Wissen

Auf dieser Seite finden Sie compliance-relevante Veröffentlichungen der letzten Monate. Ein wenig mehr Informationen zu den Veröffentlichungen finden Sie in den News zum jeweiligen Monat.

2022

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

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Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Offenlegungspflichten
    EBA: Clarity on the applicability of several EBA disclosure guidelines which are replaced totally or partially by the ITS on Pillar 3 disclosure
  • Interest rate risks for banking book positions
    EBA: Publication of a final set of guidelines and two final draft RTS specifying technical aspects of the revised framework capturing interest rate risks for banking book (IRRBB) positions
  • CRR
    • Amtsblatt der EU: Verordnung (EU) 2022/2036 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und der Richtlinie 2014/59/EU im Hinblick auf die aufsichtliche Behandlung global systemrelevanter Institute mit einer multiplen Abwicklungsstrategie und auf Methoden für die indirekte Zeichnung von Instrumenten, die zur Erfüllung der Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten berücksichtigungsfähig sind
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/2058 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Bestimmung der Liquiditätshorizonte beim alternativen auf einem internen Modell beruhenden Ansatz gemäß Artikel 325bd Absatz 7
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/2059 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Spezifizierung der technischen Einzelheiten der Anforderungen an Rückvergleiche und die Gewinn- und Verlustzuweisung gemäß den Artikeln 325bf und 325bg der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
    • Amtsblatt: Delegierte Verordnung (EU) 2022/2060 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Kriterien für die Bewertung der Modellierbarkeit von Risikofaktoren im Rahmen des auf einem internen Modell basierenden Ansatzes (IMA) und zur Festlegung der Häufigkeit dieser Bewertung gemäß Artikel 325be Absatz 3 der Verordnung

Wertpapierinstitute

  • Vergütung
    BaFin: Erneute Konsultation eines Entwurfs der Wertpapierinstituts-Vergütungsverordnung (WpIVergV) zum Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG)
  • ESG-Risiken
    EBA: Report on the integration of ESG risks in the supervision of investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

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Zahlungsinstitute

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Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Übergangszeitraum
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1988 zur Verlängerung des in Artikel 48 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/1503 vorgesehenen Übergangszeitraums für die weitere Erbringung von Schwarmfinanzierungsdienstleistungen gemäß den nationalen Rechtsvorschriften

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Transaktionsregister Derivate
    Amtsblatt der EU: Diverse Verordnungen zum Transaktionsregister für Derivate
  • Prospektregulierung
    ESMA: Updated the Q&A on the Prospectus Regulation
  • Kryptowerte
    • ESMA: Analysis on crypto-assets and their risks for financial stability
    • Bundesgesetzblatt: Verordnung über Anforderungen an elektronische Wertpapierregister (eWpRV)
    • Financial Stability Board (FSB): Proposal of a framework for the international regulation of crypto-asset activities
  • Verbriefungen / STS
    Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/1929 zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2020/1227 festgelegten technischen Durchführungsstandards im Hinblick auf die Meldebögen für die Bereitstellung von Informationen, die gemäß den Anforderungen an die STS-Meldung bei synthetischen Bilanzverbriefungen zu übermitteln sind
  • Wertpapierabwicklung
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1930 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2018/1229 festgelegten technischen Regulierungsstandards im Hinblick auf den Geltungsbeginn der Eindeckungsregelung
  • Zentralverwahrerverordnung (CSDR)
    ESMA: Updated Q&A on the implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories

Geldwäsche und Sanktionen

  • Supranationale Risikoanalyse
    Europäische Kommission: Aktualisierter Bericht über die Bewertung der mit grenzüberschreitenden Tätigkeiten im Zusammenhang stehenden Risiken der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung für den Binnenmarkt

Sustainable Finance

  • Nachhaltigkeitsfaktoren in der Produktüberwachung
    Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Umsetzung der Delegierten Richtlinie (EU) 2021/1269
  • Status Report by TCFD
    Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD): Report describing the steady increase in climate-related financial disclosures since 2017
  • Minimum Safeguards
    Platform on Sustainable Finance: Final report on minimum safeguards
  • Data and Usability
    Platform on Sustainable Finance: Recommendations on data and usability
  • Taxonomieverordnung
    Amtsblatt der EU: Bekanntmachung der Kommission zur Auslegung bestimmter Rechtsvorschriften des delegierten Rechtsakts über die Offenlegungspflichten nach Artikel 8 der EU-Taxonomieverordnung für die Meldung von taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten und Vermögenswerten
  • ESG Ratings
    European Fund and Asset Management Association (EFAMA): New issue of the market insights series titled “ESG ratings of Article 8 and 9 funds: assessing the current market and policy recommendations for the future”

DIVERSES

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UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Risikomanagement / MaRisk
    BaFin: Novellierter Entwurf der MaRisk

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Kapitalpuffer
    • Bafin: Bestätigung der Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers von 0,75 Prozent
    • BaFin: Aktualisierung FAQ zum Kapitalpuffer für systemische Risiken
  • Liquidität
    • BaFin: Rundschreiben zur Delegierten Verordnung (EU) 2015/61, welches das bisher geltende Rundschreiben BA 12/2021 ersetzt
    • BaFin: Rundschreiben zum Vorgehen bei der Anwendung von Artikel 428p (10) bzw. 428aq (10) Kapitaladäquanzverordnung (CRR)
  • Sanierung und Abwicklung
    • BaFin: Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an die Abwicklungsfähigkeit
    • ESMA: Consultation paper seeking views on proposed rules for Central Counterparties’ (CCPs) business reorganisation plans
    • EBA: Final guidelines on transferability to support the resolvability assessment for transfer strategies
  • Anzeige und Meldungen
  • Inhaberkontrolle
    ECB: Guide of how to assess buyers of qualifying stakes in banks

Wertpapierinstitute

  • Eigenmittel
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1455 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Eigenmittelanforderungen für Wertpapierfirmen auf der Grundlage der fixen Gemeinkosten

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Registrierte KVG
    BaFin: Schreiben an das IDW mit Informationen zur Prüfung der Einhaltung von Präventionsmaßnahmen zur Verhinderung von (sonstigen) strafbaren Handlungen bei registrierungspflichtigen Kapitalverwaltungsgesellschaften
  • PRIIPs-Basisinformationsblatt
    BaFin: Hinweis, dass Kapitalverwaltungsgesellschaften ab dem 1. Januar 2023 für ein Investmentvermögen, das an Privatanleger und semi-professionelle Anleger vertrieben wird, ein PRIIPs-Basisinformationsblatt erstellen müssen

Zahlungsinstitute

  • Zahlungsverkehrsstatistik
    Deutsche Bundesbank: Aktualisierte Dokumente zur überarbeiteten Zahlungsverkehrsstatistik unter der geänderten Verordnung der EZB

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Q&A
    ESMA: Q&A on the European crowdfunding service providers for business regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Produktüberwachung / ESG
    BMF: Verordnungsentwurf zur Umsetzung der Delegierten Richtlinie (EU) 2021/1269 zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Produktüberwachungspflichten
  • Produktintervention
    BaFin: Allgemeinverfügung zum Schutz von Kleinanlegern mit Sitz in Deutschland vor unbegrenzten Verlusten beim Handel mit Futures
  • Securitisations / Verbriefungen
    • EBA: Consultation on draft RTS on the determination by originator institutions of the exposure value of synthetic excess spread in securitisations
    • EBA: Final draft RTS specifying the minimum performance-related triggers for simple, transparent and standardised (STS) on-balance-sheet securitisations that feature non-sequential amortisation
  • MiFID/MIFIR
    • ESMA: Updated Q&A on MiFID II and MiFIR transparency topics
    • ESMA: Updated Q&A on MiFID II and MiFIR market structures topics
    • ESMA: Final report on guidelines on certain aspects of the MiFID II suitability requirements
  • Marktmissbrauch / Market Abuse
    ESMA: Updated Q&A on the Market Abuse Regulation
  • Securities Settlement
    ESMA: Updated Q&A on the implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories

Geldwäsche und Sanktionen

  • FATF Report
    FATF: Report evaluating Germany’s measures to combat money laundering and terrorist financing
  • Sanctions
    European Commission: Consolidated version of the frequently asked questions concerning sanctions adopted following Russia’s military aggression against Ukraine and Belarus‘ involvement in it

Sustainable Finance

  • Q&A zur SFDR
    • BaFin: Dokument mit verschiedenen Fragen und Antworten zur europäischen Offenlegungsverordnung
    • ESAs: Submission of further queries to the European Commission relating to the interpretation of Union law with reference to the SFDR
    • IDW: Fragen und Antworten zur EU-Offenlegungsverordnung
  • RTS zur SFDR
    BaFin: Hinweis, dass die technischen Regulierungsstandards (RTS) zur EU-Offenlegungsverordnung am 25. Juli 2022 im Amtsblatt der Europäischen Union als Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 veröffentlicht wurden und am 14. August 2022 in Kraft treten
  • Produktüberwachung / ESG
    BMF: Verordnungsentwurf zur Umsetzung der Delegierten Richtlinie (EU) 2021/1269 zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Produktüberwachungspflichten
  • Timeline
    ESMA: Updated implementation timeline for SFDR, TR, CSRD, MiFID, IDD, UCITS and AIFMD
  • Fossil Gas and Nuclear Energy Investments
    ESAs: Final report to the European Commission with draft RTS regarding the disclosure of financial products’ exposure to investments in fossil gas and nuclear energy activities under the SFDR

DIVERSES

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UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Anzeigen und Meldungen
    BaFin: Informationsblatt zum Fachverfahren „Einreichungen durch Wirtschaftsprüfer und Prüfungsverbände“
  • IT-Regulierung / DORA
    BaFin: Bericht zu Fortschritten bei den Trilogverhandlungen zu MiCA und DORA

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Sanierung und Abwicklung
    BaFin: Merkblatt zur externen Bail-in-Implementierung

Wertpapierinstitute

  • Offenlegungspflichten
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1159 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Offenlegung der Anlagestrategie durch Wertpapierfirmen
  • Capital Requirements
    EBA: Final draft RTS on Pillar 2 add-ons for investment firms
  • SREP Guidelines
    EBA and ESMA: Final Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) for investment firms
  • Liquidity Requirements
    EBA: Final guidelines on the criteria for the exemption of small and non-interconnected investment firms from the liquidity requirements in accordance with the Investment Firms Regulation (IFR)

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen
    BaFin: Q&A zum Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen nach dem KAGB
  • Q&A on UCITS Directive
    ESMA: Q&A on the application of the UCITS Directive
  • Q&A on AIFMD
    ESMA: Q&A on the application of the AIFMD

Zahlungsinstitute

  • Anzeigen und Meldungen
    BaFin: Testumgebung für das künftige Meldeverfahren für schwerwiegende Betriebs- und Sicherheitsvorfälle

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

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MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Settlement Discipline
    ESMA: Consultation on a possible amendment to the Central Securities Depositories Regulation (CSDR) cash penalty process for cleared transactions
  • DLT market infrastructure
    ESMA: Consultation on Guidelines on standard forms, formats and templates to apply for permission to operate a DLT market infrastructure
  • Kryptowerte / MiCA
    BaFin: Bericht zu Fortschritten bei den Trilogverhandlungen zu MiCA und DORA
  • Securities Financing Transactions Regulation
    ESMA: Q&A on SFTR data reporting
  • Marktmissbrauch
    Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/1210 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 im Hinblick auf das Format der Insiderlisten und deren Aktualisierungen
  • MiFID / MiFIR
  • Verbriefungen / Securitisation
    • EBA: Consultation on draft RTS specifying the criteria for the underlying exposures in securitisation to be deemed homogeneous
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1301 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2020/1226 festgelegten technischen Regulierungsstandards im Hinblick auf die Informationen, die gemäß den Anforderungen an die STS-Meldung bei synthetischen Bilanzverbriefungen zu übermitteln sind

Geldwäsche und Sanktionen

Sustainable Finance

  • Product Governance
    ESMA: Consultation paper with a review on guidelines on MiFID II product governance guidelines
  • Implementation Timeline
    ESMA: Sustainable finance implementation timeline
  • Supervisory Stress Test
    ECB: Report stating that banks do not yet sufficiently incorporate climate risk into their stress-testing frameworks and internal models
  • Minimum Safeguards
    Platform on Sustainable Finance: Draft report on minimum safeguards
  • Kernenergie- und Gastätigkeiten
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1214 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 in Bezug auf Wirtschaftstätigkeiten in bestimmten Energiesektoren und der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 in Bezug auf besondere Offenlegungspflichten für diese Wirtschaftstätigkeiten
  • ECB and ESRB on Climate Risks
    ECB and European Systemic Risk Board (ESRB): Report on how climate shocks can affect the European financial system
  • CSRD / Nachhaltigkeitsberichterstattung
    BaFin: Information über die Einigung in der EU bzgl. der neuen Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD)
  • Voluntary Disclosure of PAI
    ESAs: Report on the extent of voluntary disclosure of principal adverse impact under the SFDR
  • RTS zur SFDR
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2088 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Einzelheiten des Inhalts und der Darstellung von Informationen in Zusammenhang mit dem Grundsatz der Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen, des Inhalts, der Methoden und der Darstellung von Informationen in Zusammenhang mit Nachhaltigkeitsindikatoren und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen sowie des Inhalts und der Darstellung von Informationen in Zusammenhang mit der Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale und nachhaltiger Investitionsziele in vorvertraglichen Dokumenten, auf Internetseiten und in regelmäßigen Berichten

DIVERSES

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UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Remuneration / Vergütung

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Kryptowertpapierregister
    BaFin: Merkblatt mit Hinweisen zum Erlaubnisantrag für die Kryptowertpapierregisterführung
  • CRR:
    • EBA: Consultation on draft RTS on the identification of a group of connected clients
    • BaFin: Konsultation eines Rundschreiben, welches das bisher geltende Rundschreiben BA 12/2021 ersetzen soll (Liquiditätsdeckungsquote)
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/954 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 183/2014 festgelegten technischen Regulierungsstandards im Hinblick auf die Spezifizierung der Berechnung der spezifischen und allgemeinen Kreditrisikoanpassungen
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1011 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards zur Festlegung, wie die indirekten Risikopositionen gegenüber einem Kunden aus Derivatkontrakten und aus Kreditderivatkontrakten zu ermitteln sind, wenn der Kontrakt nicht direkt mit dem Kunden abgeschlossen wurde, jedoch der zugrunde liegende Schuldtitel oder das zugrunde liegende Eigenkapitalinstrument von diesem Kunden begeben wurde
  • Mortgage Credit Directive
    EBA: Opinion and Report in response to the European Commission’s Call for Advice on the review of the Mortgage Credit Directive (MCD)

Wertpapierinstitute

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Kapitalverwaltungsgesellschaften

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Zahlungsinstitute

  • Review of PSD2
    EBA: Opinion and Report in response to the European Commission’s Call for Advice on the review of the Payment Services Directive (PSD2)

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Prüfungsverordnung
    Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Ausgestaltung der Prüfungen nach § 32f des Wertpapierhandelsgesetzes bei Schwarmfinanzierungsdienstleistern nach der Verordnung (EU) 2020/1503

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Settlement Discipline
    ESMA: Final report on amending the RTS on settlement discipline to postpone the application of the CSDR mandatory buy-in regime for three years
  • EMIR
    • ESMA: Final report on EMIR RTS on the commodity derivative clearing threshold
    • ESAs: Final report with draft RTS proposing to amend the Commission Delegated Regulation on the risk mitigation techniques for OTC derivatives not cleared by a CCP under EMIR
  • Marktinfrastruktur / Distributed-Ledger-Technologie
    Amtsblatt der EU: Verordnung (EU) 2022/858 über eine Pilotregelung für auf Distributed-Ledger-Technologie basierende Marktinfrastrukturen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 600/2014 und (EU) Nr. 909/2014 sowie der Richtlinie 2014/65/EU
  • MiFIR
    BaFin: Spätere Veröffentlichung von Geschäften im Rahmen der Nachhandelstransparenz und entsprechende Allgemeinverfügungen
  • Vermögensanlagen / Blindpools
    BaFin: Erweiterte Fassung des Merkblattes zum Verbot von Blindpools im Segment der Vermögensanlagen
  • PRIIPs
    BaFin: Aufsichtsmitteilung zur Verschiebung der Technischen Regulierungsstandards für PRIIPs
  • Kryptowerte
    • Bundesgesetzblatt: Verordnung über Kryptofondsanteile
    • BaFin: Merkblatt mit Hinweisen zum Erlaubnisantrag für die Kryptowertpapierregisterführung
  • Marktmissbrauch / MAR
    ESMA: Updated Q&A on the Market Abuse Regulation

Geldwäsche und Sanktionen

  • Withdrawal of Authorisation
    ESAs: Joint Report providing a comprehensive analysis on the completeness, adequacy and uniformity of the applicable laws and practices on the withdrawal of license for serious breaches of the rules on anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT)
  • EBA Guidelines for the AML Officer
    EBA: Guidelines specifying the role and responsibilities of the anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) compliance officer and of the management body of credit or financial institutions

Sustainable Finance

  • Clarification on RTS
    ESAs: Statement providing clarifications on the draft RTS issued under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), which include the financial product disclosures under the Taxonomy Regulation
  • ESG Ratings
    ESMA: Letter to the European Commission providing its findings from the Call for Evidence to gather information on the market structure for ESG rating providers in the European Union

DIVERSES

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UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Sales of Non-Performing Loans
    EBA: Consultation on standardised information requirements to support sales of non-performing loans
  • CRR / Liquidität
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/786 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61 der Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 in Bezug auf die Liquiditätsdeckungsanforderung an Kreditinstitute
  • CRR / Shadow Banking
    EBA: Final draft RTS specifying the criteria to identify shadow banking entities for the purposes of reporting large exposures
  • Sanierung und Abwicklung

Wertpapierinstitute

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Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Cross-Border Marketing and Management
    ESMA: Consultation on the information and templates to be provided, and used by firms, when they inform regulators of their cross-border marketing and management activities under the UCITS Directive and the AIFMD
  • Kapitalanlage-Verhaltens- und -Organisationsverordnung
    BaFin: Verordnungsentwurf zur Änderung der Kapitalanlage-Verhaltens- und -Organisationsverordnung (KAVerOV)
  • ESMA Q&A

Zahlungsinstitute

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Information Requirements
    EBA: Final draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers shall provide to investors on the calculation of credit scores and prices of crowdfunding offers
  • Transitional Period
    ESMA: Final report on the relevance of extending the transitional period set out in Article 48 of the Crowdfunding Regulation
  • Q&A
    ESMA: Updated Q&A on the European crowdfunding service providers for business Regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • PRIIPs
    • ESAs: Technical advice to the European Commission on the review of the PRIIPs Regulation
    • ESAs: Joint supervisory statement calling for improvements in product descriptions intended for retail investors
  • Verbriefungen / Securitisation
    EBA: Final draft ITS to amend the implementing regulation on the mapping of credit assessments of external credit assessment institutions (ECAIs) for securitisation positions
  • Securities Settlement
    ESMA: Updated Q&A on the implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories
  • MiFID / MiFIR
    ESMA: Updated Q&A on MiFID II und MiFIR transparency topics

Geldwäsche und Sanktionen

  • Videoidentifizierung
    BaFin: Abschluss der Evaluierung des Videoidentifizierungsverfahrens nach dem BaFin-Rundschreiben 3/2017 (GW)
  • Transparenzregister
    Bundesverwaltungsamt: Aktualisierte Fassung der FAQ zum Transparenzregister
  • Sanktionen
    Bundesgesetzblatt: Erstes Gesetz zur effektiveren Durchsetzung von Sanktionen (Sanktionsdurchsetzungsgesetz I)

Sustainable Finance

  • Sustainability Disclosures for Simple, Transparent and Standardised Securitisations
    ESAs: Consultation paper seeking input on draft RTS on the content, methodologies and presentation of information in respect of the sustainability indicators for simple, transparent and standardised (STS) securitisations
  • Role of Environmental Risks in the Prudential Framework
    EBA: Discussion paper on the role of environmental risks in the prudential framework for credit institutions and investment firms
  • Questions to the European Commission
    • ESAs: Questions relating to the interpretation of Union law with reference to the SFDR and the Taxonomy Regulation
    • European commission: Letter in response to the questions submitted by the ESAs, decision on the adoption of the answers and annex including the answers
  • Verordnung zur Umsetzung der RTS
    EU-Kommission: Finaler Entwurf einer Verordnung zur Umsetzung der RTS zur Offenlegungsverordnung (SFDR)
  • Greenwashing
    ESMA: Supervisory Briefing to ensure convergence across the EU in the supervision of investment funds with sustainability features, and in combating greenwashing by investment funds.

DIVERSES

  • Non-Bank Lending
    EBA: Report on non-bank lending
  • Contracts Concluded at a Distance
    European Commission: Proposal for a Directive amending the Consumer Rights Directive (2011/83/EU) concerning financial services contracts concluded at a distance and repealing Directive 2002/65/EC

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

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Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Meldewesen und Offenlegungen
    Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/631 zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2021/637 festgelegten technischen Durchführungsstandards im Hinblick auf die Offenlegung der Zinsrisiken aus nicht im Handelsbuch gehaltenen Positionen
  • Aufsichtliche Konsolidierung / CRR
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/676 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Bedingungen für eine Konsolidierung in den in Artikel 18 Absätze 3 bis 6 sowie 8 beschriebenen Fällen

Wertpapierinstitute

  • Eigenmittel auf Basis fixer Gemeinkosten / Own funds based on fixed overheads
    European Commission: Text of the Delegated Regulation with regard to the RTS for own funds requirement based on fixed overheads under the IFR

Kapitalverwaltungsgesellschaften

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Zahlungsinstitute

  • Strong Customer Authentication
    EBA: Final Report on the amendment of its RTS on strong customer authentication and secure communication (SCA&CSC) under the PSD2
  • Meldewesen / Zahlungsverkehrsstatistik
    Deutsche Bundesbank: Neue / aktualisierte Dokumente auf der Internetseite

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • MiFID II / MiFIR
    • BaFin: Neue FAQ zu den MiFID II-Wohlverhaltensregeln nach §§ 63ff. Wertpapierhandelsgesetz
    • ESMA: Leitlinien zu einigen Aspekten der MiFID-II-Anforderungen an die Angemessenheit und das reine Ausführungsgeschäft in deutscher Sprache
    • ESMA: Updated Q&A on MiFIR data reporting
  • Verbriefungen / Securitisation
    EBA: Final draft RTS specifying the requirements for originators, sponsors and original lenders related to risk retention as laid down in the Securitisation Regulation and as amended by the Capital Markets Recovery Package (CMRP)
  • Securities Financing Transactions
    ESMA: Updated Q&A on SFTR data reporting

Geldwäscheprävention

  • Ukraine Krieg
    • BaFin: Aufsichtsmitteilung zur Kontoeröffnung für Flüchtlinge aus dem ukrainischen Kriegsgebiet
    • European Commission: Updated Q&A on the sanctions adopted following Russia’s military aggression against Ukraine

Sustainable Finance

  • SFDR and RTS
    European Commission: Disclosure rules on sustainable investments (final RTS)
  • ESG Ratings
    European Commission: Consultation on the functioning of the ESG ratings market in the European Union and on the consideration of ESG factors in credit ratings
  • Grüne Anleihen / Green Bonds
    Ständige Vertreter der EU: Billigung Vorschlag des EU-Rates zur Schaffung eines Standards für Europäische Grüne Anleihen

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Hauptrisiken für die deutsche Finanzbranche
    BaFin: Identifikation von sechs Hauptrisiken für die deutsche Finanzbranche für das Jahr 2022
  • COVID 19
    • BaFin: Beendigung eines Großteils der Krisenmaßnahmen zur COVID-19-Pandemie zum 30. Juni 2022
    • EZB: Zeitplan für das schrittweises Auslaufen der pandemiebedingten Maßnahmen zur Lockerung der Sicherheitenkriterien

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Sanierung und Abwicklung
    • BaFin: Entwurf für eine Erweiterung des Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung
    • Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/365 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2018/1624 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards in Bezug auf Verfahren, Standardformulare und Meldebögen zur Bereitstellung von Informationen für die Erstellung von Abwicklungsplänen für Kreditinstitute und Wertpapierfirmen gemäß der Richtlinie 2014/59/EU
  • Meldepflichten / Reporting
    EBA: Phase 1 of its 3.2 reporting framework
  • Eigenmittel
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/439 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Bewertungsmethode, nach der die zuständigen Behörden beurteilen, ob Kreditinstitute und Wertpapierfirmen die Anforderungen für die Anwendung des auf internen Beurteilungen basierenden Ansatzes (IRB-Ansatzes) erfüllen
    • EBA: Final draft RTS on probabilities of default (PDs) and losses given default (LGDs) for default risk model for institutions using the new Internal Model Approach (IMA) under the Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)
    • BaFin: Anordnung eines sektoralen Systemrisikopuffers in Höhe von zwei Prozent für Risikopositionen von mit Wohnimmobilien besicherten Krediten zum 1. April 2022
  • Compliance / Depotüberträge
    BaFin: Zeitliche Vorgaben in FAQ für die Bearbeitung von Depotüberträgen
  • Einlagensicherung
    BMF: Entwurf einer Verordnung zur Änderung der Verordnung über die Finanzierung der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH und der Entschädigungseinrichtung des Bundesverbandes Öffentlicher Banken Deutschlands GmbH (Entschädigungsfinanzierungsverordnung – EntschFinV)

Wertpapierinstitute

  • Vergütung / Remuneration
    ESMA: Final report on guidelines on certain aspects of the MiFID II remuneration requirements

Kapitalverwaltungsgesellschaften

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Zahlungsinstitute

  • Meldung schwerwiegender Sicherheitsvorfälle
    BaFin: Rundschreiben 03/2022 (BA) zu den neuen Regelungen, die ab dem 1. Oktober 2022 für die Meldung schwerwiegender Sicherheitsvorfälle gemäß § 54 Absatz 1 Satz 1 ZAG gelten
  • Zahlungsverkehrsstatistik
    Deutsche Bundesbank: Überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik neue / aktualisierte Dokumente auf der Internetseite

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

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MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • MiFIR
  • MiFID-II-Wohlverhaltensregeln
    BaFin: Neue FAQ zu den MiFID-II-Wohlverhaltensregeln nach §§ 63ff Wertpapierhandelsgesetz (WpHG)
  • Central Securities Depositories Regulation
    European Commission: Proposal of changes to the Central Securities Depositories Regulation
  • Transfer of data between Trade Repositories
    ESMA: Final report on Guidelines on transfer of data between Trade Repositories under EMIR and SFTR
  • Vermögensanlagen
    BaFin: Konsultation einer erweiterten Fassung des Merkblatts zum Verbot von Blindpools im Segment der Vermögensanlagen

Geldwäscheprävention

  • Finanzsanktionen
    • Deutsche Bundesbank: Übersicht mit Fragen und Antworten zu den aktuellen Finanzsanktionen gegenüber Russland und Belarus
    • EBA: Call on financial institutions to ensure compliance with sanctions against Russia following the invasion of Ukraine and to facilitate access to basic payment accounts for refugees
    • European Commission: Frequently asked questions on export-related restrictions pursuant to Articles 2, 2a and 2b of Council Regulation No 833/2014 concerning restrictive measures in view of Russia’s actions destabilising the situation in Ukraine
  • Hochrisikostaaten
    BaFin: Rundschreiben 04/2022 (GW) zu Hochrisikostaaten
  • Geldwäscheprüfung bei registrierten KVGen
    BaFin: Schreiben an den IDW mit Hinweisen zur aufsichtlichen Geldwäscheprüfung bei registrierungspflichtigen Kapitalverwaltungsgesellschaften sowie bei kleinen und mittleren Wertpapierinstituten übermittelt

Sustainable Finance

  • EU Green Bond Standard
    EBA: Recommendation of adjustments to the proposed EU Green Bond Standard as regards securitisation transactions
  • Disclosure of climate and environmental risks
    ECB: Updated assessment of the progress European banks have made on disclosing climate and environmental risks
  • Supervisory Statement
  • Taxonomie
    • Platform on Sustainable Finance: Report on an environmental transition taxonomy
    • Platform on Sustainable Finance: Report and annex with recommendations on technical screening criteria for the four remaining environmental objectives of the EU taxonomy

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Own Funds
    EBA: Final draft RTS on the list of countries with an advanced economy for calculating the equity risk under the alternative standardised approach (FRTB-SA)
  • Anzeige- und Meldepflichten
    • Deutsche Bundesbank: Neue Version des Handbuchs zu den AnaCredit-Validierungsregeln
    • BaFin: Rundschreiben (02/2022) zu Personenanzeigen nach dem Kreditwesengesetz (KWG) über die Melde- und Veröffentlichungsplattform (MVP) der BaFin
  • Zentrale Gegenparteien
    ESMA: Call for Evidence with an approach to climate risk stress testing of central counterparties

Wertpapierinstitute

  • Eigenmittelanforderungen
    • EBA: Opinion on the European Commission’s proposed amendments to the EBA final draft technical standards on fixed overheads requirements
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/244 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung des Betrags des Gesamteinschusses zur Berechnung des K-Faktors „geleisteter Einschuss“ (K-CMG)

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • –

Zahlungsinstitute

  • Kontozugangsschnittstellen
    BaFin: Merkblatt zu Kontozugangsschnittstellen

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • MiFID II
    • ESMA: Supervisory Briefing to ensure convergence across the European Union in the supervision of firms using tied agents
    • BaFin: Neue FAQ zu den MiFID II-Wohlverhaltensregeln nach §§ 63ff. Wertpapierhandelsgesetz
    • European Commission: Targeted consultation on options to enhance the suitability and appropriateness assessments
  • Produktintervention
    BaFin:  Allgemeinverfügung zur Beschränkung von Vermarktung, Vertrieb und Verkauf von Futures mit Nachschusspflichten
  • Single Rulebook
    ESMA: Interactive Single Rulebook aiming at providing a comprehensive overview of and easy access to all level 2 and level 3 measures adopted in relation to a given level 1 text

Geldwäscheprävention

  • Risikoländer
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/229 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2016/1675 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2015/849 im Hinblick auf die Aufnahme von Burkina Faso, Haiti, Jordanien, den Kaimaninseln, Mali, Marokko, den Philippinen, Senegal und Südsudan in die Tabelle unter Nummer I des Anhangs und die Streichung von den Bahamas, Botsuana, Ghana, Irak und Mauritius aus dieser Tabelle

Sustainable Finance

  • Nuclear and gas energy as economic activities
    European Commission: Complementary climate Delegated Act including, under strict conditions, specific nuclear and gas energy activities in the list of economic activities covered by the EU taxonomy
  • Article 8 Taxonomy Regulation
    European Commission: Draft notice on the interpretation of certain legal provisions of the Taxonomy Regulation Article 8 Disclosures Delegated Act on the reporting of eligible economic activities and assets
  • ESG Ratings
    ESMA: Call for Evidence on environmental, social and governance (ESG) ratings
  • Social Taxonomy
    Platform on Sustainable Finance: Final report on the social taxonomy

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Genossenschaftsbanken
    BaFin: Allgemeinverfügung zur Einstufung neu begebener Geschäftsanteile an Genossenschaftsbanken als Instrumente des harten Kernkapitals
  • Makroprudenzielle Maßnahmen
  • Bankenabgabe
    BMF: Entwurf einer gesetzlichen Regelung zur elektronischen Kommunikation im Rahmen der Erhebung der Bankenabgabe
  • Sanierung und Abwicklung
    • EBA: Final Guidelines for institutions and resolution authorities on improving banks’ resolvability
    • ESMA: Several Final Reports on the central counterparties (CCPs) recovery regime
  • Vergütung / Remuneration
    • EBA: Consultation to update the Guidelines on the remuneration benchmarking exercise under the CRD
    • EBA: Consultation on updates to the Guidelines on the data collection exercise on high earners
  • Pillar 3 disclosures on ESG risks
    EBA: Final draft ITS on Pillar 3 disclosures on Environmental, Social and Governance (ESG) risks

Wertpapierinstitute

  • Eigenmittelanforderungen
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/25 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methoden zur Messung der in Artikel 15 dieser Verordnung genannten K-Faktoren
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/76 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 durch technische Regulierungsstandards zur Spezifizierung von Anpassungen der Koeffizienten des K-Faktors für den täglichen Handelsstrom (K-DTF)
  • Schutz von Kundengeldern
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/26 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Präzisierung des Begriffs der getrennten Konten mit dem Ziel des Schutzes von Kundengeldern bei Ausfall einer Wertpapierfirma
  • Meldungen nach der IFR
    Deutsche Bundesbank: Formulare für die Meldungen von Wertpapierinstituten auf Basis des Art. 54 der IFR

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • –

Zahlungsinstitute

  • Payment Fraud Data
    EBA: Discussion Paper on preliminary observations on selected payment fraud data under the Payment Services Directive (PSD2)
  • Zahlungsverkehrsstatistik
    Bundesbank:  Neue / aktualisierte Dokumente für die überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik unter der geänderten Verordnung der EZB ab Berichtsjahr 2022

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • ESMA Q&A
    ESMA: Updated Q&A on the European crowdfunding service providers for business Regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Appropriateness and execution-only
    ESMA: Final report on Guidelines on certain aspects of the MiFID II appropriateness and execution-only requirements
  • Elektronische Wertpapiere und Kryptowerte
    • BMF: Überarbeitung des Referentenentwurfs über Anforderungen an elektronische Wertpapierregister (eWpRV)
    • BaFin: Liste mit Informationen zu Kryptowertpapieren
  • ESMA Q&A on Securities Finance Transactions
    ESMA: Updated Q&A on SFTR data reporting
  • MiFID / MiFIR
  • EMIR / Central Counterparties
    ESMA: Consultation paper with a review of RTS No 153/2013 with respect to procyclicality of margin

Geldwäscheprävention

  • De-Risking
    EBA: Opinion on the scale and impact of de-risking in the EU and the steps competent authorities should take to tackle unwarranted de-risking
  • Database for AML and CFT
    EBA: Central database for anti-money laundering and counter-terrorist financing (AML/CFT)

Sustainable Finance

  • Taxonomy: nuclear and gas activities
    European Commission: Consultations with the Member States Expert Group on Sustainable Finance and the Platform on Sustainable Finance on a draft text of a Taxonomy Complementary Delegated Act covering certain gas and nuclear activities
  • Pillar 3 disclosures on ESG risks
    EBA: Final draft ITS on Pillar 3 disclosures on Environmental, Social and Governance (ESG) risks
  • Green Bonds
    ESMA: Letter to the Council of the European Union with proposals for a Regulation of European Green Bonds
  • Climate risk stress test
    ECB: Launch of the 2022 climate risk stress test

DIVERSES

  • –

2021

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Anzeige von Auslagerungen
    BaFin: Entwürfe mehrerer Verordnungen zur Anzeige von Auslagerungen zur Konsultation (Anzeigepflichten nach dem KAGB, dem KWG, dem VAG, dem WpIG, dem ZAG)
  • Supervisory Reporting
    European Commission: New strategy to improve and modernise financial supervisory reporting in the EU

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Großkreditobergrenzen
    BaFin: Entwurf eines Rundschreibens, in dem es um die Festlegung der Beurteilungskriterien für Ausnahmefälle geht, in denen Institute die Großkreditobergrenzen gemäß Art. 395 Abs. 1 der CRR überschreiten
  • Strukturelle Liquiditätsquote
    BaFin: Rundschreiben zur Konsultation, mit dem die BaFin ihr Vorgehen bei der Anwendung von Artikel 428p (10) bzw. 428aq (10) der CRR spezifizieren will (außerbilanzielle Posten in der strukturellen Liquiditätsquote (NSFR) bzw. in der vereinfachten strukturellen Liquiditätsquote (sNSFR))
  • Sanierung und Abwicklung / Resolution Framework
    EU ambassadors: Negotiating mandate on amending the bank resolution framework (so-called ‘Daisy Chain’ proposal)
  • Supervisory Reporting
    EBA: Final draft ITS on supervisory reporting with respect to common reporting (COREP), asset encumbrance, global systemically important institutions (G-SIIs) and additional liquidity monitoring metrics (ALMM)
  • Internal Models for Credit Risk and Market Risk
    EBA: Consultation on the amendment of the Implementing Regulation for the 2023 benchmarking of internal approaches used in credit risk and market risk
  • Risk Weight of Defaulted Exposures
    EBA: Final report on draft RTS amending the RTS on credit risk adjustments in the context of the calculation of the Risk Weight of defaulted exposures under the Standardised Approach for credit risk
  • Interest Rate Risks
    EBA: Three consultations specifying technical aspects of the revised framework capturing interest rate risks for banking book (IRRBB) positions
  • Zentralverwahrer / Central Securities Depository
  • Kreditdienstleister und Kreditkäufer
    Amtsblatt der EU: Richtlinie (EU) 2021/2167 über Kreditdienstleister und Kreditkäufer sowie zur Änderung der Richtlinien 2008/48/EG und 2014/17/EU
  • Verlustquote bei Ausfall
    BaFin: Rundschreiben 16/2021, das weitere Anforderungen an eigene Schätzungen zur Verlustquote bei Ausfall (LGD) im Rahmen des IRB-Ansatzes enthält
  • Geschäftsleitereignung / Fit and Proper
    EZB: Leitfaden „Guide to fit and proper assessments“ plus zugehörigen Musterfragebogen

Wertpapierinstitute

  • Anwendung der CRR
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2153 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 durch technische Regulierungsstandards zur Präzisierung der Kriterien für die Anwendung der CRR auf bestimmte Wertpapierfirmen
  • Vergütung
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2154 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 durch technische Regulierungsstandards, die geeignete Kriterien zur Ermittlung von Kategorien von Mitarbeitern ergänzen, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil einer Wertpapierfirma oder der von ihr verwalteten Vermögenswerte auswirkt
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2155 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 durch technische Regulierungsstandards zur Bestimmung der Klassen von Instrumenten, die die Bonität einer Wertpapierfirma unter der Annahme der Unternehmensfortführung angemessen widerspiegeln, sowie zur Bestimmung möglicher alternativer Regelungen, die für eine Verwendung zu Zwecken der variablen Vergütung geeignet sind
  • Meldungen und Offenlegungen
    Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung 2021/2284 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) 2019/2033 im Hinblick auf die aufsichtlichen Meldungen und Offenlegungen von Wertpapierfirmen
  • Classification of Investment firms as credit institutions
    EBA: Two final draft RTS regarding the reclassification of investment firms as credit institutions
  • Liquidity Requirements
    EBA: Consultation on draft RTS on specific liquidity measurement requirements for investment firms and draft Guidelines on liquidity requirements exemptions for small and non-interconnected investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Zahlungsinstitute

  • –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Information that shall be provided to investors
    EBA: Consultation on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers shall provide to investors

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • PRIIPs / Basisinformationsblätter
    • Amtsblatt der EU: Verordnung (EU) 2021/2259 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 durch Verlängerung der Übergangsregelung für Verwaltungsgesellschaften, Investmentgesellschaften und Personen, die über Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) und Nicht-OGAW beraten oder diese verkaufen
    • Amtsblatt der EU: Richtlinie (EU) 2021/2261 zur Änderung der Richtlinie 2009/65/EG im Hinblick auf die Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungsgesellschaften von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW)
    • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2268 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2017/653 festgelegten technischen Regulierungsstandards in Bezug auf die zugrunde liegende Methodik und Darstellung von Performance-Szenarien, die Darstellung von Kosten und die Methodik für die Berechnung von Gesamtkostenindikatoren, die Darstellung und den Inhalt von Informationen über die frühere Wertentwicklung und die Darstellung von Kosten von verpackten Anlageprodukten für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukten (PRIIP) mit verschiedenen Anlageoptionen und die Anpassung der Übergangsregelung nach Artikel 32 der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 für PRIIP-Hersteller, die Fondsanteile als zugrunde liegende Anlageoptionen anbieten, an die in diesem Artikel festgelegte verlängerte Übergangsregelung
    • ESMA: Q&A on PRIIPs Key Information Document (KID)
  • Verbriefungen / Securitisation
    • EBA: Consultation on draft RTS specifying and, where relevant, calibrating the minimum performance-related triggers for simple, transparent and standardised (STS) on-balance-sheet securitisations that feature non-sequential amortisation
    • EBA: Consultation to amend the Implementing Regulation on the mapping of credit assessments of External Credit Assessment Institutions (ECAIs) for securitisation
    • ESMA: Ipdated Joint Committee Q&A relating to the Securitisation Regulation (EU) 2017/2402
  • EMIR
    ESMA: Updated Q&A on implementation of the Regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
  • Securities Financing Transactions
  • Wertpapierabwicklung / Securities Settlement
    ESMA: Updated Q&A on Implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories
  • MiFIR und Nachhandelstransparenz
    BaFin: Regelungen zur Nachhandelstransparenz bei bei Geschäften mit Finanzinstrumenten (spätere Veröffentlichung als es die MiFIR grundsätzlich vorschreibt)

Geldwäscheprävention

  • Transparency of Crypto-Asset Transfers
    EU ambassadors: Mandate to negotiate with the European Parliament on a proposal to update existing rules on information accompanying transfers of funds
  • Central Database on Anti-Money Laundering
    EBA: Draft RTS on a central database on anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) in the EU
  • Remote Customer Onboarding Guidelines
    EBA: Consultation on draft Guidelines on the use of remote customer onboarding solutions
  • AML/CFT supervision in the EU
    EBA: Revised Guidelines on risk-based supervision of credit and financial institutions’ compliance with anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) obligations
  • Cooperation and Information Exchange
    EBA: Final Guidelines setting out how prudential supervisors, anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) supervisors and financial intelligence units (FIUs) should cooperate and exchange information in relation to AML/CFT, in line with provisions laid down in the Capital Requirements Directive (CRD)

Sustainable Finance

  • Technische Bewertungskriterien für die Taxonomie-Verordnung
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 durch Festlegung der technischen Bewertungskriterien, anhand deren bestimmt wird, unter welchen Bedingungen davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz oder zur Anpassung an den Klimawandel leistet, und anhand deren bestimmt wird, ob diese Wirtschaftstätigkeit erhebliche Beeinträchtigungen eines der übrigen Umweltziele vermeidet
  • Offenlegung nach Artikel 8 der Taxonomie-Verordnung
    Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2178 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 durch Festlegung des Inhalts und der Darstellung der Informationen, die von Unternehmen, die unter Artikel 19a oder Artikel 29a der Richtlinie 2013/34/EU fallen, in Bezug auf ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten offenzulegen sind, und durch Festlegung der Methode, anhand deren die Einhaltung dieser Offenlegungspflicht zu gewährleisten ist
  • Consultation Basel Committee on Banking Supervision
    Basel Committee on Banking Supervision: Consultation on “Principles for the effective management and supervision of climate related financial risks”
  • Voluntary Information as Part of Taxonomy-Eligibility Reporting
    Platform on Sustainable Finance: Considerations on voluntary information as part of Taxonomy-eligibility reporting
  • EU Taxonomy NACE Alternate Classification Mapping
    Platform on Sustainable Finance: EU taxonomy NACE alternate classification mapping
  • FAQ on Art. 8 Taxonomy Regulation
    European Commission: Frequently asked questions: How should financial and non-financial undertakings report taxonomy-eligible economic activities and assets in accordance with the Taxonomy Regulation Article 8 Disclosures Delegated Act?

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Meldung von Auslagerungen
    BaFin: Informationen zum Meldeverfahren für wesentliche Auslagerungen
  • IT / Digital Operational Resilience Act
    European Council: Position on the Digital Operational Resilience Act (DORA)
  • Capital Markets Union package
    European Commission: Package of measures to improve the ability of companies to raise capital across the EU and ensure that Europeans get the best deals for their savings and investments (containing, among others, a review of the ELTIFs Regulation, of the AIFMD regarding loan funds and of the MiFIR)

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • CRR / Eigenmittelanforderungen
    • EBA: Discussion paper on machine learning used in the context of internal ratings-based (IRB) models to calculate regulatory capital for credit risk
    • EBA: Final draft RTS on how to calculate risk weighted exposure amounts for exposures towards collective investment undertakings
    • EBA: First draft ITS on Pillar 3 disclosure of institutions’ exposures to interest rate risk on positions not held in the trading book (IRRBB)
    • Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2021/2005 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1799 im Hinblick auf die Zuordnungstabellen mit den Entsprechungen zwischen den Bonitätsbeurteilungen durch externe Ratingagenturen und den in der CRR genannten Bonitätsstufen
  • CRD
    Amtsblatt der EU:
    • Durchführungsverordnung (EU) 2021/1971 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/2070 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für Meldebögen, Begriffsbestimmungen und IT-Lösungen, die von Instituten für Meldungen an die Europäische Bankenaufsichtsbehörde und an zuständige Behörden gemäß Artikel 78 Absatz 2 CRD zu verwenden sind
    • Durchführungsverordnung (EU) 2021/2017 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/2070 im Hinblick auf die Referenzportfolios, Meldebögen und Erläuterungen, die in der Union bei Meldungen nach Artikel 78 Absatz 2 CRD zu verwenden sind
  • Macroprudential Framework
    European Commission: Consultation on improving the EU’s macroprudential framework for the banking sector
  • Sanierung und Abwicklung

Wertpapierinstitute

  • Vergütung/Remuneration
    EBA: Revised guidelines on sound remuneration policies for investment firms under the IFD (for class 2 investment firms)
  • Internal Governance
    EBA: Revised guidelines on internal governance for investment firms under the IFD (for class 2 investment firms)
  • Supervisory review and evaluation process
    EBA and ESMA: Consultation on Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).
  • Own funds requirements
    EBA: Consultation on draft RTS on the additional own funds requirements that could be determined by competent authorities for investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Zahlungsinstitute

  • –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Individual portfolio management by crowdfunding service providers
    EBA: Final report on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers offering individual portfolio management of loans shall provide to investors in relation to the method to assess credit risk, and on each individual portfolio
  • Crowdfunding Regulation
    ESMA: Final report on technical standards (RTS and ITS) under the Crowdfunding Regulation (ECSPR)
  • Q&A der ESMA
    ESMA: Updated Q&A on the European crowdfunding service providers for business regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Securitisation Regulation
    • ECB: Consultation on draft guide on the notification of securitisation transactions
    • ESMA: Updated Q&A on the securitisation regulation
  • Kryptowerte
  • MiFID/MiFIR
    ESMA: Updated Q&A on MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics
  • Wertpapierabwicklung / Securities settlement
    ESMA: Updated Q&A on implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories
  • EMIR
    • ESMA: Updated Q&A on the implementation of the regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
    • ESMA: Consultation paper with a report on highly liquid financial instruments with regards to the investment policy of central counterparties

Geldwäscheprävention

  • Hochrisikostaaten
    BaFin: Rundschreiben 15/2021 (GW) betreffend Drittstaaten, die in ihren Systemen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung strategische Mängel aufweisen, die wesentliche Risiken für das internationale Finanzsystem darstellen

Sustainable Finance

  • Prüfung der Umsetzung der Offenlegungsverordnung
    BaFin/Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW): Praxishinweis, der den Wirtschaftsprüfern Orientierung bei der Umsetzung der europäischen Offenlegungsverordnung geben soll
  • Antworten der Europäischen Kommission
    Europäische Kommission: Neuer Brief mit Antworten auf einen Brief der ESAs aus Januar 2021 und entsprechendes Corrigendum
  • Recommendations IOSCO
    IOSCO: Set of recommendations about sustainability-related practices, policies, procedures and disclosures in the asset management industry
  • Postponement of RTS
    ESMA: Letter of the European Commission deferring the date of application of the delegated act (RTS) to 1 January 2023

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Eignung von Mitgliedern des Leitungsorgans
    EBA und ESMA: Gemeinsame Leitlinien zur Bewertung der Eignung von Mitgliedern des Leitungsorgans und Inhabern von Schlüsselfunktionen in deutscher Sprache

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • CRR / Eigenmittelanforderungen
    • Amtsblatt der EU: Durchführungsbeschluss (EU) 2021/1753 über die Gleichwertigkeit der aufsichtlichen und rechtlichen Anforderungen bestimmter Drittländer und Gebiete für die Zwecke der Behandlung von Risikopositionen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
    • BaFin: Entwurf eines Rundschreibens mit weiteren Anforderungen an eigene Schätzungen zur Verlustquote bei Ausfall (LGD) im Rahmen des IRB-Ansatzes
    • EBA: final draft RTS on gross jump-to-default (JTD) amounts and on residual risk add-on (RRAO), providing technical specifications for the implementation of these two elements of the alternative standardised approach for market risk
  • Basel III
    European Commission: Banking Package with review of EU banking rules (CRR and CRD, implementation of Basel III)
  • Sanierung und Abwicklung
    BaFin: Erweitertes Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Umsetzbarkeit eines Bail-in (MaBail-in)

Wertpapierinstitute

  • Offenlegung / Disclosure of investment policy
    EBA: New RTS on disclosure of investment policy by investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • –

Zahlungsinstitute

  • Strong customer authentication
    EBA: Consultation on the amendment of the RTS on strong customer authentication and secure communication (SCA&CSC) under the PSD2 with regard to 90-day exemption from SCA for account access

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Ausgestaltung der Prüfungen
    BaFin: Entwurf einer Verordnung zur näheren Ausgestaltung der Prüfungen nach § 32f Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) bei Schwarmfinanzierungsdienstleistern im Sinne der Verordnung (EU) 2020/1503

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

Geldwäscheprävention

  • Auslegungs- und Anwendungshinweise der BaFin
    BaFin: Anpassung der Auslegungs- und Anwendungshinweise zum Geldwäschegesetz
  • Speicherung von Daten in einem Dateisystem nach § 24c Abs. 1 KWG
    BaFin: Hinweise zur Allgemeinverfügung zur Anordnung der Speicherung von Daten in einem Dateisystem nach § 24c Abs. 1 KWG

Sustainable Finance

  • Final Report on RTS
    ESAs: Final Report with draft RTS regarding disclosures under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) as amended by the Regulation on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment (Taxonomy Regulation)

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Sanierung und Abwicklung
    BaFin: Merkblatt zur Handelsaussetzung an Nicht-Börsen im Rahmen der Abwicklung
  • Vergütung
    Bundesgesetzblatt: Dritte Verordnung zur Änderung der Institutsvergütungsverordnung
  • Großkredite / Large exposure limits
    EBA: Final Guidelines specifying the criteria to assess the exceptional cases when institutions exceed the large exposure limits and the time and measures to return to compliance
  • Wohnimmobilienfinanzierungen
    Deutsche Bundesbank: Allgemeinverfügung zur Anforderung von Daten über die Ausgestaltung der Wohnimmobilienfinanzierungen in Deutschland

Wertpapierinstitute

  • –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • –

Zahlungsinstitute

  • –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • PRIIPs
    Europäische Kommission: Überarbeiteter Entwurf einer delegierten Verordnung zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2017/653 festgelegten technischen Regulierungsstandards zur PRIIPs-Verordnung
  • Leerverkäufe / Short Selling
    ESMA: Consultation paper on the review of the Short Selling Regulation
  • Elektronische Wertpapiere und Kryptofondsanteile
    BMF: Entwurf einer Verordnung über Kryptofondsanteile
  • MiDIF II / MiFIR
  • EMIR
    ESMA: Updated of Q&A on EMIR implementation
  • SFTR data reporting
    ESMA: Updated of Q&A on SFTR data reporting
  • Leerverkäufe / Short Selling
    ESMA: Consultation paper with a review of certain aspects of the Short Selling Regulation

Geldwäscheprävention

  • Kryptowerte
    Bundesgesetzblatt: Verordnung über verstärkte Sorgfaltspflichten bei dem Transfer von Kryptowerten

Sustainable Finance

  • –

DIVERSES

  • –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Sanierung und Abwicklung
    EBA: Draft ITS amending the ITS on provision of information for the purpose of resolution plans implementing Regulation (EU) 2018/1624
  • Liquidität
    BaFin: Rundschreiben mit Bezug auf Artikel 23 der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61 samt dazugehörigem Meldebogen für alle weniger bedeutenden deutschen Institute (Less Significant Institutions – LSI)
  • MaRisk und BAIT

Wertpapierinstitute

Für Anforderungen an Wertpapierinstitute in Bezug auf Sustainable Finance siehe die entsprechende Rubrik unten.

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • FAQ der BaFin zum Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen
    BaFin: Entwurf einer geänderten FAQ zum Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen nach dem KAGB
  • Richtlinie für Nachhaltige Investmentvermögen
    BaFin: Entwurf einer Richtlinie für nachhaltig ausgerichtete Investmentvermögen
  • Cross-border distribution of funds
    ESMA: Guidelines on marketing communications under the Regulation on cross-border distribution of funds
  • Basisinformationsblätter für OGAW
    Europäische Kommission: Entwurf einer Richtlinie zur Änderung der OGAW-Richtlinie im Hinblick auf die Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungsgesellschaften von OGAW

Für weitere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften in Bezug auf Sustainable Finance siehe die entsprechende Rubrik unten.

Zahlungsinstitute

  • Merkblatt zu Kontozugangsschnittstellen
    BaFin: Merkblatt(Konsultation) zur Erteilung einer Ausnahme von der Bereitstellung eines Notfallmechanismus nach Artikel 33 Absatz 6 der Delegierten Verordnung (EU) 2018/389
  • ZAIT
    BaFin: Neues Rundschreiben „Zahlungsdiensteaufsichtliche Anforderungen an die IT“, kurz ZAIT.

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Vermögensanlagen
    • BaFin: Merkblatt zum Verbot von Blindpool-Konstruktionen im Vermögensanlagengesetz
    • Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Änderung der Verordnung nach dem Vermögensanlagegesetz
  • PRIIPs
    Europäische Kommission: Richtlinie einer Richtlinie zur Änderung der OGAW-Richtlinie im Hinblick auf die Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungsgesellschaften von OGAW
  • Elektronische Wertpapiere und Kryptofondsanteile
    BMF: Entwurf einer Verordnung über Anforderungen an elektronische Wertpapiere (eWpRV)
  • Marktmissbrauch / MAR
    ESMA: Update of the Q&A on the Market Abuse Regulation
  • MiDIF II / MiFIR
    ESMA: Consultation on Draft RTS on the management body of Data Reporting Service Providers

Geldwäscheprävention

  • Guidelines on the role of AML/CFT compliance officers
    EBA: Consultation on new guidelines on the role, tasks and responsibilities of anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) compliance officers
  • FAQ des Bundesverwaltungsamts
    Bundesverwaltungsamt: Aktualisierte Fassung der FAQ zum Transparenzregister
  • Auslegungs- und Anwendungshinweise der BaFin
    BaFin: Entwurf einer aktualisierten Fassung der „Auslegungs- und Anwendungshinweise zum Geldwäschegesetz“
  • Rundschreiben zu Hochrisikostaaten der BaFin
    BaFin: Rundschreiben 13/2021 zu Hochrisikostaaten

Sustainable Finance

  • Richtlinie für Nachhaltige Investmentvermögen
    BaFin: Entwurf einer Richtlinie für nachhaltig ausgerichtete Investmentvermögen
  • Antworten der Europäischen Kommission
    BaFin: Information über die Antworten der Europäischen Kommission auf einen Brief der ESAs aus Januar 2021
  • Technical screening criteria for the EU taxonomy
    Platform on Sustainable Finance: Draft report on preliminary recommendations for technical screening criteria for the EU taxonomy (in relation to the 4 non-climate environmental objectives covering water, circular economy, pollution prevention, and biodiversity & ecosystems)
  • Study on Integration of ESG factors
    European Commission: Study on the development of tools and mechanisms for the integration of ESG factors into the EU banking prudential framework and into banks‘ business strategies and investment policies
  • Veröffentlichung diverser Dokumente im Amtsblatt der EU
    Amtsblatt der Europäischen Union:
    • Delegierte Verordnung (EU) 2021/1253 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 im Hinblick auf die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren, -risiken und -präferenzen in bestimmte organisatorische Anforderungen und Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit von Wertpapierfirmen
    • Delegierte Richtlinie (EU) 2021/1269 zur Änderung der Delegierten Richtlinie (EU) 2017/593 durch Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Produktüberwachungspflichten
    • Delegierte Verordnung 2021/1255 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 im Hinblick auf die von den Verwaltern alternativer Investmentfonds zu berücksichtigenden Nachhaltigkeitsrisiken und -faktoren
    • Delegierte Richtlinie (EU) 2021/1270 zur Änderung der Richtlinie 2010/43/EU in Bezug auf die von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) zu berücksichtigenden Nachhaltigkeitsrisiken und -faktoren.

DIVERSES

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UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Abschlussprüferwechsel
    BaFin: Information zur Laufzeitbeschränkung beim Abschlussprüfer bzw. zum Wechsel des Abschlussprüfers nach 10 Jahren für Unternehmen, die der Aufsicht nach dem KWG, dem ZAG oder dem VAG unterliegen
  • MiFID II remuneration requirements
    ESMA: Consultation on draft ESMA guidelines on certain aspects of the MiFID II remuneration requirements
  • Internal Governance and Fit and Proper Requirement
    • EBA: Revised Guidelines on internal governance
    • EBA and ESMA: Revised final joint Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders
    • BaFin: Ankündigung im BaFin Journal, die EBA-Leitlinien zur internen Governance und zur Eignungsbeurteilung nicht vollständig umzusetzen
  • Proportionality assessment methodology
    EBA: Discussion Paper aiming at gathering preliminary input on how to standardise the proportionality assessment methodology for credit institutions and investment firms

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Erleichterung für kleinere Institute
    BaFin: Meldung, dass kleinere Kreditinstitute ab sofort operative Erleichterungen in Anspruch nehmen können
  • Dividendenempfehlung der EZB
    EZB: Beschluss, die Dividendenempfehlung nicht über September 2021 hinaus zu verlängern
  • Risikomanagement / Risikopositionen
    • BaFin und Deutsche Bundesbank: Konsultation Diskussionspapier „Maschinelles Lernen in Risikomodellen – Charakteristika und aufsichtliche Schwerpunkte“
    • EBA: Final Guidelines clarifying the requirements that the data inputs used to determine the scenarios of future shocks applied to modellable risk factors should meet
    • BaFin: Rundschreiben zu Triparty-Rückkaufsvereinbarungen
  • Threshold for establishing an intermediate EU parent undertaking
    EBA: Final Guidelines on the monitoring of the threshold and other procedural aspects on the establishment of intermediate EU parent undertakings (IPU) as laid down in the CRD
  • Vergütung / Remuneration
    EBA: Revised Guidelines on sound remuneration policies
  • Pfandbriefe
    BaFin: Entwurf einer Verordnung zur Änderung diverser pfandbriefrechtlicher Verordnungen
  • Zentrale Gegenparteien / Central Counterparties recovering Regime
    ESMA: Seven public consultations to gather stakeholder feedback on how to implement its central counterparty (CCP) recovery mandates
  • Bausparkassen
    Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Änderung der Bausparkassenverordnung
  • Sanierung und Abwicklung
    • BaFin: Neues MREL-Rundschreiben für Institute und gruppenangehörige Unternehmen
    • BaFin: Konsultation der Ausdehnung MaBail-in auf Institute und gruppenangehörige Unternehmen auszudehnen, für die der Abwicklungsplan bislang keine Abwicklungsmaßnahmen vorsieht, sofern sie Teil einer Abwicklungsgruppe oder relevante Drittstaatentochterunternehmen sind
    • BaFin: Entwurf eines Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung an Nicht-Börsen (MeHNB)

Wertpapierinstitute

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Zahlungsinstitute

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Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

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MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Markttransparenz / MIFIR
    • ESMA: Consultation Paper on the review of equity transparency (Delegierte Verordnung (EU) 2017/587, RTS 1) and non-equity transparency (Delegierte Verordnung (EU) 2017/583, RTS 2)
    • ESMA: Aktualisierung der Q&A on MiFIR data reporting
  • EMIR
    ESMA: Consultation paper with Guidelines for Reporting under EMIR
  • Prospektregulierung
    ESMA: UPdate of Questions and Answers on the Prospectus Regulation
  • Marktmissbrauch / Insiderinformationen
    ESMA: Consultation Paper with a review of MAR Guidelines on delay in the disclosure of inside information and interactions with prudential supervision
  • SPACs
    ESMA: Disclosure and investor protection guidance on SPACs
  • Vermögensanlagen / Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes
    • Bundesgesetzblatt:Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes (AnlSchStG)
    • BMF: Verordnung zur Änderung von Verordnungen nach dem Vermögensanlagengesetz

Geldwäscheprävention

  • AML Package
    EU-Kommission: Entwurf eines „AML Package“
  • Aufhebung BaFin-Rundschreiben
    BaFin: Rundschreiben 09/2021 (GW) mit Information über alle Rundschreiben des Bereichs Geldwäscheprävention, die keine Gültigkeit mehr besitzen und aufgehoben sind

Sustainable Finance

  • Verschiebung der Anwendung der RTS
    • ESMA: Brief der EU Kommission, in dem eine Verschiebung der Anwendung der RTS der SFDR auf den 1.7.2022 angekündigt wird
    • BaFin: Information über eine Verschiebung der Anwendungsfrist der RTS
    • BaFin: Aktualisierung der Übersicht über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten für Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater
  • EU Sustainable Finance Strategy
    European Commission: New sustainable finance strategy with several documents
  • Social Taxonomy and Taxonomy extension options
    Platform on Sustainable Finance: Draft report on a social taxonomy and report on taxonomy extension options linked to environmental objectives
  • Offenlegung zur Nachhaltigkeit der Tätigkeiten von Unternehmen
    EU Kommission: Delegierter Rechtsakt zu Artikel 8 der EU Taxonomie
  • Q&A der EU Kommission
    EU Kommission: Beantwortung von Fragen der ESAs zu nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungspflichten gemäß der SFDR in einem Beschluss nebst Anhang
  • Sustainability-related expectations in asset management
    IOSCO: Consultation on sustainability-related regulatory and supervisory expectations in asset management (Consultation Report)

DIVERSES

  • Shadow Banking Entities
    EBA: Consultation on draft RTS setting out criteria for the identification of shadow banking entities for the purposes of reporting large exposures

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Big Data und künstliche Intelligenz
    BaFin: Aufsichtliche Prinzipien für den Einsatz von Algorithmen in Entscheidungsprozessen von Finanzunternehmen

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Eigenmittelanforderungen / CRR
    • Mapping von Kreditratings / CRR
      ESAs: Amended ITS on the mapping of credit assessments of External Credit Assessment Institutions
    • Technische Regulierungsstandards zur Ergänzung der CRR
      Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/931 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methode zur Ermittlung der Derivategeschäfte mit einem oder mehreren wesentlichen Risikofaktoren, der Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie „Zinsrisiko“ und der Methode zur Bestimmung eines Geschäfts als Kauf- oder Verkaufsposition im primären Risikofaktor oder im wesentlichsten Risikofaktor der betreffenden Risikokategorie
    • Credit Risk / NPL
      EBA: Consultation on amendments to its RTS on credit risk adjustments in the context of the calculation of the Risk Weight of defaulted exposures under the Standardised Approach (SA)
  • Verschuldungsquote / Leverage Ratio / COVID 19
    • EZB und BaFin: Erlaubnis, gewisse Risikopositionen gegenüber Zentralbanken des Eurosystems zeitlich befristet nicht zu berücksichtigen, wenn die Verschuldungsquote berechnet wird
    • Amtsblatt der Europäischen Union: Beschluss (EU) 2021/1074 über den vorübergehenden Ausschluss bestimmter Risikopositionen gegenüber Zentralbanken aus der Gesamtrisikopositionsmessgröße angesichts der COVID-19-Pandemie
  • Non-performing loans
    • European Commission: Consultation on improving transparency and efficiency in secondary markets for non-performing loans
    • EU: Provisional agreement between the Council presidency and the Parliament on a new directive harmonising rules for credit servicers and credit purchasers of non-performing loans issued by credit institutions
  • Meldepflichten / Bankenstatistik / Kreditdatenstatistik / Zahlungsverkehrsstatistik
    • Supervisory Reporting with regards to COREP
      EBA: Consultation to amend its ITS on Supervisory Reporting with regards to COREP and asset encumbrance reporting as well as the reporting for the purposes of identifying global systemically important institutions (G-SIIs)
    • Meldung aufsichtlicher Finanzinformationen
      Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/943 der EZB zur Änderung der Verordnung (EU) 2015/534 über die Meldung aufsichtlicher Finanzinformationen (EZB/2021/24)
    • Bankenstatistik / Kreditdatenstatistik (AnaCredit)
      Deutsche Bundesbank: Rundschreiben Nr. 44/2021 zur Bankenstatistik / Kreditdatenstatistik (AnaCredit) mit Informationen zur Bereinigung der Vertragspartner-Dubletten
    • Zahlungsverkehrsstatistik
      Deutsche Bundesbank: FAQ für die überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik unter der geänderten Verordnung der EZB ab Berichtsjahr 2022 und Rundschreiben Nr. 45/2021 betreffend die Neufassung der Anordnung über bankstatistische Meldepflichten für die Zahlungsverkehrsstatistik
  • Emittentenleitfaden der BaFin
    BaFin: Ergänzung Modul C des Emittentenleitfadens um Leitlinien speziell für Kredit- und Finanzinstitute
  • Vergütung
    Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/923 zur Ergänzung der Richtlinie 2013/36/EU durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Kriterien für die Definition der Managementverantwortung, der Kontrollaufgaben, der wesentlichen Geschäftsbereiche und einer erheblichen Auswirkung auf das Risikoprofil eines wesentlichen Geschäftsbereichs sowie zur Festlegung der Kriterien für die Ermittlung der Mitarbeiter oder Mitarbeiterkategorien, deren berufliche Tätigkeiten vergleichsweise ebenso wesentliche Auswirkungen auf das Risikoprofil des Instituts haben wie diejenigen der in Artikel 92 Absatz 3 der genannten Richtlinie aufgeführten Mitarbeiter oder Mitarbeiterkategorien
  • Sanierung und Abwicklung
    BaFin: Entwurf eines neuen MREL-Rundschreibens
  • Fit & Proper Leitfaden der EZB
    ECB: Consultation on revised Guide to fit and proper assessments
  • Prämiensparverträge
    BaFin: Allgemeinverfügung zur Verpflichtung von Kreditinstituten, Prämiensparkunden über unwirksame Zinsanpassungsklauseln zu informieren
  • Groß- und Millionenkredite
    Bundesgesetzblatt: Dritte Verordnung zur Änderung der Großkredit- und Millionenkreditverordnung
  • Global systemrelevante Institute
    Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/1018 zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2021/637 festgelegten technischen Durchführungsstandards im Hinblick auf die Offenlegung von Indikatoren der globalen Systemrelevanz und zur Aufhebung der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1030/2014

Wertpapierinstitute

  • Große Wertpapierinstitute / Large Investment Firms
    EBA: Second consultation on technical standards on the calculation of the EUR 30bn threshold for investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Fondsstandortgesetz – FoStoG
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen (FoStoG)
  • Hebelfinanzierungen
    ESMA: Leitlinien zur Bewertung des Systemrisikos in Bezug auf Hebelfinanzierung und für eine Begrenzung des Umfangs von Hebelfinanzierungen

Zahlungsinstitute

  • Schwerwiegende Betriebs- oder Sicherheitsvorfälle / Major Incident Reporting
    EBA: Final revised Guidelines on major incident reporting under the Payment Service Directive (PSD2)

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur begleitenden Ausführung der Verordnung (EU) 2020/1503 und der Umsetzung der Richtlinie EU 2020/1504 zur Regelung von Schwarmfinanzierungsdienstleistern und anderer europarechtlicher Finanzmarktvorschriften
  • Informationen für Investoren und Organisationsanforderungen
    EBA: Consultation paper on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers offering individual portfolio management of loans shall provide to investors in relation to the method to assess credit risk, and on each individual portfolio

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • MiFID / MiFIR
    ESMA: Final Report on Guidelines on the MiFIDII/MiFIR obligations on market data
  • Elektronische Wertpapiere – eWpG
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Einführung von elektronischen Wertpapieren (eWpG)
  • Verbriefungen / Securitisation
    EBA: Consultation on draft RTS specifying the requirements for originators, sponsors, original lenders and servicers related to risk retention, in line with the Securitisation Regulation
  • EMIR
    EU Commission: Delegated Regulation specifying the conditions under which commercial terms for clearing services for over-the-counter (‘OTC’) derivatives are to be considered to be fair, reasonable, non-discriminatory and transparent (‚FRANDT‘)

Geldwäscheprävention

Sustainable Finance

DIVERSES

  • Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz – FISG
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (FISG)
  • Fondsstandortgesetz – FoStoG
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen (FoStoG)
  • Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur begleitenden Ausführung der Verordnung (EU) 2020/1503 und der Umsetzung der Richtlinie EU 2020/1504 zur Regelung von Schwarmfinanzierungsdienstleistern und anderer europarechtlicher Finanzmarktvorschriften
  • Hinweisgeber
    BMF: Entwurf für eine Verordnung zur Änderung der Verordnung zur Meldung von Verstößen bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
  • Anpassung des Finanzdienstleistungsrechts an die Rechtsprechung des Gerichtshofs der EU
    Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Anpassung des Finanzdienstleistungsrechts an die Rechtsprechung des Gerichtshofs der Europäischen Union

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Auslagerungen an Cloud-Anbieter
    ESMA: Leitlinien zur Auslagerung an Cloud-Anbieter in deutscher Sprache

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Eigenmittelanforderungen / Capital Requirements
    EBA: Final draft RTS on own funds and eligible liabilities
  • Meldepflichten / Supervisory Reporting
    Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/763 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und der Richtlinie 2014/59/EU im Hinblick auf die aufsichtlichen Meldungen und die Offenlegung der Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten
  • Offenlegungspflichten / Disclosures
    EBA: Public consultation on draft ITS on Pillar 3 disclosures regarding exposures to interest rate risk on positions not held in the trading book (IRRBB)
  • Inhaberkontrolle
    BaFin: Entwurf der Dritten Verordnung zur Änderung der Inhaberkontrollverordnung (InhKontrollV)
  • Bausparkassen
    BaFin: Entwurf einer Verordnung zur Änderung der Bausparkassen-Verordnung

Wertpapierinstitute

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Q&A der ESMA zu AIFMD und UCITS
    ESMA: Updated Questions and Answers on the topics AIFMD and UCITS
  • Cross-border distribution of funds
    ESMA: Final report on Guidelines under the regulation on cross-border distribution of funds

Zahlungsinstitute

  • Systemrelevante Zahlungssysteme
    Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/728 der EZB zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 795/2014 zu den Anforderungen an die Überwachung systemrelevanter Zahlungsverkehrssysteme sowie der Beschluss (EU) 2021/729 der EZB zur Änderung des Beschlusses (EU) 2017/2098 und der Beschluss (EU) 2021/730 der EZB zur Änderung des Beschlusses (EU) 2019/1349.
  • Zahlungsverkehrsstatistik
    Deutsche Bundesbank: Aktualisierte Dokumente für die überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik ab dem Berichtsjahr 2022, Mitteilung Nr. 8001/2021 über eine neue statistische Anordnung einer Zahlungsverkehrsstatistik für Kreditinstitute und  Mitteilung Nr. 8002/2021 über die Festsetzung neuer Berichtspflichten für Zahlungsdienstleister, die keine Kreditinstitute sind

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

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MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

Geldwäscheprävention

  • Kryptowerte
    BMF: Referentenentwurf einer Verordnung über verstärkte Sorgfaltspflichten bei der Übertragung von Kryptowerten (Kryptowertetransferverordnung – KryptoTransferV) aufgrund des § 15 Absatz 10 Satz 1 Nummer 1 des Geldwäschegesetzes (GwG)

Sustainable Finance

  • –

DIVERSES

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Eigenmittelanforderungen / Capital Requirements
    • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/598 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards für die Zuweisung von Risikogewichten für Spezialfinanzierungsrisikopositionen
    • EBA: Updated list of regional governments and local authorities (RGLAs) that may be treated as central governments (CGs) and of public sector entities that may be treated as RGLAs or CGs
    • EBA: Consultation on draft RTS on the list of countries with an advanced economy for calculating the equity risk
    • EBA: Final draft RTS specifying the conditions according to which consolidation shall be carried out in line with Article 18 of the CRR
    • EBA: Consultation on draft technical standards specifying how to identify the appropriate risk weights and conditions when assessing minimum LGD values for exposures secured by immovable property
  • Meldepflichten / Supervisory Reporting
    • Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/622 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Richtlinie 2014/59/EU im Hinblick auf einheitliche Meldebögen, Anweisungen und Methoden für die Meldung der Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten
    • EBA: Consultation on its draft ITS on supervisory reporting with respect to Additional Liquidity Monitoring Metrics
    • Deutsche Bundesbank: Entwürfe der überarbeiteten Meldeschemata für die monatliche Bilanzstatistik der Banken und für den Auslandsstatus der Banken ab Referenzmonat Januar 2022
  • Offenlegungspflichten / Disclosures
    • Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/637 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Offenlegung der in Teil 8 Titel II und III der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Informationen durch die Institute
  • Sanierung und Abwicklung
    • BaFin: Erweiterte Fassung des Rundschreibens zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Umsetzbarkeit eines Bail-in
    • BaFin: Erweiterte Fassung des Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung

Wertpapierinstitute

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Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • –

Zahlungsinstitute

  • BaFin: Entwurf eines Rundschreibens zu den zahlungsdiensteaufsichtlichen Anforderungen an die IT von Zahlungs- und E-Geld-Instituten

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • MiFID II
  • Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Securities Financing Transactions
  • Verbriefungen und COVID-19
    • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/557 zur Änderung der Verordnung (EU) 2017/2402 zur Festlegung eines allgemeinen Rahmens für Verbriefungen und zur Schaffung eines spezifischen Rahmens für einfache, transparente und standardisierte Verbriefung mit dem Ziel, die Erholung von der COVID-19-Krise zu fördern
    • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/558 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 mit dem Ziel, die wirtschaftliche Erholung von der COVID-19-Krise durch Anpassungen am Verbriefungsrahmen zu unterstützen

Geldwäscheprävention

Sustainable Finance

  • Europäische Kommission: Maßnahmenpaket, das die folgenden Bestandteile umfasst: Die Delegierte Verordnung zur EU-Klimataxonomie mit technischen Bewertungskriterien zu Umweltzielen, einen Richtlinienvorschlag zur Nachhaltigkeitsberichterstattung der Unternehmen (ändert die bestehenden Berichtspflichten der Richtlinie zur nichtfinanziellen Berichterstattung) und sechs delegierte Änderungsrechtsakte zu treuhänderischen Pflichten und zu Anlage- und Versicherungsberatung.

DIVERSES

  • Europäische Kommission: Konsultation einer Richtlinie zur Verbesserung der Widerstandsfähigkeit gegenüber Cyberangriffen im Finanzsektor zur Konsultation

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/378 der EZB über die Auferlegung einer Mindestreservepflicht (Neufassung, EZB/2021/1)
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/379 der EZB über die Bilanzpositionen der Kreditinstitute und des Sektors der monetären Finanzinstitute (Neufassung, EZB/2021/2)
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/424 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Hinblick auf den alternativen Standardansatz für das Marktrisiko
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/451 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 auf die aufsichtlichen Meldungen der Institute und zur Aufhebung der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 680/2014
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/453 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Hinblick auf die besonderen Meldepflichten für Marktrisiken.
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/539 zur Änderung der delegierten Verordnung (EU) Nr. 1222/2014 zur Ergänzung der Richtlinie 2013/36/EU durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methode zur Bestimmung global systemrelevanter Institute und zur Festlegung der Teilkategorien global systemrelevanter Institute
  • ECB: Guide to the method of setting administrative pecuniary penalties that outlines the principles and methods for calculating the penalties used to sanction banks for breaches of prudential requirements
  • EBA: Consultation Paper on Guidelines on a common assessment methodology for granting authorisation as a credit institution
  • EBA: Decision, which will change the Basel III monitoring exercise from its current voluntary nature to a mandatory exercise
  • EBA: Reviewed Q&As in the Single Rulebook Q&A tool
  • EBA: phase 2 of the reporting framework 
  • EBA: Two public consultations on its draft RTS on gross jump-to-default (JTD) amounts and its draft RTS on residual risk add-on (RRAO)
  • EBA: Consultation paper on revised Guidelines on recovery plan indicators
  • EBA: Consultation on Guidelines for institutions and resolution authorities on improving resolvability
  • BaFin: FAQ-Liste zu den aktuellen aufsichtlichen und regulatorischen Maßnahmen rund um das Thema COVID-19
  • BaFin: Entwurf eines Rundschreibens zur Nutzung der Melde- und Veröffentlichungsplattform (MVP) für nicht von der EZB beaufsichtigte Unternehmen

Wertpapierinstitute

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Kapitalverwaltungsgesellschaften

Zahlungsinstitute

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Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/528 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1129 im Hinblick auf die Mindestinformationen des Dokuments, das der Öffentlichkeit bei einer Ausnahme von der Prospektpflicht im Zusammenhang mit einer Übernahme im Wege eines Tauschangebots, einer Verschmelzung oder einer Spaltung zur Verfügung zu stellen ist
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/529 zur Festlegung technischer Regulierungsstandards zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/583 zwecks Anpassung der bei bestimmten Nichteigenkapitalinstrumenten anwendbaren Liquiditätsschwellenwerte und Handelsperzentile zur Bestimmung des für das Finanzinstrument typischen Umfangs
  • ESAs: Questions and Answers on cross-sectoral aspects of the Securitisation Regulation
  • ESAs: Joint Opinion on the jurisdictional scope of the obligations of the non-EU parties to securitisations under the Securitisation Regulation
  • ESMA: Leitlinien zu den Offenlegungspflichten nach der Prospektverordnung
  • ESMA: Aktualisierung der Questions and Answers zur Prospektverordnung
  • ESMA: Questions and Answers on the implementation of investor protection topics under the Market in Financial Instruments Directive and Regulation (MiFID II/ MiFIR)
  • ESMA: Beschluss, die Entscheidung nicht zu verlängern, wonach Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen in Aktien, die an einem regulierten Markt der EU zugelassen sind, verpflichtet sind, die zuständige nationale Behörde zu informieren, wenn die Position 0,1 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals erreicht, übersteigt oder unterschreitet
  • ESAs: Three Joint Questions and Answers (Q&A) on RTS 2016/2251 on bilateral margin requirements under the European Markets Infrastructure Regulation (EMIR)
  • ESMA: Update of the EMIR validation rules relating to the reporting of variation margin received
  • ESMA: Leitlinien betreffend Meldung gemäß Artikel 4 und 12 der SFT-Verordnung
  • BaFin: Ergänzung FAQ zu den Wohlverhaltenspflichten nach §§ 63 ff. WpHG um einen Punkt im Zusammenhang mit Zuwendungen
  • BaFin: Überarbeitung des Rundschreibens zu den Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion und die weiteren Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaComp)

Geldwäscheprävention

Sustainable Finance

  • ESAs: Consultation Paper seeking input on draft RTS regarding disclosures of financial products investing in economic activities that contribute to an environmental investment objective according to the Taxonomy Regulation
  • EBA: Opinion in response to the Commission’s call for advice on KPIs and related methodology for the disclosure by credit institutions and by investment firms of information on how and to what extent their activities qualify as environmentally sustainable in accordance with the EU Taxonomy
  • EBA: Consultation paper on draft ITS on Pillar 3 disclosures on Environmental, Social and Governance (ESG) risks
  • ESMA: Final Report on advice under Article 8 of the Taxonomy Regulation, which covers the information to be provided by non-financial undertakings and asset managers to comply with their disclosure obligations under the Non-Financial Reporting Directive
  • Joint Research Centre: Technical Report 4.0 „Development of EU Ecolabel criteria for Retail Financial Products“

DIVERSES

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UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Bundesgesetzblatt: Wohnimmobiliendarlehensrisikoverordnung
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Berichtigung der Verordnung (EU) 2019/876 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 in Bezug auf die Verschuldungsquote, die strukturelle Liquiditätsquote, Anforderungen an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten, das Gegenparteiausfallrisiko, das Marktrisiko, Risikopositionen gegenüber zentralen Gegenparteien, Risikopositionen gegenüber Organismen für gemeinsame Anlagen, Großkredite, Melde- und Offenlegungspflichten und der Verordnung (EU) Nr. 648/2012.
  • BaFin: Bekanntgabe zum antizyklischen Kapitalpuffer
  • BaFin: Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Bereitstellung von Informationen für Bewertungen im Rahmen einer Abwicklung
  • Bundesbank: Information über Neufassung der Meldungen ab Januar 2022
  • EBA: Final report on draft RTS on the determination of indirect exposures to underlying clients of derivative and credit derivative contracts specifying how institutions should determine exposures arising from derivative and credit derivative contracts not entered directly into with a client but whose underlying debt or equity instrument was issued by a client.
  • EBA: Guidelines specifying the conditions for the application of the alternative treatment of institutions’ exposures related to ‘tri-party repurchase agreements’ for large exposures purposes.
  • EBA: Consultation paper on draft guidelines specifying the criteria to assess the exceptional cases when institutions exceed the large exposure limits.
  • EBA: Final draft technical standards on disclosure of indicators of global systemic importance by G-SIIs.

Wertpapierinstitute

  • –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Zahlungsinstitute

  • –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/236 zur Änderung in der Delegierten Verordnung (EU) 2016/2251 festgelegter technischer Standards hinsichtlich des Zeitplans für die Anwendbarkeit bestimmter Risikomanagementverfahren für die Zwecke des Austauschs von Sicherheiten veröffentlicht
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/237 zur Änderung der in den Delegierten Verordnungen (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 und (EU) 2016/1178 der Kommission festgelegten technischen Regulierungsstandards hinsichtlich des Zeitpunkts, ab dem die Clearingpflicht für bestimmte Arten von Kontrakten wirksam wird
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Richtlinie (EU) 2021/338 zur Änderung der Richtlinie 2014/65/EU im Hinblick auf die Informationspflichten, die Produktüberwachung und die Positionslimits sowie der Richtlinien 2013/36/EU und (EU) 2019/878 im Hinblick auf ihre Anwendung auf Wertpapierfirmen, zur Förderung der wirtschaftlichen Erholung von der COVID-19-Krise
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/337 zur Änderung der Verordnung (EU) 2017/1129 im Hinblick auf den EU-Wiederaufbauprospekt und gezielte Anpassungen für Finanzintermediäre und der Richtlinie 2004/109/EG im Hinblick auf das einheitliche elektronische Berichtsformat für Jahresfinanzberichte zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung von der COVID-19-Krise
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Beschluss (EU) 2021/272 zur Verlängerung der gemäß Artikel 28 Absatz 1 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 angeordneten vorübergehenden Herabsetzung der für natürliche oder juristische Personen, die eine Netto-Leerverkaufsposition im ausgegebenen Aktienkapital eines Unternehmens, dessen Aktien zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind, halten, geltenden Meldeschwellen für die Meldung von Netto-Leerverkaufspositionen an die zuständigen Behörden.
  • ESMA: Guidelines on portability of information between securitisation repositories under the securitisation regulation
  • ESMA: Questions and answers on implementation of the regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
  • ESMA: Questions and answers regarding market structures issues under MiFID II and MiFIR
  • ESAs: Draft RTS on amendments to the key information document for packaged retail and insurance-based investment products (PRIIPs)

Geldwäscheprävention

Sustainable Finance

DIVERSES

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • EZB: Guide on supervisory approach to consolidation
  • EBA: Consultation of new Guidelines on the monitoring of the threshold for establishing an intermediate EU parent undertaking
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/23 über einen Rahmen für die Sanierung und Abwicklung zentraler Gegenparteien
  • ESAs: Final draft ITS on reporting templates for intra-group transactions and risk concentration under FICOD (Financial Conglomerates Directive)

Wertpapierinstitute

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • –

Zahlungsinstitute

  • –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • ESMA: Statement to remind firms of the MiFID II rules on ‘reverse solicitation’ in the context of the recent end of the UK transition period
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/70 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2018/1229 über technische Regulierungsstandards zur Abwicklungsdisziplin im Hinblick auf ihr Inkrafttreten
  • ESMA: Update of Q&As on the Prospectus Regulation
  • ESMA: Consultation of Guidelines on certain aspects of the MiFID II appropriateness and execution-only requirement

Geldwäscheprävention

Sustainable Finance

  • –

DIVERSES

  • BMF: Entwurf eines Gesetzes zur begleitenden Ausführung der Verordnung (EU) 2020/1503 und der Umsetzung der Richtlinie EU 2020/1504 zur Regelung von Schwarmfinanzierungsdienstleistern
  • BMF: Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen
  • BMJV: Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des Musters für die Widerrufsbelehrung bei außerhalb von Geschäftsräumen geschlossenen Verträgen und bei Fernabsatzverträgen über Finanzdienstleistungen

2020

  • Rundschreiben 05/2020 (WA) – Aufgaben und Pflichten der Verwahrstelle nach Kapitel 1 Abschnitt 3 des Kapitalanlagegesetzbuches
  • Konsultation der Entwürfe von Verordnungen zur Änderung der Großkredit- und Millionenkreditverordnung (GroMiKV), der Solvabilitätsverordnung (SolvV) und der Institutsvergütungsverordnung (InstitutsVergV)
  • Schreiben zur Qualifizierung als kleines und nicht komplexes Institut, Antrag zur Nutzung der sNSFR
  • Meldung zu UK-Fonds: Einreichen von Vertriebsanzeigen vor Ablauf der Übergangsfrist
  • Neufassung ihres Rundschreibens zu den Mindestanforderungen zur Umsetzbarkeit eines Bail-in
  • Public Statement “Brexit: Impact of the end of the transition period on 31 December 2020 on the trading obligation for derivatives (Article 28 of MiFIR)
  • Final Report: EMIR RTS on various amendments to the bilateral margin requirements in view of the international framework as well as on novations from UK to EU counterparties
  • Final Report: EMIR RTS on the clearing obligation regarding intragroup transactions as well as on novations from UK to EU counterparties
  • Public Statement – Issues affecting EMIR and SFTR reporting following the end of the UK transition period on 31 December 2020
  • Public Statement – Use of UK data in ESMA databases and performance of MiFID II calculations following the end of the UK transition period on 31 December 2020
  • Public Statement – ESMA’s Data Operational Plan following the end of the UK transition period on 31 December 2020
  • Consultation Paper Guidelines on marketing communications under the Regulation on cross-border distribution of funds
  • Consultation Paper Guidelines on the MiFID II/ MiFIR obligations on market data
  • Consultation Paper Draft advice to European Commission under Article 8 of the Taxonomy Regulation
  • Opinion of the European Banking Authority on how to take into account ML/TF risks in the Supervisory Review and Evaluation Process
  • Discussion paper on management and supervision of ESG risks for credit institutions and investment firms
  • Verordnung (EU) 2020/1503 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 7. Oktober 2020 über Europäische Schwarmfinanzierungsdienstleister für Unternehmen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2017/1129 und der Richtlinie (EU) 2019/1937, Richtlinie (EU) 2020/1504 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 7. Oktober 2020 zur Änderung der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
  • Entwurf eines Gesetzes zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (FISG)
  • Entwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Covered-Bonds-Richtlinie
  • Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Verbesserung der strafrechtlichen Bekämpfung der Geldwäsche
  • Konsultation 14/2020 Entwurf der MaRisk
  • Konsultation des Rundschreibens „Bankaufsichtliche Anforderungen an die IT“ (BAIT)
  • Merkblatt zur Einhaltung von Finanzsanktionen
  • Consultation Paper on Draft Guidelines on sound remuneration policies under Directive 2013/36/EU
  • Consultation Paper on the revision of the Guidelines on major incident reporting under the Payment Services Directive 2
  • Final Draft Regulatory Technical Standards on the prudential treatment of software assets under Article 36 of Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR) amending Delegated Regulation (EU) 241/2014 supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the council with regard to regulatory technical standards for own funds requirements for institutions
  • EBA Guidelines on the appropriate subsets of sectoral exposures to which competent or designated authorities may apply a systemic risk buffer in accordance with  Article 133(5)(f) of Directive 2013/36/EU
  • Konsultation zum Review of EU rules on alternative investment fund managers
  • Gesetz zur Änderung des COVID-19-Insolvenzaussetzungsgesetzes im Bundesgesetzblatt
  • Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des § 501 des Bürgerlichen Gesetzbuchs in Umsetzung des Urteils des Gerichtshofs der Europäischen Union in der Rechtssache C-383/18 veröffentlicht
  • Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des Strafgesetzbuches –Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/713 des Europäischen Parlaments und des  Rates vom 17.  April 2019 zur Bekämpfung von Betrug und Fälschung im Zusammenhang mit unbaren Zahlungsmitteln und zur Ersetzung des Rahmenbeschlusses 2001/413/JI des Rates
  • BaFin Konsultation 11/2020: Entwurf eines Rundschreibens zur Bestimmung der gewichteten durchschnittlichen Laufzeit der innerhalb der Tranche fälligen vertraglichen Zahlungen gemäß Artikel 257 Absatz 1 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
  • BaFin Anhörung zur geplanten Allgemeinverfügung zur Anordnung der Speicherung von Daten in einem Dateisystem gemäß § 24c Abs. 1 KWG durch Kreditinstitute bei der Ausgabe von internationalen Bankkontonummern (IBAN) mit der Länderkennung DE an Zahlungsdienstleistungsunternehmen zur Weitergabe an deren Endkunden gemäß § 6 Abs. 3 i.V.m. § 24c Abs. 1 KWG
  • BaFin Leitlinien zur Allgemeinverfügung vom 23. Juli 2019 bezüglich sogenannter Differenzgeschäfte (Contracts for Difference – CFD)
  • BaFin Konsultation 10/2020: Entwurf des Rundschreibens zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Bereitstellung von Informationen für die Bewertungen im Rahmen der Abwicklung (MaBewertung)
  • EU-Kommission Digital finance package
  • ESMA Konsultationspapier MiFIR review report on the obligations to report transactions and reference data
  • ESMA MiFID II/ MiFIR review report on the transparency regime for non-equity instruments and the trading obligation for derivatives
  • ESMA Draft technical standards on the provision of investment services and activities in the Union by third-country firms under MiFID II and MiFIR
  • ESMA MiFIR review report on the obligations to report transactions and reference data
  • ESMA MAR Review report
  • ESAs Survey on templates for Environmental and/or Social financial products under SFDR
  • Beschluss (EU) 2020/1306 der Europäischen Zentralbank über den vorübergehenden Ausschluss bestimmter Risikopositionen gegenüber Zentralbanken aus der Gesamtrisikopositionsmessgröße angesichts der COVID-19-Pandemie (EZB/2020/44), BaFin Mitteilung zur Erleichterung für weniger bedeutende Institute
  • BMJV: Entwurf eines Gesetzes zur Verbesserung der strafrechtlichen Bekämpfung der Geldwäsche
  • BMJV Entwurf eines Gesetzes zur Einführung von elektronischen Wertpapieren
  • BMF: Entwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 über die Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen
  • EU-Kommission: Maßnahmenpaket zu regulatorischen Änderungen im Zusammenhang mit der COVID 19-Pandemie (CRR Quick fix, MiFID Quick Fix u. a.)
  • EBA: Report on the implementation of selected COVID-19 policies
  • BaFin: Auslegungshilfe zum Abschirmungsgesetz
  • EBA: Konsultationspapier zu Guidelines on criteria for the use of data inputs for the ES risk measure under the IMA
  • EBA und ESMA: Draft joint Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders under Directive 2013/36/EU and Directive 2014/65/EU
  • EBA: Draft Guidelines on internal governance under Directive 2013/36/EU
  • Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinien (EU) 2019/878 und (EU) 2019/879 zur Reduzierung von Risiken und zur Stärkung der Proportionalität im Bankensektor (Risikoreduzierungsgesetz – RiG)
  • EU-Kommission Konjunkturpaket für den Kapitalmarkt (Änderungen der Prospektverordnung, der Verbriefungsregeln, der CRR und MiFID II Quick Fix)
  • EBA Guidelines on the pragmatic 2020 supervisory review and evaluation process in light of the COVID‐19 crisis
  • EBA Report on the implementation of selected Covid-10 policies. Die BaFin hat diesen bereits kommentiert.
  • EBA Entwurf von RTS on methods to avoid that instruments indirectly subscribed by the resolution entity for the purpose of meeting the minimum requirement for own funds and eligible liabilities applicable to entities that are not themselves resolution entities under Article 45f of Directive2014/59/EU hamper the smooth implementation of the resolution strategy
  • EBA Draft RTS on impracticability of contractual recognition of bail-in clause under Article 55(6) of Directive 2014/59/EU and Draft ITS for the notification of impracticability of contractual recognition under Article 55(8) of Directive 2014/59/EU
  • EBA Draft RTS on specifying the methodology to be used by resolution authorities to estimate the requirement referred to in Article104a of Directive 2013/36/EU and the combined buffer requirement for resolution entities at the resolution group consolidated level for the purpose of setting MREL under BRRD Art. 45c(4)
  • EBA Draft ITS on standards to specify uniform reporting templates, instructions and methodology for the identification and transmission of information by resolution authorities to the EBA, on minimum requirements for own funds and eligible liabilities under Article 45(j) of Directive 2014/59/EU
  • EBA Draft RTS on the  determination  of  indirect  exposures  to  underlying  clients  of derivatives and credit default derivatives under Article 390(9) CRR2
  • EBA Draft Guidelines specifying  the  conditions  for  the  application  of  the alternative treatment of institutions’ exposures related to “tri-party repurchase agreements” set out in Article 403(3) of Regulation (EU) 575/2013 for large exposures purposes
  • EBA Draft RTS on requirements that an internal methodology or external sources used under the internal default risk model are to fulfil for estimating default probabilities and losses given default under Article 325bp (12) of CRR2
  • EBA Guidelines on the treatment of structural FX under Article 352(2) of CRR2
  • ESMA Guidelines on disclosure requirements under the Prospectus Regulation
  • EZB-Leitlinie über die Nutzung des gemäß Artikel 178 Absatz 2 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates eröffneten Ermessensspielraums durch die nationalen zuständigen Behörden in Bezug auf die Schwelle für die Beurteilung der Erheblichkeit einer überfälligen Verbindlichkeit bei weniger bedeutenden Instituten (EZB/2020/32)

2019

  • Entwurf eines Gesetzes zur Einführung von Sondervorschriften für die Sanierung und Abwicklung von zentralen Gegenparteien und zur Anpassung des Wertpapierhandelsgesetzes an die Unterrichtungs- und Nachweispflichten nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
  • Entwurf eines Gesetzes zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für  Jahresfinanzberichte
  • Zweite Verordnung zur Änderung der Derivateverordnung
  • Merkblatt zur Prüfung von Wertpapierprospekten auf Verständlichkeit
  • Rundschreiben 10/2019 (WA) zu Kriterien für die Befreiung von der Prüfungspflicht nach § 38 Absatz 4 Satz 2 KAGB gemäß § 38 Absatz 4 Satz 6 KAGB
  • Entwurf eines Merkblatts zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
  • ESMA: Guidelines on liquidity stress testing in UCITS and AIFs
  • Rundschreiben 06/2019 (BA) – Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch
  • Rundschreiben 08/2019 (A) – Festlegung des Mindestbetrages an Eigenmitteln und berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten für Institute, bei denen die Durchführung eines Insolvenzverfahrens als Abwicklungsstrategie glaubwürdig und durchführbar ist
  • Informationsblatt „Das Settlement-Verfahren der Wertpapieraufsicht der BaFin in Bußgeldsachen“
  • Rundschreiben 07/2019 (WA) regelt die Mindestanforderungen an die ordnungsgemäße Erbringung des Depotgeschäfts und den Schutz von Kundenfinanzinstrumenten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaDepot)
  • Rundschreiben 09/2019 (A) – Meldung von Informationen für die Abwicklungsplanung (MIA)
  • Verlautbarung „Einstufung von Kapitalinstrumenten als Instrumente des harten Kernkapitals gemäß Art. 26 Abs. 3 CRR“
  • Merkblatt Aufsichtsrechtliche Einordnung einzelner Ausstattungsmerkmale von Unternehmensanleihen auf Grundlage der PRIIPs-VO
  • Merkblatt Zweites Hinweisschreiben zu Prospekt- und Erlaubnispflichten im Zusammenhang mit der Ausgabe sogenannter Krypto-Token
  • Pressemitteilung „PSD 2: BaFin ermöglicht Erleichterungen bei Kundenauthentifizierung“