UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Anzeigen und Meldungen
  BaFin: Informationsblatt zum Fachverfahren „Einreichungen durch Wirtschaftsprüfer und Prüfungsverbände“
• IT-Regulierung / DORA
  BaFin: Bericht zu Fortschritten bei den Trilogverhandlungen zu MiCA und DORA

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Sanierung und Abwicklung
  BaFin: Merkblatt zur externen Bail-in-Implementierung

Wertpapierinstitute

• Offenlegungspflichten
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1159 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Offenlegung der Anlagestrategie durch Wertpapierfirmen
• Capital Requirements
  EBA: Final draft RTS on Pillar 2 add-ons for investment firms
• SREP Guidelines
  EBA and ESMA: Final Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) for investment firms
• Liquidity Requirements
  EBA: Final guidelines on the criteria for the exemption of small and non-interconnected investment firms from the liquidity requirements in accordance with the Investment Firms Regulation (IFR)

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen
  BaFin: Q&A zum Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen nach dem KAGB
• Q&A on UCITS Directive
  ESMA: Q&A on the application of the UCITS Directive
• Q&A on AIFMD
  ESMA: Q&A on the application of the AIFMD

Zahlungsinstitute

• Anzeigen und Meldungen
  BaFin: Testumgebung für das künftige Meldeverfahren für schwerwiegende Betriebs- und Sicherheitsvorfälle

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Settlement Discipline
  ESMA: Consultation on a possible amendment to the Central Securities Depositories Regulation (CSDR) cash penalty process for cleared transactions
• DLT market infrastructure
  ESMA: Consultation on Guidelines on standard forms, formats and templates to apply for permission to operate a DLT market infrastructure
• Kryptowerte / MiCA
  BaFin: Bericht zu Fortschritten bei den Trilogverhandlungen zu MiCA und DORA
• Securities Financing Transactions Regulation
  ESMA: Q&A on SFTR data reporting
• Marktmissbrauch
  Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/1210 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 im Hinblick auf das Format der Insiderlisten und deren Aktualisierungen
• MiFID / MiFIR
  • ESMA: Consultation paper with a review on guidelines on MiFID II product governance guidelines
  • ESMA: Q&A on MiFIR data reporting
  • ESMA: Q&A on MiFID II and MiFIR market structures topics
• Verbriefungen / Securitisation
  • EBA: Consultation on draft RTS specifying the criteria for the underlying exposures in securitisation to be deemed homogeneous
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1301 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2020/1226 festgelegten technischen Regulierungsstandards im Hinblick auf die Informationen, die gemäß den Anforderungen an die STS-Meldung bei synthetischen Bilanzverbriefungen zu übermitteln sind

Geldwäsche und Sanktionen

• Hochrisikostaaten
  BaFin: Rundschreiben 05/2022 (GW) mit Informationen über Hochrisikostaaten

Sustainable Finance

• Product Governance
  ESMA: Consultation paper with a review on guidelines on MiFID II product governance guidelines
• Implementation Timeline
  ESMA: Sustainable finance implementation timeline
• Supervisory Stress Test
  ECB: Report stating that banks do not yet sufficiently incorporate climate risk into their stress-testing frameworks and internal models
• Minimum Safeguards
  Platform on Sustainable Finance: Draft report on minimum safeguards
• Kernenergie- und Gastätigkeiten
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1214 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 in Bezug auf Wirtschaftstätigkeiten in bestimmten Energiesektoren und der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 in Bezug auf besondere Offenlegungspflichten für diese Wirtschaftstätigkeiten
• ECB and ESRB on Climate Risks
  ECB and European Systemic Risk Board (ESRB): Report on how climate shocks can affect the European financial system
• CSRD / Nachhaltigkeitsberichterstattung
  BaFin: Information über die Einigung in der EU bzgl. der neuen Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD)
• Voluntary Disclosure of PAI
  ESAs: Report on the extent of voluntary disclosure of principal adverse impact under the SFDR
• RTS zur SFDR
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2088 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Einzelheiten des Inhalts und der Darstellung von Informationen in Zusammenhang mit dem Grundsatz der Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen, des Inhalts, der Methoden und der Darstellung von Informationen in Zusammenhang mit Nachhaltigkeitsindikatoren und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen sowie des Inhalts und der Darstellung von Informationen in Zusammenhang mit der Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale und nachhaltiger Investitionsziele in vorvertraglichen Dokumenten, auf Internetseiten und in regelmäßigen Berichten

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Remuneration / Vergütung
  • EBA: Final Guidelines on the remuneration and gender pay gap benchmarking exercise under the CRD and the IFD
  • EBA: Final Guidelines on data collection exercises regarding high earners

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Kryptowertpapierregister
  BaFin: Merkblatt mit Hinweisen zum Erlaubnisantrag für die Kryptowertpapierregisterführung
• CRR:
  • EBA: Consultation on draft RTS on the identification of a group of connected clients
  • BaFin: Konsultation eines Rundschreiben, welches das bisher geltende Rundschreiben BA 12/2021 ersetzen soll (Liquiditätsdeckungsquote)
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/954 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 183/2014 festgelegten technischen Regulierungsstandards im Hinblick auf die Spezifizierung der Berechnung der spezifischen und allgemeinen Kreditrisikoanpassungen
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1011 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards zur Festlegung, wie die indirekten Risikopositionen gegenüber einem Kunden aus Derivatkontrakten und aus Kreditderivatkontrakten zu ermitteln sind, wenn der Kontrakt nicht direkt mit dem Kunden abgeschlossen wurde, jedoch der zugrunde liegende Schuldtitel oder das zugrunde liegende Eigenkapitalinstrument von diesem Kunden begeben wurde
• Mortgage Credit Directive
  EBA: Opinion and Report in response to the European Commission’s Call for Advice on the review of the Mortgage Credit Directive (MCD)

Wertpapierinstitute

• –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• Review of PSD2
  EBA: Opinion and Report in response to the European Commission’s Call for Advice on the review of the Payment Services Directive (PSD2)

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• Prüfungsverordnung
  Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Ausgestaltung der Prüfungen nach § 32f des Wertpapierhandelsgesetzes bei Schwarmfinanzierungsdienstleistern nach der Verordnung (EU) 2020/1503

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Settlement Discipline
  ESMA: Final report on amending the RTS on settlement discipline to postpone the application of the CSDR mandatory buy-in regime for three years
• EMIR
  • ESMA: Final report on EMIR RTS on the commodity derivative clearing threshold
  • ESAs: Final report with draft RTS proposing to amend the Commission Delegated Regulation on the risk mitigation techniques for OTC derivatives not cleared by a CCP under EMIR
• Marktinfrastruktur / Distributed-Ledger-Technologie
  Amtsblatt der EU: Verordnung (EU) 2022/858 über eine Pilotregelung für auf Distributed-Ledger-Technologie basierende Marktinfrastrukturen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 600/2014 und (EU) Nr. 909/2014 sowie der Richtlinie 2014/65/EU
• MiFIR
  BaFin: Spätere Veröffentlichung von Geschäften im Rahmen der Nachhandelstransparenz und entsprechende Allgemeinverfügungen
• Vermögensanlagen / Blindpools
  BaFin: Erweiterte Fassung des Merkblattes zum Verbot von Blindpools im Segment der Vermögensanlagen
• PRIIPs
  BaFin: Aufsichtsmitteilung zur Verschiebung der Technischen Regulierungsstandards für PRIIPs
• Kryptowerte
  • Bundesgesetzblatt: Verordnung über Kryptofondsanteile
  • BaFin: Merkblatt mit Hinweisen zum Erlaubnisantrag für die Kryptowertpapierregisterführung
• Marktmissbrauch / MAR
  ESMA: Updated Q&A on the Market Abuse Regulation

Geldwäsche und Sanktionen

• Withdrawal of Authorisation
  ESAs: Joint Report providing a comprehensive analysis on the completeness, adequacy and uniformity of the applicable laws and practices on the withdrawal of license for serious breaches of the rules on anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT)
• EBA Guidelines for the AML Officer
  EBA: Guidelines specifying the role and responsibilities of the anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) compliance officer and of the management body of credit or financial institutions

Sustainable Finance

• Clarification on RTS
  ESAs: Statement providing clarifications on the draft RTS issued under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), which include the financial product disclosures under the Taxonomy Regulation
• ESG Ratings
  ESMA: Letter to the European Commission providing its findings from the Call for Evidence to gather information on the market structure for ESG rating providers in the European Union

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Cloud Outsourcing
  ESMA: Working paper on financial stability risks from cloud outsourcing
• Cyber-Sicherheit
  BaFin: Verstärkte Gefahr von Cyberangriffen für den deutschen Finanzsektor

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Sales of Non-Performing Loans
  EBA: Consultation on standardised information requirements to support sales of non-performing loans
• CRR / Liquidität
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/786 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61 der Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 in Bezug auf die Liquiditätsdeckungsanforderung an Kreditinstitute
• CRR / Shadow Banking
  EBA: Final draft RTS specifying the criteria to identify shadow banking entities for the purposes of reporting large exposures
• Sanierung und Abwicklung
  • BaFin: Rundschreiben zu den „Mindestanforderungen an die Abwicklungsfähigkeit im Rahmen der Abwicklungsplanung“
  • ESMA: Six final reports on the central counterparties (CCPs) resolution regime under the CCP Recovery and Resolution Regulation (CCPRRR)
  • ESMA: Consultation paper with draft Guidelines on the assessment of resolvability (Article 15(5) of CCPRRR)
  • ESMA: Consultation paper with draft Guidelines on the summary of resolution plans (Article 12(7)(a) of CCPRRR)

Wertpapierinstitute

• –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• Cross-Border Marketing and Management
  ESMA: Consultation on the information and templates to be provided, and used by firms, when they inform regulators of their cross-border marketing and management activities under the UCITS Directive and the AIFMD
• Kapitalanlage-Verhaltens- und -Organisationsverordnung
  BaFin: Verordnungsentwurf zur Änderung der Kapitalanlage-Verhaltens- und -Organisationsverordnung (KAVerOV)
• ESMA Q&A
  • ESMA: Updated Q&A on the application of the UCITS Directive
  • ESMA: Updated Q&A on the application of the AIFMD

Zahlungsinstitute

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• Information Requirements
  EBA: Final draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers shall provide to investors on the calculation of credit scores and prices of crowdfunding offers
• Transitional Period
  ESMA: Final report on the relevance of extending the transitional period set out in Article 48 of the Crowdfunding Regulation
• Q&A
  ESMA: Updated Q&A on the European crowdfunding service providers for business Regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• PRIIPs
  • ESAs: Technical advice to the European Commission on the review of the PRIIPs Regulation
  • ESAs: Joint supervisory statement calling for improvements in product descriptions intended for retail investors
• Verbriefungen / Securitisation
  EBA: Final draft ITS to amend the implementing regulation on the mapping of credit assessments of external credit assessment institutions (ECAIs) for securitisation positions
• Securities Settlement
  ESMA: Updated Q&A on the implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories
• MiFID / MiFIR
  ESMA: Updated Q&A on MiFID II und MiFIR transparency topics

Geldwäsche und Sanktionen

• Videoidentifizierung
  BaFin: Abschluss der Evaluierung des Videoidentifizierungsverfahrens nach dem BaFin-Rundschreiben 3/2017 (GW)
• Transparenzregister
  Bundesverwaltungsamt: Aktualisierte Fassung der FAQ zum Transparenzregister
• Sanktionen
  Bundesgesetzblatt: Erstes Gesetz zur effektiveren Durchsetzung von Sanktionen (Sanktionsdurchsetzungsgesetz I)

Sustainable Finance

• Sustainability Disclosures for Simple, Transparent and Standardised Securitisations
  ESAs: Consultation paper seeking input on draft RTS on the content, methodologies and presentation of information in respect of the sustainability indicators for simple, transparent and standardised (STS) securitisations
• Role of Environmental Risks in the Prudential Framework
  EBA: Discussion paper on the role of environmental risks in the prudential framework for credit institutions and investment firms
• Questions to the European Commission
  • ESAs: Questions relating to the interpretation of Union law with reference to the SFDR and the Taxonomy Regulation
  • European commission: Letter in response to the questions submitted by the ESAs, decision on the adoption of the answers and annex including the answers

• Verordnung zur Umsetzung der RTS
  EU-Kommission: Finaler Entwurf einer Verordnung zur Umsetzung der RTS zur Offenlegungsverordnung (SFDR)
• Greenwashing
  ESMA: Supervisory Briefing to ensure convergence across the EU in the supervision of investment funds with sustainability features, and in combating greenwashing by investment funds.

DIVERSES

• Non-Bank Lending
  EBA: Report on non-bank lending
• Contracts Concluded at a Distance
  European Commission: Proposal for a Directive amending the Consumer Rights Directive (2011/83/EU) concerning financial services contracts concluded at a distance and repealing Directive 2002/65/EC

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Meldewesen und Offenlegungen
  Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/631 zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2021/637 festgelegten technischen Durchführungsstandards im Hinblick auf die Offenlegung der Zinsrisiken aus nicht im Handelsbuch gehaltenen Positionen
• Aufsichtliche Konsolidierung / CRR
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/676 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Bedingungen für eine Konsolidierung in den in Artikel 18 Absätze 3 bis 6 sowie 8 beschriebenen Fällen

Wertpapierinstitute

• Eigenmittel auf Basis fixer Gemeinkosten / Own funds based on fixed overheads
  European Commission: Text of the Delegated Regulation with regard to the RTS for own funds requirement based on fixed overheads under the IFR

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• Strong Customer Authentication
  EBA: Final Report on the amendment of its RTS on strong customer authentication and secure communication (SCA&CSC) under the PSD2
• Meldewesen / Zahlungsverkehrsstatistik
  Deutsche Bundesbank: Neue / aktualisierte Dokumente auf der Internetseite

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• MiFID II / MiFIR
  • BaFin: Neue FAQ zu den MiFID II-Wohlverhaltensregeln nach §§ 63ff. Wertpapierhandelsgesetz
  • ESMA: Leitlinien zu einigen Aspekten der MiFID-II-Anforderungen an die Angemessenheit und das reine Ausführungsgeschäft in deutscher Sprache
  • ESMA: Updated Q&A on MiFIR data reporting
• Verbriefungen / Securitisation
  EBA: Final draft RTS specifying the requirements for originators, sponsors and original lenders related to risk retention as laid down in the Securitisation Regulation and as amended by the Capital Markets Recovery Package (CMRP)
• Securities Financing Transactions
  ESMA: Updated Q&A on SFTR data reporting

Geldwäscheprävention

• Ukraine Krieg
  • BaFin: Aufsichtsmitteilung zur Kontoeröffnung für Flüchtlinge aus dem ukrainischen Kriegsgebiet
  • European Commission: Updated Q&A on the sanctions adopted following Russia’s military aggression against Ukraine

Sustainable Finance

• SFDR and RTS
  European Commission: Disclosure rules on sustainable investments (final RTS)
• ESG Ratings
  European Commission: Consultation on the functioning of the ESG ratings market in the European Union and on the consideration of ESG factors in credit ratings
• Grüne Anleihen / Green Bonds
  Ständige Vertreter der EU: Billigung Vorschlag des EU-Rates zur Schaffung eines Standards für Europäische Grüne Anleihen

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Hauptrisiken für die deutsche Finanzbranche
  BaFin: Identifikation von sechs Hauptrisiken für die deutsche Finanzbranche für das Jahr 2022
• COVID 19
  • BaFin: Beendigung eines Großteils der Krisenmaßnahmen zur COVID-19-Pandemie zum 30. Juni 2022
  • EZB: Zeitplan für das schrittweises Auslaufen der pandemiebedingten Maßnahmen zur Lockerung der Sicherheitenkriterien

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Sanierung und Abwicklung
  • BaFin: Entwurf für eine Erweiterung des Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung
  • Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2022/365 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2018/1624 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards in Bezug auf Verfahren, Standardformulare und Meldebögen zur Bereitstellung von Informationen für die Erstellung von Abwicklungsplänen für Kreditinstitute und Wertpapierfirmen gemäß der Richtlinie 2014/59/EU
• Meldepflichten / Reporting
  EBA: Phase 1 of its 3.2 reporting framework
• Eigenmittel
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/439 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Bewertungsmethode, nach der die zuständigen Behörden beurteilen, ob Kreditinstitute und Wertpapierfirmen die Anforderungen für die Anwendung des auf internen Beurteilungen basierenden Ansatzes (IRB-Ansatzes) erfüllen
  • EBA: Final draft RTS on probabilities of default (PDs) and losses given default (LGDs) for default risk model for institutions using the new Internal Model Approach (IMA) under the Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)
  • BaFin: Anordnung eines sektoralen Systemrisikopuffers in Höhe von zwei Prozent für Risikopositionen von mit Wohnimmobilien besicherten Krediten zum 1. April 2022
• Compliance / Depotüberträge
  BaFin: Zeitliche Vorgaben in FAQ für die Bearbeitung von Depotüberträgen
• Einlagensicherung
  BMF: Entwurf einer Verordnung zur Änderung der Verordnung über die Finanzierung der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH und der Entschädigungseinrichtung des Bundesverbandes Öffentlicher Banken Deutschlands GmbH (Entschädigungsfinanzierungsverordnung – EntschFinV)

Wertpapierinstitute

• Vergütung / Remuneration
  ESMA: Final report on guidelines on certain aspects of the MiFID II remuneration requirements

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• Meldung schwerwiegender Sicherheitsvorfälle
  BaFin: Rundschreiben 03/2022 (BA) zu den neuen Regelungen, die ab dem 1. Oktober 2022 für die Meldung schwerwiegender Sicherheitsvorfälle gemäß § 54 Absatz 1 Satz 1 ZAG gelten
• Zahlungsverkehrsstatistik
  Deutsche Bundesbank: Überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik neue / aktualisierte Dokumente auf der Internetseite

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• MiFIR
  • ESMA: Letter on the MiFIR review proposal
  • ESMA: Targeted amendments to some of its RTS which specify the MiFIR transparency requirements for equity and non-equity respectively
• MiFID-II-Wohlverhaltensregeln
  BaFin: Neue FAQ zu den MiFID-II-Wohlverhaltensregeln nach §§ 63ff Wertpapierhandelsgesetz (WpHG)
• Central Securities Depositories Regulation
  European Commission: Proposal of changes to the Central Securities Depositories Regulation
• Transfer of data between Trade Repositories
  ESMA: Final report on Guidelines on transfer of data between Trade Repositories under EMIR and SFTR
• Vermögensanlagen
  BaFin: Konsultation einer erweiterten Fassung des Merkblatts zum Verbot von Blindpools im Segment der Vermögensanlagen

Geldwäscheprävention

• Finanzsanktionen
  • Deutsche Bundesbank: Übersicht mit Fragen und Antworten zu den aktuellen Finanzsanktionen gegenüber Russland und Belarus
  • EBA: Call on financial institutions to ensure compliance with sanctions against Russia following the invasion of Ukraine and to facilitate access to basic payment accounts for refugees
  • European Commission: Frequently asked questions on export-related restrictions pursuant to Articles 2, 2a and 2b of Council Regulation No 833/2014 concerning restrictive measures in view of Russia’s actions destabilising the situation in Ukraine
• Hochrisikostaaten
  BaFin: Rundschreiben 04/2022 (GW) zu Hochrisikostaaten
• Geldwäscheprüfung bei registrierten KVGen
  BaFin: Schreiben an den IDW mit Hinweisen zur aufsichtlichen Geldwäscheprüfung bei registrierungspflichtigen Kapitalverwaltungsgesellschaften sowie bei kleinen und mittleren Wertpapierinstituten übermittelt

Sustainable Finance

• EU Green Bond Standard
  EBA: Recommendation of adjustments to the proposed EU Green Bond Standard as regards securitisation transactions
• Disclosure of climate and environmental risks
  ECB: Updated assessment of the progress European banks have made on disclosing climate and environmental risks
• Supervisory Statement
  • ESAs: Updated supervisory statement on the application of the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)
  • BaFin: Information über die aktualisierte Aufsichtserklärung nach Verschiebung des Technischen Regulierungsstandards (RTS)

• Taxonomie
  • Platform on Sustainable Finance: Report on an environmental transition taxonomy
  • Platform on Sustainable Finance: Report and annex with recommendations on technical screening criteria for the four remaining environmental objectives of the EU taxonomy

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Own Funds
  EBA: Final draft RTS on the list of countries with an advanced economy for calculating the equity risk under the alternative standardised approach (FRTB-SA)
• Anzeige- und Meldepflichten
  • Deutsche Bundesbank: Neue Version des Handbuchs zu den AnaCredit-Validierungsregeln
  • BaFin: Rundschreiben (02/2022) zu Personenanzeigen nach dem Kreditwesengesetz (KWG) über die Melde- und Veröffentlichungsplattform (MVP) der BaFin

• Zentrale Gegenparteien
  ESMA: Call for Evidence with an approach to climate risk stress testing of central counterparties

Wertpapierinstitute

• Eigenmittelanforderungen
  • EBA: Opinion on the European Commission’s proposed amendments to the EBA final draft technical standards on fixed overheads requirements
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/244 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung des Betrags des Gesamteinschusses zur Berechnung des K-Faktors „geleisteter Einschuss“ (K-CMG)

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• Kontozugangsschnittstellen
  BaFin: Merkblatt zu Kontozugangsschnittstellen

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• MiFID II
  • ESMA: Supervisory Briefing to ensure convergence across the European Union in the supervision of firms using tied agents
  • BaFin: Neue FAQ zu den MiFID II-Wohlverhaltensregeln nach §§ 63ff. Wertpapierhandelsgesetz
  • European Commission: Targeted consultation on options to enhance the suitability and appropriateness assessments
• Produktintervention
  BaFin:  Allgemeinverfügung zur Beschränkung von Vermarktung, Vertrieb und Verkauf von Futures mit Nachschusspflichten
• Single Rulebook
  ESMA: Interactive Single Rulebook aiming at providing a comprehensive overview of and easy access to all level 2 and level 3 measures adopted in relation to a given level 1 text

Geldwäscheprävention

• Risikoländer
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/229 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2016/1675 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2015/849 im Hinblick auf die Aufnahme von Burkina Faso, Haiti, Jordanien, den Kaimaninseln, Mali, Marokko, den Philippinen, Senegal und Südsudan in die Tabelle unter Nummer I des Anhangs und die Streichung von den Bahamas, Botsuana, Ghana, Irak und Mauritius aus dieser Tabelle

Sustainable Finance

• Nuclear and gas energy as economic activities
  European Commission: Complementary climate Delegated Act including, under strict conditions, specific nuclear and gas energy activities in the list of economic activities covered by the EU taxonomy
• Article 8 Taxonomy Regulation
  European Commission: Draft notice on the interpretation of certain legal provisions of the Taxonomy Regulation Article 8 Disclosures Delegated Act on the reporting of eligible economic activities and assets
• ESG Ratings
  ESMA: Call for Evidence on environmental, social and governance (ESG) ratings
• Social Taxonomy
  Platform on Sustainable Finance: Final report on the social taxonomy

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Genossenschaftsbanken
  BaFin: Allgemeinverfügung zur Einstufung neu begebener Geschäftsanteile an Genossenschaftsbanken als Instrumente des harten Kernkapitals
• Makroprudenzielle Maßnahmen
  • BaFin: Sektoraler Systemrisikopuffer von 2,0 Prozent der risikogewichteten Aktiva auf mit Wohnimmobilien besicherte Kredite
  • BaFin: Anhebung der Quote des antizyklischen Kapitalpuffers von null auf 0,75 Prozent der risikogewichteten Aktiva
• Bankenabgabe
  BMF: Entwurf einer gesetzlichen Regelung zur elektronischen Kommunikation im Rahmen der Erhebung der Bankenabgabe
• Sanierung und Abwicklung
  • EBA: Final Guidelines for institutions and resolution authorities on improving banks’ resolvability
  • ESMA: Several Final Reports on the central counterparties (CCPs) recovery regime
• Vergütung / Remuneration
  • EBA: Consultation to update the Guidelines on the remuneration benchmarking exercise under the CRD
  • EBA: Consultation on updates to the Guidelines on the data collection exercise on high earners
• Pillar 3 disclosures on ESG risks
  EBA: Final draft ITS on Pillar 3 disclosures on Environmental, Social and Governance (ESG) risks

Wertpapierinstitute

• Eigenmittelanforderungen
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/25 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methoden zur Messung der in Artikel 15 dieser Verordnung genannten K-Faktoren
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/76 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 durch technische Regulierungsstandards zur Spezifizierung von Anpassungen der Koeffizienten des K-Faktors für den täglichen Handelsstrom (K-DTF)
• Schutz von Kundengeldern
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2022/26 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Präzisierung des Begriffs der getrennten Konten mit dem Ziel des Schutzes von Kundengeldern bei Ausfall einer Wertpapierfirma
• Meldungen nach der IFR
  Deutsche Bundesbank: Formulare für die Meldungen von Wertpapierinstituten auf Basis des Art. 54 der IFR

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• Payment Fraud Data
  EBA: Discussion Paper on preliminary observations on selected payment fraud data under the Payment Services Directive (PSD2)
• Zahlungsverkehrsstatistik
  Bundesbank:  Neue / aktualisierte Dokumente für die überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik unter der geänderten Verordnung der EZB ab Berichtsjahr 2022

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• ESMA Q&A
  ESMA: Updated Q&A on the European crowdfunding service providers for business Regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Appropriateness and execution-only
  ESMA: Final report on Guidelines on certain aspects of the MiFID II appropriateness and execution-only requirements
• Elektronische Wertpapiere und Kryptowerte
  • BMF: Überarbeitung des Referentenentwurfs über Anforderungen an elektronische Wertpapierregister (eWpRV)
  • BaFin: Liste mit Informationen zu Kryptowertpapieren
• ESMA Q&A on Securities Finance Transactions
  ESMA: Updated Q&A on SFTR data reporting
• MiFID / MiFIR
  • ESMA: Updated Q&A on MiFID II and MiFIR transparency topics
  • ESMA: Consultation paper on what constitutes a multilateral system
  • ESMA: Consultation on certain aspects of suitability requirements under MiFID II
• EMIR / Central Counterparties
  ESMA: Consultation paper with a review of RTS No 153/2013 with respect to procyclicality of margin

Geldwäscheprävention

• De-Risking
  EBA: Opinion on the scale and impact of de-risking in the EU and the steps competent authorities should take to tackle unwarranted de-risking
• Database for AML and CFT
  EBA: Central database for anti-money laundering and counter-terrorist financing (AML/CFT)

Sustainable Finance

• Taxonomy: nuclear and gas activities
  European Commission: Consultations with the Member States Expert Group on Sustainable Finance and the Platform on Sustainable Finance on a draft text of a Taxonomy Complementary Delegated Act covering certain gas and nuclear activities
• Pillar 3 disclosures on ESG risks
  EBA: Final draft ITS on Pillar 3 disclosures on Environmental, Social and Governance (ESG) risks
• Green Bonds
  ESMA: Letter to the Council of the European Union with proposals for a Regulation of European Green Bonds
• Climate risk stress test
  ECB: Launch of the 2022 climate risk stress test

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Anzeige von Auslagerungen
  BaFin: Entwürfe mehrerer Verordnungen zur Anzeige von Auslagerungen zur Konsultation (Anzeigepflichten nach dem KAGB, dem KWG, dem VAG, dem WpIG, dem ZAG)
• Supervisory Reporting
  European Commission: New strategy to improve and modernise financial supervisory reporting in the EU

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Großkreditobergrenzen
  BaFin: Entwurf eines Rundschreibens, in dem es um die Festlegung der Beurteilungskriterien für Ausnahmefälle geht, in denen Institute die Großkreditobergrenzen gemäß Art. 395 Abs. 1 der CRR überschreiten
• Strukturelle Liquiditätsquote
  BaFin: Rundschreiben zur Konsultation, mit dem die BaFin ihr Vorgehen bei der Anwendung von Artikel 428p (10) bzw. 428aq (10) der CRR spezifizieren will (außerbilanzielle Posten in der strukturellen Liquiditätsquote (NSFR) bzw. in der vereinfachten strukturellen Liquiditätsquote (sNSFR))
• Sanierung und Abwicklung / Resolution Framework
  EU ambassadors: Negotiating mandate on amending the bank resolution framework (so-called ‘Daisy Chain’ proposal)
• Supervisory Reporting
  EBA: Final draft ITS on supervisory reporting with respect to common reporting (COREP), asset encumbrance, global systemically important institutions (G-SIIs) and additional liquidity monitoring metrics (ALMM)
• Internal Models for Credit Risk and Market Risk
  EBA: Consultation on the amendment of the Implementing Regulation for the 2023 benchmarking of internal approaches used in credit risk and market risk
• Risk Weight of Defaulted Exposures
  EBA: Final report on draft RTS amending the RTS on credit risk adjustments in the context of the calculation of the Risk Weight of defaulted exposures under the Standardised Approach for credit risk
• Interest Rate Risks
  EBA: Three consultations specifying technical aspects of the revised framework capturing interest rate risks for banking book (IRRBB) positions
• Zentralverwahrer / Central Securities Depository
  • ESMA: Guidelines on Settlement Fails Reporting under Article 7 of CSDR
  • ESMA: Technical Reporting Instructions for Settlement Fails Reporting under Article 7 of CSDR
• Kreditdienstleister und Kreditkäufer
  Amtsblatt der EU: Richtlinie (EU) 2021/2167 über Kreditdienstleister und Kreditkäufer sowie zur Änderung der Richtlinien 2008/48/EG und 2014/17/EU
• Verlustquote bei Ausfall
  BaFin: Rundschreiben 16/2021, das weitere Anforderungen an eigene Schätzungen zur Verlustquote bei Ausfall (LGD) im Rahmen des IRB-Ansatzes enthält
• Geschäftsleitereignung / Fit and Proper
  EZB: Leitfaden „Guide to fit and proper assessments“ plus zugehörigen Musterfragebogen

Wertpapierinstitute

• Anwendung der CRR
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2153 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 durch technische Regulierungsstandards zur Präzisierung der Kriterien für die Anwendung der CRR auf bestimmte Wertpapierfirmen
• Vergütung
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2154 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 durch technische Regulierungsstandards, die geeignete Kriterien zur Ermittlung von Kategorien von Mitarbeitern ergänzen, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil einer Wertpapierfirma oder der von ihr verwalteten Vermögenswerte auswirkt
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2155 zur Ergänzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 durch technische Regulierungsstandards zur Bestimmung der Klassen von Instrumenten, die die Bonität einer Wertpapierfirma unter der Annahme der Unternehmensfortführung angemessen widerspiegeln, sowie zur Bestimmung möglicher alternativer Regelungen, die für eine Verwendung zu Zwecken der variablen Vergütung geeignet sind
• Meldungen und Offenlegungen
  Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung 2021/2284 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) 2019/2033 im Hinblick auf die aufsichtlichen Meldungen und Offenlegungen von Wertpapierfirmen
• Classification of Investment firms as credit institutions
  EBA: Two final draft RTS regarding the reclassification of investment firms as credit institutions
• Liquidity Requirements
  EBA: Consultation on draft RTS on specific liquidity measurement requirements for investment firms and draft Guidelines on liquidity requirements exemptions for small and non-interconnected investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• Q&A UCITS
  ESMA: Q&A on the application of the UCITS Directive
• Q&A AIFMD
  ESMA: Q&A on the application of the AIFMD

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• Information that shall be provided to investors
  EBA: Consultation on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers shall provide to investors

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• PRIIPs / Basisinformationsblätter
  • Amtsblatt der EU: Verordnung (EU) 2021/2259 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 durch Verlängerung der Übergangsregelung für Verwaltungsgesellschaften, Investmentgesellschaften und Personen, die über Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) und Nicht-OGAW beraten oder diese verkaufen
  • Amtsblatt der EU: Richtlinie (EU) 2021/2261 zur Änderung der Richtlinie 2009/65/EG im Hinblick auf die Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungsgesellschaften von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW)
  • Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2268 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2017/653 festgelegten technischen Regulierungsstandards in Bezug auf die zugrunde liegende Methodik und Darstellung von Performance-Szenarien, die Darstellung von Kosten und die Methodik für die Berechnung von Gesamtkostenindikatoren, die Darstellung und den Inhalt von Informationen über die frühere Wertentwicklung und die Darstellung von Kosten von verpackten Anlageprodukten für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukten (PRIIP) mit verschiedenen Anlageoptionen und die Anpassung der Übergangsregelung nach Artikel 32 der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 für PRIIP-Hersteller, die Fondsanteile als zugrunde liegende Anlageoptionen anbieten, an die in diesem Artikel festgelegte verlängerte Übergangsregelung
  • ESMA: Q&A on PRIIPs Key Information Document (KID)
• Verbriefungen / Securitisation
  • EBA: Consultation on draft RTS specifying and, where relevant, calibrating the minimum performance-related triggers for simple, transparent and standardised (STS) on-balance-sheet securitisations that feature non-sequential amortisation
  • EBA: Consultation to amend the Implementing Regulation on the mapping of credit assessments of External Credit Assessment Institutions (ECAIs) for securitisation
  • ESMA: Ipdated Joint Committee Q&A relating to the Securitisation Regulation (EU) 2017/2402
• EMIR
  ESMA: Updated Q&A on implementation of the Regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
• Securities Financing Transactions
  • ESMA: Updated Q&A on SFTR data reporting
  • ESMA: Guidelines on calculation of positions in SFTs by Trade Repositories
• Wertpapierabwicklung / Securities Settlement
  ESMA: Updated Q&A on Implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories
• MiFIR und Nachhandelstransparenz
  BaFin: Regelungen zur Nachhandelstransparenz bei bei Geschäften mit Finanzinstrumenten (spätere Veröffentlichung als es die MiFIR grundsätzlich vorschreibt)

Geldwäscheprävention

• Transparency of Crypto-Asset Transfers
  EU ambassadors: Mandate to negotiate with the European Parliament on a proposal to update existing rules on information accompanying transfers of funds
• Central Database on Anti-Money Laundering
  EBA: Draft RTS on a central database on anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) in the EU
• Remote Customer Onboarding Guidelines
  EBA: Consultation on draft Guidelines on the use of remote customer onboarding solutions
• AML/CFT supervision in the EU
  EBA: Revised Guidelines on risk-based supervision of credit and financial institutions’ compliance with anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) obligations
• Cooperation and Information Exchange
  EBA: Final Guidelines setting out how prudential supervisors, anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) supervisors and financial intelligence units (FIUs) should cooperate and exchange information in relation to AML/CFT, in line with provisions laid down in the Capital Requirements Directive (CRD)

Sustainable Finance

• Technische Bewertungskriterien für die Taxonomie-Verordnung
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 durch Festlegung der technischen Bewertungskriterien, anhand deren bestimmt wird, unter welchen Bedingungen davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz oder zur Anpassung an den Klimawandel leistet, und anhand deren bestimmt wird, ob diese Wirtschaftstätigkeit erhebliche Beeinträchtigungen eines der übrigen Umweltziele vermeidet
• Offenlegung nach Artikel 8 der Taxonomie-Verordnung
  Amtsblatt der EU: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2178 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 durch Festlegung des Inhalts und der Darstellung der Informationen, die von Unternehmen, die unter Artikel 19a oder Artikel 29a der Richtlinie 2013/34/EU fallen, in Bezug auf ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten offenzulegen sind, und durch Festlegung der Methode, anhand deren die Einhaltung dieser Offenlegungspflicht zu gewährleisten ist
• Consultation Basel Committee on Banking Supervision
  Basel Committee on Banking Supervision: Consultation on “Principles for the effective management and supervision of climate related financial risks”
• Voluntary Information as Part of Taxonomy-Eligibility Reporting
  Platform on Sustainable Finance: Considerations on voluntary information as part of Taxonomy-eligibility reporting
• EU Taxonomy NACE Alternate Classification Mapping
  Platform on Sustainable Finance: EU taxonomy NACE alternate classification mapping
• FAQ on Art. 8 Taxonomy Regulation
  European Commission: Frequently asked questions: How should financial and non-financial undertakings report taxonomy-eligible economic activities and assets in accordance with the Taxonomy Regulation Article 8 Disclosures Delegated Act?

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Meldung von Auslagerungen
  BaFin: Informationen zum Meldeverfahren für wesentliche Auslagerungen
• IT / Digital Operational Resilience Act
  European Council: Position on the Digital Operational Resilience Act (DORA)
• Capital Markets Union package
  European Commission: Package of measures to improve the ability of companies to raise capital across the EU and ensure that Europeans get the best deals for their savings and investments (containing, among others, a review of the ELTIFs Regulation, of the AIFMD regarding loan funds and of the MiFIR)

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• CRR / Eigenmittelanforderungen
  • EBA: Discussion paper on machine learning used in the context of internal ratings-based (IRB) models to calculate regulatory capital for credit risk
  • EBA: Final draft RTS on how to calculate risk weighted exposure amounts for exposures towards collective investment undertakings
  • EBA: First draft ITS on Pillar 3 disclosure of institutions’ exposures to interest rate risk on positions not held in the trading book (IRRBB)
  • Amtsblatt der EU: Durchführungsverordnung (EU) 2021/2005 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1799 im Hinblick auf die Zuordnungstabellen mit den Entsprechungen zwischen den Bonitätsbeurteilungen durch externe Ratingagenturen und den in der CRR genannten Bonitätsstufen
• CRD
  Amtsblatt der EU:
  • Durchführungsverordnung (EU) 2021/1971 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/2070 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für Meldebögen, Begriffsbestimmungen und IT-Lösungen, die von Instituten für Meldungen an die Europäische Bankenaufsichtsbehörde und an zuständige Behörden gemäß Artikel 78 Absatz 2 CRD zu verwenden sind
  • Durchführungsverordnung (EU) 2021/2017 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/2070 im Hinblick auf die Referenzportfolios, Meldebögen und Erläuterungen, die in der Union bei Meldungen nach Artikel 78 Absatz 2 CRD zu verwenden sind
• Macroprudential Framework
  European Commission: Consultation on improving the EU’s macroprudential framework for the banking sector
• Sanierung und Abwicklung
  • EBA: Guidelines on recovery plan indicators
  • ESMA: Consultation paper with draft RTS on the content of CCP resolution plans (Article 12(9) of the CCPRRR).
  • ESMA: Consultation paper with draft RTS on safeguards for clients and indirect clients (Article 63(2) of the CCPRRR)

Wertpapierinstitute

• Vergütung/Remuneration
  EBA: Revised guidelines on sound remuneration policies for investment firms under the IFD (for class 2 investment firms)
• Internal Governance
  EBA: Revised guidelines on internal governance for investment firms under the IFD (for class 2 investment firms)
• Supervisory review and evaluation process
  EBA and ESMA: Consultation on Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).
• Own funds requirements
  EBA: Consultation on draft RTS on the additional own funds requirements that could be determined by competent authorities for investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• Q&A der ESMA
  ESMA: Updated Q&A on the application of the UCITS Directive

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• Individual portfolio management by crowdfunding service providers
  EBA: Final report on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers offering individual portfolio management of loans shall provide to investors in relation to the method to assess credit risk, and on each individual portfolio
• Crowdfunding Regulation
  ESMA: Final report on technical standards (RTS and ITS) under the Crowdfunding Regulation (ECSPR)
• Q&A der ESMA
  ESMA: Updated Q&A on the European crowdfunding service providers for business regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Securitisation Regulation
  • ECB: Consultation on draft guide on the notification of securitisation transactions
  • ESMA: Updated Q&A on the securitisation regulation
• Kryptowerte
  • BaFin: Neues Formular für Anzeigen gemäß § 5 KryptoWTransferV
  • European Council: Position on the Regulation on Markets in Crypto Assets (MiCA)
• MiFID/MiFIR
  ESMA: Updated Q&A on MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics
• Wertpapierabwicklung / Securities settlement
  ESMA: Updated Q&A on implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories
• EMIR
  • ESMA: Updated Q&A on the implementation of the regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
  • ESMA: Consultation paper with a report on highly liquid financial instruments with regards to the investment policy of central counterparties

Geldwäscheprävention

• Hochrisikostaaten
  BaFin: Rundschreiben 15/2021 (GW) betreffend Drittstaaten, die in ihren Systemen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung strategische Mängel aufweisen, die wesentliche Risiken für das internationale Finanzsystem darstellen

Sustainable Finance

• Prüfung der Umsetzung der Offenlegungsverordnung
  BaFin/Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW): Praxishinweis, der den Wirtschaftsprüfern Orientierung bei der Umsetzung der europäischen Offenlegungsverordnung geben soll
• Antworten der Europäischen Kommission
  Europäische Kommission: Neuer Brief mit Antworten auf einen Brief der ESAs aus Januar 2021 und entsprechendes Corrigendum
• Recommendations IOSCO
  IOSCO: Set of recommendations about sustainability-related practices, policies, procedures and disclosures in the asset management industry
• Postponement of RTS
  ESMA: Letter of the European Commission deferring the date of application of the delegated act (RTS) to 1 January 2023

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Eignung von Mitgliedern des Leitungsorgans
  EBA und ESMA: Gemeinsame Leitlinien zur Bewertung der Eignung von Mitgliedern des Leitungsorgans und Inhabern von Schlüsselfunktionen in deutscher Sprache

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• CRR / Eigenmittelanforderungen
  • Amtsblatt der EU: Durchführungsbeschluss (EU) 2021/1753 über die Gleichwertigkeit der aufsichtlichen und rechtlichen Anforderungen bestimmter Drittländer und Gebiete für die Zwecke der Behandlung von Risikopositionen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
  • BaFin: Entwurf eines Rundschreibens mit weiteren Anforderungen an eigene Schätzungen zur Verlustquote bei Ausfall (LGD) im Rahmen des IRB-Ansatzes
  • EBA: final draft RTS on gross jump-to-default (JTD) amounts and on residual risk add-on (RRAO), providing technical specifications for the implementation of these two elements of the alternative standardised approach for market risk
• Basel III
  European Commission: Banking Package with review of EU banking rules (CRR and CRD, implementation of Basel III)
• Sanierung und Abwicklung
  BaFin: Erweitertes Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Umsetzbarkeit eines Bail-in (MaBail-in)

Wertpapierinstitute

• Offenlegung / Disclosure of investment policy
  EBA: New RTS on disclosure of investment policy by investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• Strong customer authentication
  EBA: Consultation on the amendment of the RTS on strong customer authentication and secure communication (SCA&CSC) under the PSD2 with regard to 90-day exemption from SCA for account access

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• Ausgestaltung der Prüfungen
  BaFin: Entwurf einer Verordnung zur näheren Ausgestaltung der Prüfungen nach § 32f Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) bei Schwarmfinanzierungsdienstleistern im Sinne der Verordnung (EU) 2020/1503

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Vermögensanlagen
  BaFin: Neue Version der „Häufig gestellten Fragen“ zu Prospekten für Vermögensanlagen und Vermögensanlagen-Informationsblättern (VIB)
• PRIIPs
  ESAs: Call for evidence regarding the PRIIPs Regulation

Geldwäscheprävention

• Auslegungs- und Anwendungshinweise der BaFin
  BaFin: Anpassung der Auslegungs- und Anwendungshinweise zum Geldwäschegesetz
• Speicherung von Daten in einem Dateisystem nach § 24c Abs. 1 KWG
  BaFin: Hinweise zur Allgemeinverfügung zur Anordnung der Speicherung von Daten in einem Dateisystem nach § 24c Abs. 1 KWG

Sustainable Finance

• Final Report on RTS
  ESAs: Final Report with draft RTS regarding disclosures under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) as amended by the Regulation on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment (Taxonomy Regulation)

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Sanierung und Abwicklung
  BaFin: Merkblatt zur Handelsaussetzung an Nicht-Börsen im Rahmen der Abwicklung
• Vergütung
  Bundesgesetzblatt: Dritte Verordnung zur Änderung der Institutsvergütungsverordnung
• Großkredite / Large exposure limits
  EBA: Final Guidelines specifying the criteria to assess the exceptional cases when institutions exceed the large exposure limits and the time and measures to return to compliance
• Wohnimmobilienfinanzierungen
  Deutsche Bundesbank: Allgemeinverfügung zur Anforderung von Daten über die Ausgestaltung der Wohnimmobilienfinanzierungen in Deutschland

Wertpapierinstitute

• –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• PRIIPs
  Europäische Kommission: Überarbeiteter Entwurf einer delegierten Verordnung zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2017/653 festgelegten technischen Regulierungsstandards zur PRIIPs-Verordnung
• Leerverkäufe / Short Selling
  ESMA: Consultation paper on the review of the Short Selling Regulation
• Elektronische Wertpapiere und Kryptofondsanteile
  BMF: Entwurf einer Verordnung über Kryptofondsanteile
• MiDIF II / MiFIR
  • ESMA: Guidelines on the MiFID II/ MiFIR obligations on market data
  • ESMA: Consultation on proposals for improvements to the MiFID II framework on best execution reports
  • ESMA: Updated of Q&A on MiFID II and MiFIR transparency topics
• EMIR
  ESMA: Updated of Q&A on EMIR implementation
• SFTR data reporting
  ESMA: Updated of Q&A on SFTR data reporting
• Leerverkäufe / Short Selling
  ESMA: Consultation paper with a review of certain aspects of the Short Selling Regulation

Geldwäscheprävention

• Kryptowerte
  Bundesgesetzblatt: Verordnung über verstärkte Sorgfaltspflichten bei dem Transfer von Kryptowerten

Sustainable Finance

• –

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• –

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Sanierung und Abwicklung
  EBA: Draft ITS amending the ITS on provision of information for the purpose of resolution plans implementing Regulation (EU) 2018/1624
• Liquidität
  BaFin: Rundschreiben mit Bezug auf Artikel 23 der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61 samt dazugehörigem Meldebogen für alle weniger bedeutenden deutschen Institute (Less Significant Institutions – LSI)
• MaRisk und BAIT
  • BaFin: Novelle der MaRisk 
  • BaFin: Neue Fassung der BAIT

Wertpapierinstitute

Für Anforderungen an Wertpapierinstitute in Bezug auf Sustainable Finance siehe die entsprechende Rubrik unten.

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• FAQ der BaFin zum Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen
  BaFin: Entwurf einer geänderten FAQ zum Vertrieb und Erwerb von Investmentvermögen nach dem KAGB
• Richtlinie für Nachhaltige Investmentvermögen
  BaFin: Entwurf einer Richtlinie für nachhaltig ausgerichtete Investmentvermögen
• Cross-border distribution of funds
  ESMA: Guidelines on marketing communications under the Regulation on cross-border distribution of funds
• Basisinformationsblätter für OGAW
  Europäische Kommission: Entwurf einer Richtlinie zur Änderung der OGAW-Richtlinie im Hinblick auf die Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungsgesellschaften von OGAW

Für weitere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften in Bezug auf Sustainable Finance siehe die entsprechende Rubrik unten.

Zahlungsinstitute

• Merkblatt zu Kontozugangsschnittstellen
  BaFin: Merkblatt(Konsultation) zur Erteilung einer Ausnahme von der Bereitstellung eines Notfallmechanismus nach Artikel 33 Absatz 6 der Delegierten Verordnung (EU) 2018/389
• ZAIT
  BaFin: Neues Rundschreiben „Zahlungsdiensteaufsichtliche Anforderungen an die IT“, kurz ZAIT.

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Vermögensanlagen
  • BaFin: Merkblatt zum Verbot von Blindpool-Konstruktionen im Vermögensanlagengesetz
  • Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Änderung der Verordnung nach dem Vermögensanlagegesetz
• PRIIPs
  Europäische Kommission: Richtlinie einer Richtlinie zur Änderung der OGAW-Richtlinie im Hinblick auf die Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungsgesellschaften von OGAW
• Elektronische Wertpapiere und Kryptofondsanteile
  BMF: Entwurf einer Verordnung über Anforderungen an elektronische Wertpapiere (eWpRV)
• Marktmissbrauch / MAR
  ESMA: Update of the Q&A on the Market Abuse Regulation
• MiDIF II / MiFIR
  ESMA: Consultation on Draft RTS on the management body of Data Reporting Service Providers

Geldwäscheprävention

• Guidelines on the role of AML/CFT compliance officers
  EBA: Consultation on new guidelines on the role, tasks and responsibilities of anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) compliance officers
• FAQ des Bundesverwaltungsamts
  Bundesverwaltungsamt: Aktualisierte Fassung der FAQ zum Transparenzregister
• Auslegungs- und Anwendungshinweise der BaFin
  BaFin: Entwurf einer aktualisierten Fassung der „Auslegungs- und Anwendungshinweise zum Geldwäschegesetz“
• Rundschreiben zu Hochrisikostaaten der BaFin
  BaFin: Rundschreiben 13/2021 zu Hochrisikostaaten

Sustainable Finance

• Richtlinie für Nachhaltige Investmentvermögen
  BaFin: Entwurf einer Richtlinie für nachhaltig ausgerichtete Investmentvermögen
• Antworten der Europäischen Kommission
  BaFin: Information über die Antworten der Europäischen Kommission auf einen Brief der ESAs aus Januar 2021
• Technical screening criteria for the EU taxonomy
  Platform on Sustainable Finance: Draft report on preliminary recommendations for technical screening criteria for the EU taxonomy (in relation to the 4 non-climate environmental objectives covering water, circular economy, pollution prevention, and biodiversity & ecosystems)
• Study on Integration of ESG factors
  European Commission: Study on the development of tools and mechanisms for the integration of ESG factors into the EU banking prudential framework and into banks‘ business strategies and investment policies
• Veröffentlichung diverser Dokumente im Amtsblatt der EU
  Amtsblatt der Europäischen Union:
  • Delegierte Verordnung (EU) 2021/1253 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 im Hinblick auf die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren, -risiken und -präferenzen in bestimmte organisatorische Anforderungen und Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit von Wertpapierfirmen
  • Delegierte Richtlinie (EU) 2021/1269 zur Änderung der Delegierten Richtlinie (EU) 2017/593 durch Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Produktüberwachungspflichten
  • Delegierte Verordnung 2021/1255 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 im Hinblick auf die von den Verwaltern alternativer Investmentfonds zu berücksichtigenden Nachhaltigkeitsrisiken und -faktoren
  • Delegierte Richtlinie (EU) 2021/1270 zur Änderung der Richtlinie 2010/43/EU in Bezug auf die von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) zu berücksichtigenden Nachhaltigkeitsrisiken und -faktoren.

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Abschlussprüferwechsel
  BaFin: Information zur Laufzeitbeschränkung beim Abschlussprüfer bzw. zum Wechsel des Abschlussprüfers nach 10 Jahren für Unternehmen, die der Aufsicht nach dem KWG, dem ZAG oder dem VAG unterliegen
• MiFID II remuneration requirements
  ESMA: Consultation on draft ESMA guidelines on certain aspects of the MiFID II remuneration requirements
• Internal Governance and Fit and Proper Requirement
  • EBA: Revised Guidelines on internal governance
  • EBA and ESMA: Revised final joint Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders
  • BaFin: Ankündigung im BaFin Journal, die EBA-Leitlinien zur internen Governance und zur Eignungsbeurteilung nicht vollständig umzusetzen
• Proportionality assessment methodology
  EBA: Discussion Paper aiming at gathering preliminary input on how to standardise the proportionality assessment methodology for credit institutions and investment firms

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Erleichterung für kleinere Institute
  BaFin: Meldung, dass kleinere Kreditinstitute ab sofort operative Erleichterungen in Anspruch nehmen können
• Dividendenempfehlung der EZB
  EZB: Beschluss, die Dividendenempfehlung nicht über September 2021 hinaus zu verlängern
• Risikomanagement / Risikopositionen
  • BaFin und Deutsche Bundesbank: Konsultation Diskussionspapier „Maschinelles Lernen in Risikomodellen – Charakteristika und aufsichtliche Schwerpunkte“
  • EBA: Final Guidelines clarifying the requirements that the data inputs used to determine the scenarios of future shocks applied to modellable risk factors should meet
  • BaFin: Rundschreiben zu Triparty-Rückkaufsvereinbarungen
• Threshold for establishing an intermediate EU parent undertaking
  EBA: Final Guidelines on the monitoring of the threshold and other procedural aspects on the establishment of intermediate EU parent undertakings (IPU) as laid down in the CRD
• Vergütung / Remuneration
  EBA: Revised Guidelines on sound remuneration policies
• Pfandbriefe
  BaFin: Entwurf einer Verordnung zur Änderung diverser pfandbriefrechtlicher Verordnungen
• Zentrale Gegenparteien / Central Counterparties recovering Regime
  ESMA: Seven public consultations to gather stakeholder feedback on how to implement its central counterparty (CCP) recovery mandates
• Bausparkassen
  Bundesgesetzblatt: Verordnung zur Änderung der Bausparkassenverordnung
• Sanierung und Abwicklung
  • BaFin: Neues MREL-Rundschreiben für Institute und gruppenangehörige Unternehmen
  • BaFin: Konsultation der Ausdehnung MaBail-in auf Institute und gruppenangehörige Unternehmen auszudehnen, für die der Abwicklungsplan bislang keine Abwicklungsmaßnahmen vorsieht, sofern sie Teil einer Abwicklungsgruppe oder relevante Drittstaatentochterunternehmen sind
  • BaFin: Entwurf eines Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung an Nicht-Börsen (MeHNB)

Wertpapierinstitute

• MaComp
  BaFin: Aktualisierung der MaComp

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• AIFMD and UCITS Directive
  • ESMA: Update of Questions and Answers on the application of the AIFMD
  • ESMA: Update of Questions and Answers on the application of the UCITS Directive

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Markttransparenz / MIFIR
  • ESMA: Consultation Paper on the review of equity transparency (Delegierte Verordnung (EU) 2017/587, RTS 1) and non-equity transparency (Delegierte Verordnung (EU) 2017/583, RTS 2)
  • ESMA: Aktualisierung der Q&A on MiFIR data reporting
• EMIR
  ESMA: Consultation paper with Guidelines for Reporting under EMIR
• Prospektregulierung
  ESMA: UPdate of Questions and Answers on the Prospectus Regulation
• Marktmissbrauch / Insiderinformationen
  ESMA: Consultation Paper with a review of MAR Guidelines on delay in the disclosure of inside information and interactions with prudential supervision
• SPACs
  ESMA: Disclosure and investor protection guidance on SPACs
• Vermögensanlagen / Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes
  • Bundesgesetzblatt:Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes (AnlSchStG)
  • BMF: Verordnung zur Änderung von Verordnungen nach dem Vermögensanlagengesetz

Geldwäscheprävention

• AML Package
  EU-Kommission: Entwurf eines „AML Package“
• Aufhebung BaFin-Rundschreiben
  BaFin: Rundschreiben 09/2021 (GW) mit Information über alle Rundschreiben des Bereichs Geldwäscheprävention, die keine Gültigkeit mehr besitzen und aufgehoben sind

Sustainable Finance

• Verschiebung der Anwendung der RTS
  • ESMA: Brief der EU Kommission, in dem eine Verschiebung der Anwendung der RTS der SFDR auf den 1.7.2022 angekündigt wird
  • BaFin: Information über eine Verschiebung der Anwendungsfrist der RTS
  • BaFin: Aktualisierung der Übersicht über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten für Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater
• EU Sustainable Finance Strategy
  European Commission: New sustainable finance strategy with several documents
• Social Taxonomy and Taxonomy extension options
  Platform on Sustainable Finance: Draft report on a social taxonomy and report on taxonomy extension options linked to environmental objectives
• Offenlegung zur Nachhaltigkeit der Tätigkeiten von Unternehmen
  EU Kommission: Delegierter Rechtsakt zu Artikel 8 der EU Taxonomie
• Q&A der EU Kommission
  EU Kommission: Beantwortung von Fragen der ESAs zu nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungspflichten gemäß der SFDR in einem Beschluss nebst Anhang
• Sustainability-related expectations in asset management
  IOSCO: Consultation on sustainability-related regulatory and supervisory expectations in asset management (Consultation Report)

DIVERSES

• Shadow Banking Entities
  EBA: Consultation on draft RTS setting out criteria for the identification of shadow banking entities for the purposes of reporting large exposures

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Big Data und künstliche Intelligenz
  BaFin: Aufsichtliche Prinzipien für den Einsatz von Algorithmen in Entscheidungsprozessen von Finanzunternehmen

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Eigenmittelanforderungen / CRR
  • Mapping von Kreditratings / CRR
    ESAs: Amended ITS on the mapping of credit assessments of External Credit Assessment Institutions
  • Technische Regulierungsstandards zur Ergänzung der CRR
    Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/931 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methode zur Ermittlung der Derivategeschäfte mit einem oder mehreren wesentlichen Risikofaktoren, der Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie „Zinsrisiko“ und der Methode zur Bestimmung eines Geschäfts als Kauf- oder Verkaufsposition im primären Risikofaktor oder im wesentlichsten Risikofaktor der betreffenden Risikokategorie
  • Credit Risk / NPL
    EBA: Consultation on amendments to its RTS on credit risk adjustments in the context of the calculation of the Risk Weight of defaulted exposures under the Standardised Approach (SA)
• Verschuldungsquote / Leverage Ratio / COVID 19
  • EZB und BaFin: Erlaubnis, gewisse Risikopositionen gegenüber Zentralbanken des Eurosystems zeitlich befristet nicht zu berücksichtigen, wenn die Verschuldungsquote berechnet wird
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Beschluss (EU) 2021/1074 über den vorübergehenden Ausschluss bestimmter Risikopositionen gegenüber Zentralbanken aus der Gesamtrisikopositionsmessgröße angesichts der COVID-19-Pandemie
• Non-performing loans
  • European Commission: Consultation on improving transparency and efficiency in secondary markets for non-performing loans
  • EU: Provisional agreement between the Council presidency and the Parliament on a new directive harmonising rules for credit servicers and credit purchasers of non-performing loans issued by credit institutions
• Meldepflichten / Bankenstatistik / Kreditdatenstatistik / Zahlungsverkehrsstatistik
  • Supervisory Reporting with regards to COREP
    EBA: Consultation to amend its ITS on Supervisory Reporting with regards to COREP and asset encumbrance reporting as well as the reporting for the purposes of identifying global systemically important institutions (G-SIIs)
  • Meldung aufsichtlicher Finanzinformationen
    Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/943 der EZB zur Änderung der Verordnung (EU) 2015/534 über die Meldung aufsichtlicher Finanzinformationen (EZB/2021/24)
  • Bankenstatistik / Kreditdatenstatistik (AnaCredit)
    Deutsche Bundesbank: Rundschreiben Nr. 44/2021 zur Bankenstatistik / Kreditdatenstatistik (AnaCredit) mit Informationen zur Bereinigung der Vertragspartner-Dubletten
  • Zahlungsverkehrsstatistik
    Deutsche Bundesbank: FAQ für die überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik unter der geänderten Verordnung der EZB ab Berichtsjahr 2022 und Rundschreiben Nr. 45/2021 betreffend die Neufassung der Anordnung über bankstatistische Meldepflichten für die Zahlungsverkehrsstatistik
• Emittentenleitfaden der BaFin
  BaFin: Ergänzung Modul C des Emittentenleitfadens um Leitlinien speziell für Kredit- und Finanzinstitute
• Vergütung
  Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/923 zur Ergänzung der Richtlinie 2013/36/EU durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Kriterien für die Definition der Managementverantwortung, der Kontrollaufgaben, der wesentlichen Geschäftsbereiche und einer erheblichen Auswirkung auf das Risikoprofil eines wesentlichen Geschäftsbereichs sowie zur Festlegung der Kriterien für die Ermittlung der Mitarbeiter oder Mitarbeiterkategorien, deren berufliche Tätigkeiten vergleichsweise ebenso wesentliche Auswirkungen auf das Risikoprofil des Instituts haben wie diejenigen der in Artikel 92 Absatz 3 der genannten Richtlinie aufgeführten Mitarbeiter oder Mitarbeiterkategorien
• Sanierung und Abwicklung
  BaFin: Entwurf eines neuen MREL-Rundschreibens
• Fit & Proper Leitfaden der EZB
  ECB: Consultation on revised Guide to fit and proper assessments
• Prämiensparverträge
  BaFin: Allgemeinverfügung zur Verpflichtung von Kreditinstituten, Prämiensparkunden über unwirksame Zinsanpassungsklauseln zu informieren
• Groß- und Millionenkredite
  Bundesgesetzblatt: Dritte Verordnung zur Änderung der Großkredit- und Millionenkreditverordnung
• Global systemrelevante Institute
  Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/1018 zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2021/637 festgelegten technischen Durchführungsstandards im Hinblick auf die Offenlegung von Indikatoren der globalen Systemrelevanz und zur Aufhebung der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1030/2014

Wertpapierinstitute

• Große Wertpapierinstitute / Large Investment Firms
  EBA: Second consultation on technical standards on the calculation of the EUR 30bn threshold for investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• Fondsstandortgesetz – FoStoG
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen (FoStoG)
• Hebelfinanzierungen
  ESMA: Leitlinien zur Bewertung des Systemrisikos in Bezug auf Hebelfinanzierung und für eine Begrenzung des Umfangs von Hebelfinanzierungen

Zahlungsinstitute

• Schwerwiegende Betriebs- oder Sicherheitsvorfälle / Major Incident Reporting
  EBA: Final revised Guidelines on major incident reporting under the Payment Service Directive (PSD2)

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur begleitenden Ausführung der Verordnung (EU) 2020/1503 und der Umsetzung der Richtlinie EU 2020/1504 zur Regelung von Schwarmfinanzierungsdienstleistern und anderer europarechtlicher Finanzmarktvorschriften
• Informationen für Investoren und Organisationsanforderungen
  EBA: Consultation paper on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers offering individual portfolio management of loans shall provide to investors in relation to the method to assess credit risk, and on each individual portfolio

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• MiFID / MiFIR
  ESMA: Final Report on Guidelines on the MiFIDII/MiFIR obligations on market data
• Elektronische Wertpapiere – eWpG
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Einführung von elektronischen Wertpapieren (eWpG)
• Verbriefungen / Securitisation
  EBA: Consultation on draft RTS specifying the requirements for originators, sponsors, original lenders and servicers related to risk retention, in line with the Securitisation Regulation
• EMIR
  EU Commission: Delegated Regulation specifying the conditions under which commercial terms for clearing services for over-the-counter (‘OTC’) derivatives are to be considered to be fair, reasonable, non-discriminatory and transparent (‚FRANDT‘)

Geldwäscheprävention

• Auslegungs- und Anwendungshinweise der BaFin
  BaFin: Auslegungs- und Anwendungshinweise – Besonderer Teil für Kreditinstitute
• Transparenzregister
  Bundesgesetzblatt: Transparenzregister- und Finanzinformationsgesetz (TraFinG)

Sustainable Finance

• Taxonomie-Kompass der EU
  European Commission: EU sustainable finance taxonomy compass
• Management und Aufsicht von ESG-Risiken
  EBA: Report on Environmental, Social and Governance (ESG) risks management and supervision

DIVERSES

• Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz – FISG
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (FISG)
• Fondsstandortgesetz – FoStoG
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen (FoStoG)
• Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur begleitenden Ausführung der Verordnung (EU) 2020/1503 und der Umsetzung der Richtlinie EU 2020/1504 zur Regelung von Schwarmfinanzierungsdienstleistern und anderer europarechtlicher Finanzmarktvorschriften
• Hinweisgeber
  BMF: Entwurf für eine Verordnung zur Änderung der Verordnung zur Meldung von Verstößen bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
• Anpassung des Finanzdienstleistungsrechts an die Rechtsprechung des Gerichtshofs der EU
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Anpassung des Finanzdienstleistungsrechts an die Rechtsprechung des Gerichtshofs der Europäischen Union

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

• Auslagerungen an Cloud-Anbieter
  ESMA: Leitlinien zur Auslagerung an Cloud-Anbieter in deutscher Sprache

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Eigenmittelanforderungen / Capital Requirements
  EBA: Final draft RTS on own funds and eligible liabilities
• Meldepflichten / Supervisory Reporting
  Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/763 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und der Richtlinie 2014/59/EU im Hinblick auf die aufsichtlichen Meldungen und die Offenlegung der Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten
• Offenlegungspflichten / Disclosures
  EBA: Public consultation on draft ITS on Pillar 3 disclosures regarding exposures to interest rate risk on positions not held in the trading book (IRRBB)
• Inhaberkontrolle
  BaFin: Entwurf der Dritten Verordnung zur Änderung der Inhaberkontrollverordnung (InhKontrollV)
• Bausparkassen
  BaFin: Entwurf einer Verordnung zur Änderung der Bausparkassen-Verordnung

Wertpapierinstitute

• Wertpapierinstitutsgesetz
  Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 über die Beaufsichtigung von Wertpapierinstituten
• Mantelverordnung
  BaFin: Entwurf einer Mantelverordnung zum Wertpapierinstitutsgesetz (Wertpapierinstituts-Prüfungsberichtsverordnung, Wertpapierinstituts-Vergütungsverordnung, die Wertpapierinstituts-Inhaberkontrollverordnung, Wertpapierinstituts-Anzeigenverordnung)
• FAQ der BaFin
  BaFin: Antworten auf häufige Fragen zu den neuen Vorgaben für Wertpapierinstitute
• Eigenmittel
  EBA & ESMA: Provisional list of additional instruments and funds that competent authorities may allow to use as own funds for some of the smallest investment firms

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• Q&A der ESMA zu AIFMD und UCITS
  ESMA: Updated Questions and Answers on the topics AIFMD and UCITS
• Cross-border distribution of funds
  ESMA: Final report on Guidelines under the regulation on cross-border distribution of funds

Zahlungsinstitute

• Systemrelevante Zahlungssysteme
  Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/728 der EZB zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 795/2014 zu den Anforderungen an die Überwachung systemrelevanter Zahlungsverkehrssysteme sowie der Beschluss (EU) 2021/729 der EZB zur Änderung des Beschlusses (EU) 2017/2098 und der Beschluss (EU) 2021/730 der EZB zur Änderung des Beschlusses (EU) 2019/1349.
• Zahlungsverkehrsstatistik
  Deutsche Bundesbank: Aktualisierte Dokumente für die überarbeitete Zahlungsverkehrsstatistik ab dem Berichtsjahr 2022, Mitteilung Nr. 8001/2021 über eine neue statistische Anordnung einer Zahlungsverkehrsstatistik für Kreditinstitute und  Mitteilung Nr. 8002/2021 über die Festsetzung neuer Berichtspflichten für Zahlungsdienstleister, die keine Kreditinstitute sind

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• MiFID II und MiFIR
  ESMA: Updated Questions and Answers on MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics and on MiFIR data reporting
• Prospektregulierung
  ESMA: Updated Questions and Answers (Q&As) on the Prospectus Regulation
• SFTR / Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
  • ESMA: Final Report and Guidelines on calculation of positions in SFTs by Trade Repositories
  • ESMA: Updated Questions and Answers on SFTR data reporting
  • ESMA: Public consultation on Guidelines on transfer of data between trade repositories under EMIR und SFTR
• Securities settlement and central securities depositories (CSDR)
  ESMA: Updated Questions and Answers on the implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories (CSDR)
• EMIR
  • ESMA: Updated Questions and Answers on the implementation of the Regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
  • ESMA: Public consultation on Guidelines on transfer of data between trade repositories under EMIR und SFTR
• Wertpapiere / Finanzinstrumente
  • Verbriefungen
    • ESMA: Updated Questions and Answers on the Securitisation Regulation
    • ESMA: Consultation paper on draft technical standards on content and format of the STS notification for on-balance sheet securitisations under the amended Securitisation Regulation
  • Gedeckte Schuldverschreibungen
    Bundesgesetzblatt: Das Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/2162 über die Emission gedeckter Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über gedeckte Schuldverschreibungen (CBD-Umsetzungsgesetz)
  • Vermögensanlagen
    BaFin: Entwurf eines Merkblatts zum Verbot von Blindpool-Konstruktionen im Vermögensanlagengesetz
  • Elektronische Wertpapiere
    Bundestag: Gesetzentwurf der Bundesregierung zur Einführung von elektronischen Wertpapieren (eWpG)
  • Kryptowerte
    BMF: Referentenentwurf einer Verordnung über verstärkte Sorgfaltspflichten bei der Übertragung von Kryptowerten (Kryptowertetransferverordnung – KryptoTransferV) aufgrund des § 15 Absatz 10 Satz 1 Nummer 1 des Geldwäschegesetzes (GwG)
  • Warenderivate / Commodity Derivatives
    ESMA: Consultation seeking input from market participants on draft Technical Standards for commodity derivatives

Geldwäscheprävention

• Kryptowerte
  BMF: Referentenentwurf einer Verordnung über verstärkte Sorgfaltspflichten bei der Übertragung von Kryptowerten (Kryptowertetransferverordnung – KryptoTransferV) aufgrund des § 15 Absatz 10 Satz 1 Nummer 1 des Geldwäschegesetzes (GwG)

Sustainable Finance

• –

DIVERSES

• Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz / FISG
  Bundestag: Entwurf eines Gesetzes zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz – FISG)

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Eigenmittelanforderungen / Capital Requirements
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/598 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards für die Zuweisung von Risikogewichten für Spezialfinanzierungsrisikopositionen
  • EBA: Updated list of regional governments and local authorities (RGLAs) that may be treated as central governments (CGs) and of public sector entities that may be treated as RGLAs or CGs
  • EBA: Consultation on draft RTS on the list of countries with an advanced economy for calculating the equity risk
  • EBA: Final draft RTS specifying the conditions according to which consolidation shall be carried out in line with Article 18 of the CRR
  • EBA: Consultation on draft technical standards specifying how to identify the appropriate risk weights and conditions when assessing minimum LGD values for exposures secured by immovable property
• Meldepflichten / Supervisory Reporting
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/622 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Richtlinie 2014/59/EU im Hinblick auf einheitliche Meldebögen, Anweisungen und Methoden für die Meldung der Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten
  • EBA: Consultation on its draft ITS on supervisory reporting with respect to Additional Liquidity Monitoring Metrics
  • Deutsche Bundesbank: Entwürfe der überarbeiteten Meldeschemata für die monatliche Bilanzstatistik der Banken und für den Auslandsstatus der Banken ab Referenzmonat Januar 2022
• Offenlegungspflichten / Disclosures
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/637 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Offenlegung der in Teil 8 Titel II und III der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Informationen durch die Institute
• Sanierung und Abwicklung
  • BaFin: Erweiterte Fassung des Rundschreibens zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Umsetzbarkeit eines Bail-in
  • BaFin: Erweiterte Fassung des Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung

Wertpapierinstitute

• –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• BaFin: Entwurf eines Rundschreibens zu den zahlungsdiensteaufsichtlichen Anforderungen an die IT von Zahlungs- und E-Geld-Instituten

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• MiFID II
  • ESMA: Leitlinien zu einigen Aspekten der MiFID-II-Anforderungen an die Compliance Funktion
  • ESMA: Updated Questions and Answers on MiFID II and MiFIR market structures topics
• Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Securities Financing Transactions
  • ESMA: Updated Questions and Answers on SFTR data reporting.
• Verbriefungen und COVID-19
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/557 zur Änderung der Verordnung (EU) 2017/2402 zur Festlegung eines allgemeinen Rahmens für Verbriefungen und zur Schaffung eines spezifischen Rahmens für einfache, transparente und standardisierte Verbriefung mit dem Ziel, die Erholung von der COVID-19-Krise zu fördern
  • Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/558 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 mit dem Ziel, die wirtschaftliche Erholung von der COVID-19-Krise durch Anpassungen am Verbriefungsrahmen zu unterstützen

Geldwäscheprävention

• BaFin: Rundschreiben 06/2021 (GW) zu Hochrisiko-Staaten
• FATF: Consultation on Guidance on the risk-based approach to virtual assets (VAs) and virtual asset service providers (VASPs)
• FIU: Information über das Erscheinen der Sektoralen Risikoanalyse „Terrorismusfinanzierung durch (den Missbrauch von) Non-Profit-Organisationen in Deutschland“

Sustainable Finance

• Europäische Kommission: Maßnahmenpaket, das die folgenden Bestandteile umfasst: Die Delegierte Verordnung zur EU-Klimataxonomie mit technischen Bewertungskriterien zu Umweltzielen, einen Richtlinienvorschlag zur Nachhaltigkeitsberichterstattung der Unternehmen (ändert die bestehenden Berichtspflichten der Richtlinie zur nichtfinanziellen Berichterstattung) und sechs delegierte Änderungsrechtsakte zu treuhänderischen Pflichten und zu Anlage- und Versicherungsberatung.

DIVERSES

• Europäische Kommission: Konsultation einer Richtlinie zur Verbesserung der Widerstandsfähigkeit gegenüber Cyberangriffen im Finanzsektor zur Konsultation

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/378 der EZB über die Auferlegung einer Mindestreservepflicht (Neufassung, EZB/2021/1)
• Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/379 der EZB über die Bilanzpositionen der Kreditinstitute und des Sektors der monetären Finanzinstitute (Neufassung, EZB/2021/2)
• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/424 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Hinblick auf den alternativen Standardansatz für das Marktrisiko
• Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/451 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 auf die aufsichtlichen Meldungen der Institute und zur Aufhebung der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 680/2014
• Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/453 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Hinblick auf die besonderen Meldepflichten für Marktrisiken.
• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/539 zur Änderung der delegierten Verordnung (EU) Nr. 1222/2014 zur Ergänzung der Richtlinie 2013/36/EU durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methode zur Bestimmung global systemrelevanter Institute und zur Festlegung der Teilkategorien global systemrelevanter Institute
• ECB: Guide to the method of setting administrative pecuniary penalties that outlines the principles and methods for calculating the penalties used to sanction banks for breaches of prudential requirements
• EBA: Consultation Paper on Guidelines on a common assessment methodology for granting authorisation as a credit institution
• EBA: Decision, which will change the Basel III monitoring exercise from its current voluntary nature to a mandatory exercise
• EBA: Reviewed Q&As in the Single Rulebook Q&A tool
• EBA: phase 2 of the reporting framework 
• EBA: Two public consultations on its draft RTS on gross jump-to-default (JTD) amounts and its draft RTS on residual risk add-on (RRAO)
• EBA: Consultation paper on revised Guidelines on recovery plan indicators
• EBA: Consultation on Guidelines for institutions and resolution authorities on improving resolvability
• BaFin: FAQ-Liste zu den aktuellen aufsichtlichen und regulatorischen Maßnahmen rund um das Thema COVID-19
• BaFin: Entwurf eines Rundschreibens zur Nutzung der Melde- und Veröffentlichungsplattform (MVP) für nicht von der EZB beaufsichtigte Unternehmen

Wertpapierinstitute

• –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• ESMA: Update of Questions and Answers on the application of the UCITS Directive
• ESMA: Update of Questions and Answers on the application of the AIFMD

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• ESMA: Consultation Paper with draft technical standards under the ECSP Regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/528 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1129 im Hinblick auf die Mindestinformationen des Dokuments, das der Öffentlichkeit bei einer Ausnahme von der Prospektpflicht im Zusammenhang mit einer Übernahme im Wege eines Tauschangebots, einer Verschmelzung oder einer Spaltung zur Verfügung zu stellen ist
• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/529 zur Festlegung technischer Regulierungsstandards zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/583 zwecks Anpassung der bei bestimmten Nichteigenkapitalinstrumenten anwendbaren Liquiditätsschwellenwerte und Handelsperzentile zur Bestimmung des für das Finanzinstrument typischen Umfangs
• ESAs: Questions and Answers on cross-sectoral aspects of the Securitisation Regulation
• ESAs: Joint Opinion on the jurisdictional scope of the obligations of the non-EU parties to securitisations under the Securitisation Regulation
• ESMA: Leitlinien zu den Offenlegungspflichten nach der Prospektverordnung
• ESMA: Aktualisierung der Questions and Answers zur Prospektverordnung
• ESMA: Questions and Answers on the implementation of investor protection topics under the Market in Financial Instruments Directive and Regulation (MiFID II/ MiFIR)
• ESMA: Beschluss, die Entscheidung nicht zu verlängern, wonach Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen in Aktien, die an einem regulierten Markt der EU zugelassen sind, verpflichtet sind, die zuständige nationale Behörde zu informieren, wenn die Position 0,1 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals erreicht, übersteigt oder unterschreitet
• ESAs: Three Joint Questions and Answers (Q&A) on RTS 2016/2251 on bilateral margin requirements under the European Markets Infrastructure Regulation (EMIR)
• ESMA: Update of the EMIR validation rules relating to the reporting of variation margin received
• ESMA: Leitlinien betreffend Meldung gemäß Artikel 4 und 12 der SFT-Verordnung
• BaFin: Ergänzung FAQ zu den Wohlverhaltenspflichten nach §§ 63 ff. WpHG um einen Punkt im Zusammenhang mit Zuwendungen
• BaFin: Überarbeitung des Rundschreibens zu den Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion und die weiteren Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaComp)

Geldwäscheprävention

• Bundesgesetzblatt: Gesetz zur Verbesserung der strafrechtlichen Bekämpfung der Geldwäsche
• Amtsblatt der Europäischen Union: Durchführungsverordnung (EU) 2021/369 zur Festlegung technischer Spezifikationen und Verfahren für das System der Vernetzung zentraler Register gemäß Richtlinie (EU) 2015/849
• EBA: Three regulatory instruments to address de-risking practices
• EBA: Final revised Guidelines on ML/TF risk factors

Sustainable Finance

• ESAs: Consultation Paper seeking input on draft RTS regarding disclosures of financial products investing in economic activities that contribute to an environmental investment objective according to the Taxonomy Regulation
• EBA: Opinion in response to the Commission’s call for advice on KPIs and related methodology for the disclosure by credit institutions and by investment firms of information on how and to what extent their activities qualify as environmentally sustainable in accordance with the EU Taxonomy
• EBA: Consultation paper on draft ITS on Pillar 3 disclosures on Environmental, Social and Governance (ESG) risks
• ESMA: Final Report on advice under Article 8 of the Taxonomy Regulation, which covers the information to be provided by non-financial undertakings and asset managers to comply with their disclosure obligations under the Non-Financial Reporting Directive
• Joint Research Centre: Technical Report 4.0 „Development of EU Ecolabel criteria for Retail Financial Products“

DIVERSES

• –

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• Bundesgesetzblatt: Wohnimmobiliendarlehensrisikoverordnung
• Amtsblatt der Europäischen Union: Berichtigung der Verordnung (EU) 2019/876 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 in Bezug auf die Verschuldungsquote, die strukturelle Liquiditätsquote, Anforderungen an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten, das Gegenparteiausfallrisiko, das Marktrisiko, Risikopositionen gegenüber zentralen Gegenparteien, Risikopositionen gegenüber Organismen für gemeinsame Anlagen, Großkredite, Melde- und Offenlegungspflichten und der Verordnung (EU) Nr. 648/2012.
• BaFin: Bekanntgabe zum antizyklischen Kapitalpuffer
• BaFin: Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Bereitstellung von Informationen für Bewertungen im Rahmen einer Abwicklung
• Bundesbank: Information über Neufassung der Meldungen ab Januar 2022
• EBA: Final report on draft RTS on the determination of indirect exposures to underlying clients of derivative and credit derivative contracts specifying how institutions should determine exposures arising from derivative and credit derivative contracts not entered directly into with a client but whose underlying debt or equity instrument was issued by a client.
• EBA: Guidelines specifying the conditions for the application of the alternative treatment of institutions’ exposures related to ‘tri-party repurchase agreements’ for large exposures purposes.
• EBA: Consultation paper on draft guidelines specifying the criteria to assess the exceptional cases when institutions exceed the large exposure limits.
• EBA: Final draft technical standards on disclosure of indicators of global systemic importance by G-SIIs.

Wertpapierinstitute

• –

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• ESMA: Letter to the EU Commission on the Review of the ELTIF regulation

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• ESMA: Consultation on draft technical standards on crowdfunding under the European crowdfunding service providers regulation (ECSPR)
• ESMA: Questions and answers on the European crowdfunding service providers regulation

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/236 zur Änderung in der Delegierten Verordnung (EU) 2016/2251 festgelegter technischer Standards hinsichtlich des Zeitplans für die Anwendbarkeit bestimmter Risikomanagementverfahren für die Zwecke des Austauschs von Sicherheiten veröffentlicht
• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/237 zur Änderung der in den Delegierten Verordnungen (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 und (EU) 2016/1178 der Kommission festgelegten technischen Regulierungsstandards hinsichtlich des Zeitpunkts, ab dem die Clearingpflicht für bestimmte Arten von Kontrakten wirksam wird
• Amtsblatt der Europäischen Union: Richtlinie (EU) 2021/338 zur Änderung der Richtlinie 2014/65/EU im Hinblick auf die Informationspflichten, die Produktüberwachung und die Positionslimits sowie der Richtlinien 2013/36/EU und (EU) 2019/878 im Hinblick auf ihre Anwendung auf Wertpapierfirmen, zur Förderung der wirtschaftlichen Erholung von der COVID-19-Krise
• Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/337 zur Änderung der Verordnung (EU) 2017/1129 im Hinblick auf den EU-Wiederaufbauprospekt und gezielte Anpassungen für Finanzintermediäre und der Richtlinie 2004/109/EG im Hinblick auf das einheitliche elektronische Berichtsformat für Jahresfinanzberichte zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung von der COVID-19-Krise
• Amtsblatt der Europäischen Union: Beschluss (EU) 2021/272 zur Verlängerung der gemäß Artikel 28 Absatz 1 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 angeordneten vorübergehenden Herabsetzung der für natürliche oder juristische Personen, die eine Netto-Leerverkaufsposition im ausgegebenen Aktienkapital eines Unternehmens, dessen Aktien zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind, halten, geltenden Meldeschwellen für die Meldung von Netto-Leerverkaufspositionen an die zuständigen Behörden.
• ESMA: Guidelines on portability of information between securitisation repositories under the securitisation regulation
• ESMA: Questions and answers on implementation of the regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR)
• ESMA: Questions and answers regarding market structures issues under MiFID II and MiFIR
• ESAs: Draft RTS on amendments to the key information document for packaged retail and insurance-based investment products (PRIIPs)

Geldwäscheprävention

• BMF: Entwurf zum Transparenz-Finanzinformationsgesetz zur Änderung des Geldwäschegesetzes
• Bundesverwaltungsamt: FAQ zum Transparenzregister

Sustainable Finance

• BaFin: Tabellarische Übersicht über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten für Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater gemäß der Verordnung (EU) 2088/2019 (Offenlegungs-VO) und der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie-VO)
• ESAs: Final report and draft RTS on disclosures under the Regulation on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR)
• ESAs: Joint supervisory statement on the effective and consistent application and national supervision of the SFDR

DIVERSES

• BMF: Entwurf eines Gesetzes zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

• EZB: Guide on supervisory approach to consolidation
  
• EBA: Consultation of new Guidelines on the monitoring of the threshold for establishing an intermediate EU parent undertaking
  
• Amtsblatt der Europäischen Union: Verordnung (EU) 2021/23 über einen Rahmen für die Sanierung und Abwicklung zentraler Gegenparteien
• ESAs: Final draft ITS on reporting templates for intra-group transactions and risk concentration under FICOD (Financial Conglomerates Directive)

Wertpapierinstitute

• BMF: Regierungsentwurf zum Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG)
  
• EBA: Final draft technical standards to identify investment firms’ risk takers and to specify the instruments used for the purposes of variable remuneration

Kapitalverwaltungsgesellschaften

• –

Zahlungsinstitute

• –

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

• –

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

• ESMA: Statement to remind firms of the MiFID II rules on ‘reverse solicitation’ in the context of the recent end of the UK transition period
• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung (EU) 2021/70 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2018/1229 über technische Regulierungsstandards zur Abwicklungsdisziplin im Hinblick auf ihr Inkrafttreten
• ESMA: Update of Q&As on the Prospectus Regulation
• ESMA: Consultation of Guidelines on certain aspects of the MiFID II appropriateness and execution-only requirement

Geldwäscheprävention

• BaFin: Konsultation der Auslegungs- und Anwendungshinweise für Kreditinstitute
• Amtsblatt der Europäischen Union: Delegierte Verordnung 2021/37 betreffend Drittländer mit hohem Risiken

Sustainable Finance

• –

DIVERSES

• BMF: Entwurf eines Gesetzes zur begleitenden Ausführung der Verordnung (EU) 2020/1503 und der Umsetzung der Richtlinie EU 2020/1504 zur Regelung von Schwarmfinanzierungsdienstleistern
• BMF: Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen
• BMJV: Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des Musters für die Widerrufsbelehrung bei außerhalb von Geschäftsräumen geschlossenen Verträgen und bei Fernabsatzverträgen über Finanzdienstleistungen

• Gesetz zur Umsetzung der Richtlinien (EU) 2019/878 und (EU) 2019/879 zur Reduzierung von Risiken und zur Stärkung der Proportionalität im Bankensektor (Risikoreduzierungsgesetz – RiG)
• Delegierte Verordnung (EU) 2020/2176 der Kommission vom 12. November 2020 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 241/2014 im Hinblick auf den Abzug von Software-Vermögenswerten von den Posten des harten Kernkapitals
• Verordnung (EU) 2020/2011 der Europäischen Zentralbank vom 1. Dezember 2020 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1409/2013 zur Zahlungsverkehrsstatistik
• Entwurf eines Gesetzes zur europäischen Vernetzung der Transparenzregister und zur Umsetzung der Richtlinie 2019/1153 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 20. Juni 2019 zur Nutzung von Finanzinformationen für die Bekämpfung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und sonstigen schweren Straftaten
• Entwurf eines Gesetzes zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes
• Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz –FISG)
• Entwurf eines Gesetzes zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160  zur  Änderung  der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen (Fondsstandortgesetz – FoG)
• Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Einführung von elektronischen Wertpapieren
• Allgemeinverfügung zur Anordnung der Speicherung von Daten in einem Dateisystem nach § 24c Abs. 1 KWG
• Merkblatt zu den Geschäftsleitern gemäß KWG, ZAG und KAGB
• Merkblatt zu den Mitgliedern von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen gemäß KWG und KAGB
• BaFin-Bericht „EBA aktualisiert ihren Bericht über die Implementierung von ausgewählten COVID-19-Maßnahmen“
• Rundschreiben 07/2020 (BA) – Nutzung des gemeinsamen SSM IMAS Portals mit der Europäischen Zentralbank
• Konsultation der Leitlinien hinsichtlich der Pflicht zur Veröffentlichung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 der Marktmissbrauchsverordnung (MAR) sowie der Möglichkeit zum Aufschub einer solchen Veröffentlichung gemäß Artikel 17 Absatz 4 beziehungsweise Absatz 5 MAR für Kredit- und Finanzinstitute
• Rundschreiben 06/2020 (GW) betreffend Drittstaaten, die in ihren Systemen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung strategische Mängel aufweisen, die wesentliche Risiken für das internationale Finanzsystem darstellen (Hochrisiko-Staaten)
• Entwurf eines Merkblatts zur externen Bail-in-Implementierung
• Guidelines on Reporting under Articles 4 and 12 SFTR
• Guidelines on outsourcing to cloud service providers
• Consultation Paper on Draft Guidelines on sound remuneration policies under Directive (EU) 2019/2034
• Consultation Paper Draft Guidelines on internal governance under Directive(EU)2019/2034
• Final Draft regulatory technical standards related to the implementation of a new prudential regime for investment firms
• Consultation Paper Draft Implementing Technical Standards amending Commission Implementing Regulation(EU) 2016/2070 with regard to benchmarking of internal models
• Consultation Paper Draft Regulatory Technical Standards on the calculation of risk‐weighted exposure amounts of CIUs under Article 132a (4) of the CRR

• Rundschreiben 05/2020 (WA) – Aufgaben und Pflichten der Verwahrstelle nach Kapitel 1 Abschnitt 3 des Kapitalanlagegesetzbuches
• Konsultation der Entwürfe von Verordnungen zur Änderung der Großkredit- und Millionenkreditverordnung (GroMiKV), der Solvabilitätsverordnung (SolvV) und der Institutsvergütungsverordnung (InstitutsVergV)
• Schreiben zur Qualifizierung als kleines und nicht komplexes Institut, Antrag zur Nutzung der sNSFR
• Meldung zu UK-Fonds: Einreichen von Vertriebsanzeigen vor Ablauf der Übergangsfrist
• Neufassung ihres Rundschreibens zu den Mindestanforderungen zur Umsetzbarkeit eines Bail-in
• Public Statement “Brexit: Impact of the end of the transition period on 31 December 2020 on the trading obligation for derivatives (Article 28 of MiFIR)
• Final Report: EMIR RTS on various amendments to the bilateral margin requirements in view of the international framework as well as on novations from UK to EU counterparties
• Final Report: EMIR RTS on the clearing obligation regarding intragroup transactions as well as on novations from UK to EU counterparties
• Public Statement – Issues affecting EMIR and SFTR reporting following the end of the UK transition period on 31 December 2020
• Public Statement – Use of UK data in ESMA databases and performance of MiFID II calculations following the end of the UK transition period on 31 December 2020
• Public Statement – ESMA’s Data Operational Plan following the end of the UK transition period on 31 December 2020
• Consultation Paper Guidelines on marketing communications under the Regulation on cross-border distribution of funds
• Consultation Paper Guidelines on the MiFID II/ MiFIR obligations on market data
• Consultation Paper Draft advice to European Commission under Article 8 of the Taxonomy Regulation
• Opinion of the European Banking Authority on how to take into account ML/TF risks in the Supervisory Review and Evaluation Process
• Discussion paper on management and supervision of ESG risks for credit institutions and investment firms

• Verordnung (EU) 2020/1503 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 7. Oktober 2020 über Europäische Schwarmfinanzierungsdienstleister für Unternehmen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2017/1129 und der Richtlinie (EU) 2019/1937, Richtlinie (EU) 2020/1504 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 7. Oktober 2020 zur Änderung der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
• Entwurf eines Gesetzes zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (FISG)
• Entwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Covered-Bonds-Richtlinie
• Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Verbesserung der strafrechtlichen Bekämpfung der Geldwäsche
• Konsultation 14/2020 Entwurf der MaRisk
• Konsultation des Rundschreibens „Bankaufsichtliche Anforderungen an die IT“ (BAIT)
• Merkblatt zur Einhaltung von Finanzsanktionen
• Consultation Paper on Draft Guidelines on sound remuneration policies under Directive 2013/36/EU
• Consultation Paper on the revision of the Guidelines on major incident reporting under the Payment Services Directive 2
• Final Draft Regulatory Technical Standards on the prudential treatment of software assets under Article 36 of Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR) amending Delegated Regulation (EU) 241/2014 supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the council with regard to regulatory technical standards for own funds requirements for institutions
• EBA Guidelines on the appropriate subsets of sectoral exposures to which competent or designated authorities may apply a systemic risk buffer in accordance with  Article 133(5)(f) of Directive 2013/36/EU
• Konsultation zum Review of EU rules on alternative investment fund managers

• Gesetz zur Änderung des COVID-19-Insolvenzaussetzungsgesetzes im Bundesgesetzblatt
• Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des § 501 des Bürgerlichen Gesetzbuchs in Umsetzung des Urteils des Gerichtshofs der Europäischen Union in der Rechtssache C-383/18 veröffentlicht
• Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des Strafgesetzbuches –Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/713 des Europäischen Parlaments und des  Rates vom 17.  April 2019 zur Bekämpfung von Betrug und Fälschung im Zusammenhang mit unbaren Zahlungsmitteln und zur Ersetzung des Rahmenbeschlusses 2001/413/JI des Rates
• BaFin Konsultation 11/2020: Entwurf eines Rundschreibens zur Bestimmung der gewichteten durchschnittlichen Laufzeit der innerhalb der Tranche fälligen vertraglichen Zahlungen gemäß Artikel 257 Absatz 1 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
• BaFin Anhörung zur geplanten Allgemeinverfügung zur Anordnung der Speicherung von Daten in einem Dateisystem gemäß § 24c Abs. 1 KWG durch Kreditinstitute bei der Ausgabe von internationalen Bankkontonummern (IBAN) mit der Länderkennung DE an Zahlungsdienstleistungsunternehmen zur Weitergabe an deren Endkunden gemäß § 6 Abs. 3 i.V.m. § 24c Abs. 1 KWG
• BaFin Leitlinien zur Allgemeinverfügung vom 23. Juli 2019 bezüglich sogenannter Differenzgeschäfte (Contracts for Difference – CFD)
• BaFin Konsultation 10/2020: Entwurf des Rundschreibens zu den Mindestanforderungen an Informationssysteme zur Bereitstellung von Informationen für die Bewertungen im Rahmen der Abwicklung (MaBewertung)
• EU-Kommission Digital finance package
• ESMA Konsultationspapier MiFIR review report on the obligations to report transactions and reference data
• ESMA MiFID II/ MiFIR review report on the transparency regime for non-equity instruments and the trading obligation for derivatives
• ESMA Draft technical standards on the provision of investment services and activities in the Union by third-country firms under MiFID II and MiFIR
• ESMA MiFIR review report on the obligations to report transactions and reference data
• ESMA MAR Review report
• ESAs Survey on templates for Environmental and/or Social financial products under SFDR
• Beschluss (EU) 2020/1306 der Europäischen Zentralbank über den vorübergehenden Ausschluss bestimmter Risikopositionen gegenüber Zentralbanken aus der Gesamtrisikopositionsmessgröße angesichts der COVID-19-Pandemie (EZB/2020/44), BaFin Mitteilung zur Erleichterung für weniger bedeutende Institute

• BMJV: Entwurf eines Gesetzes zur Verbesserung der strafrechtlichen Bekämpfung der Geldwäsche
• BMJV Entwurf eines Gesetzes zur Einführung von elektronischen Wertpapieren
• BMF: Entwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 über die Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen
• EU-Kommission: Maßnahmenpaket zu regulatorischen Änderungen im Zusammenhang mit der COVID 19-Pandemie (CRR Quick fix, MiFID Quick Fix u. a.)
• EBA: Report on the implementation of selected COVID-19 policies
• BaFin: Auslegungshilfe zum Abschirmungsgesetz
• EBA: Konsultationspapier zu Guidelines on criteria for the use of data inputs for the ES risk measure under the IMA
• EBA und ESMA: Draft joint Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders under Directive 2013/36/EU and Directive 2014/65/EU
• EBA: Draft Guidelines on internal governance under Directive 2013/36/EU

• Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinien (EU) 2019/878 und (EU) 2019/879 zur Reduzierung von Risiken und zur Stärkung der Proportionalität im Bankensektor (Risikoreduzierungsgesetz – RiG)
• EU-Kommission Konjunkturpaket für den Kapitalmarkt (Änderungen der Prospektverordnung, der Verbriefungsregeln, der CRR und MiFID II Quick Fix)
• EBA Guidelines on the pragmatic 2020 supervisory review and evaluation process in light of the COVID‐19 crisis
• EBA Report on the implementation of selected Covid-10 policies. Die BaFin hat diesen bereits kommentiert.
• EBA Entwurf von RTS on methods to avoid that instruments indirectly subscribed by the resolution entity for the purpose of meeting the minimum requirement for own funds and eligible liabilities applicable to entities that are not themselves resolution entities under Article 45f of Directive2014/59/EU hamper the smooth implementation of the resolution strategy
• EBA Draft RTS on impracticability of contractual recognition of bail-in clause under Article 55(6) of Directive 2014/59/EU and Draft ITS for the notification of impracticability of contractual recognition under Article 55(8) of Directive 2014/59/EU
• EBA Draft RTS on specifying the methodology to be used by resolution authorities to estimate the requirement referred to in Article104a of Directive 2013/36/EU and the combined buffer requirement for resolution entities at the resolution group consolidated level for the purpose of setting MREL under BRRD Art. 45c(4)
• EBA Draft ITS on standards to specify uniform reporting templates, instructions and methodology for the identification and transmission of information by resolution authorities to the EBA, on minimum requirements for own funds and eligible liabilities under Article 45(j) of Directive 2014/59/EU
• EBA Draft RTS on the  determination  of  indirect  exposures  to  underlying  clients  of derivatives and credit default derivatives under Article 390(9) CRR2
• EBA Draft Guidelines specifying  the  conditions  for  the  application  of  the alternative treatment of institutions’ exposures related to “tri-party repurchase agreements” set out in Article 403(3) of Regulation (EU) 575/2013 for large exposures purposes
• EBA Draft RTS on requirements that an internal methodology or external sources used under the internal default risk model are to fulfil for estimating default probabilities and losses given default under Article 325bp (12) of CRR2
• EBA Guidelines on the treatment of structural FX under Article 352(2) of CRR2
• ESMA Guidelines on disclosure requirements under the Prospectus Regulation
• EZB-Leitlinie über die Nutzung des gemäß Artikel 178 Absatz 2 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates eröffneten Ermessensspielraums durch die nationalen zuständigen Behörden in Bezug auf die Schwelle für die Beurteilung der Erheblichkeit einer überfälligen Verbindlichkeit bei weniger bedeutenden Instituten (EZB/2020/32)

• Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088 (sog. Taxonomie-Verordnung)
• Verordnung (EU) 2020/873 zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 575/2013 und (EU) 2019/876 aufgrund bestimmter Anpassungen infolge der COVID-19-Pandemie (die sog. „COVID-19 Quick fix“-Verordnung)
• Änderung der Stimmrechtsmitteilungsverordnung im Bundesgesetzblatt
• BaFin Konsultation 06/2020 (BA): Geschäftsleiter und Aufsichtsorgane
• EBA final draft comprehensive ITS on institutions’ Pillar 3 disclosures and revised final draft ITS on supervisory reporting (Framework 3.0)
• EBA Draft RTS on criteria to define managerial responsibility and control functions, a material business unit and a significant impact on its risk profile, and categories of staff whose professional activities have a material impact on an institution’s risk profile
• EBA Final draft amending RTS and ITS on Passport Notifications under Articles 35, 36 and 39 of Directive 2013/36/EU
• EBA Draft RTS on the prudential treatment of software assets under Article 36 of Regulation (EU) No 575/2013 (CRR)
• Konsultation der EBA zur Implementierung des neuen Aufsichtsregimes für Investmentfirmen (Entwurf 1, Entwurf 2, Entwurf 3, Entwurf 4)
• EBA Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID-19 crisis
• ESMA Guidelines on certain aspects of the MiFID II compliance function requirements
• ESMA Draft Guidelines on Outsourcing to Cloud Service Providers

• Rundschreiben 2/2020 (GW) zum Prüfungs- und Berichtszeitraum sowie Prüfungsturnus
• Allgemeinverfügung zur Anordnung einer Meldepflicht bei Geschäftsbeziehungen und Transaktionenmit Bezug zu Iran
• Allgemeinverfügung zur Anordnung einer Meldepflicht bei Geschäftsbeziehungen und Transaktionenmit Bezug zu Nordkorea
• EBA Guidelines on loan origination and monitoring
• EZB Leitfaden zu Klima- und Umweltrisiken
• EBA Draft Regulatory Technical Standards on own funds and eligible liabilities
• BaFin Geldwäscherechtliche Hinweise für Institute, die das Kryptoverwahrgeschäft erbringen, als Neu-Verpflichtete nach dem Geldwäschegesetz (GwG)
• BaFin Rundschreiben 03/2020 (GW) (Hochrisiko-Staaten)
• FATF COVID-19-related Money Laundering and Terrorist Financing
• ESMA Konsultationspapier On  the  functioning  of the  regime  for  SME  Growth  Markets
• ESAs gemeinsame EMIR RTS on various amendments to the bilateral marginrequirements in view of the international framework

• Entwurf eines Gesetzes zur Reduzierung von Risiken und zur Stärkung der Proportionalität im Bankensektor (Risikoreduzierungsgesetz – RiG)
• Entwurf eines Gesetzes zur Stärkung der Integrität in der Wirtschaft
• MaComp (Rundschreiben 05/2018 (WA), Stand April 2020 (Zusammenstellung einiger Änderungen / vollständige Fassung)
• MaComp: Konsultation 05/2020 (WA)
• BaFin Hinweise zum Erlaubnisantrag für das Kryptoverwahrgeschäft
• BaFin Merkblatt – Hinweise zum Tatbestand des Garantiegeschäfts
• BaFin Emittentenleitfaden Modul C – Regelungen aufgrund der Marktmissbrauchsverordnung (MAR)
• ESMA Guidelines on standardised procedures and messaging protocols under Article 6(2) of Regulation (EU) No 909/2014
• ESAs Joint Consultation Paper on ESG disclosures
• BaFin FAQs zu Maßnahmen in Verbindung mit der COVID-19 Pandemie
• EU-Kommission Commission Interpretative Communication on the application of the accounting and prudential frameworks to facilitate EU bank lending – Supporting businesses and households amid COVID-19
• EU-Kommission Entwurf einer Regulation amending Regulations (EU) No 575/2013 and (EU) 2019/876 as regards adjustments in response to the COVID-19 pandemic
• BaFin-Mitteilung „Corona-Virus – Marktmissbrauchsverordnung: Aktuelle Situation bei Meldepflichten berücksichtigen“
• EBA Statement on dividends distribution, share buybacks and variable remuneration
• EBA Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID-19 crisis
• EBA Statement on additional supervisory measures in the COVID-19 pandemic
• EBA Statement on the application of the prudential framework on targeted aspects in the area of market risk in the COVID-19 outbreak
• EBA Final draft Regulatory Technical Standards on prudent valuation under Article 105(14) of Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR)
• EBA Statement on actions to mitigate financial crime risks in the COVID-19 pandemic
• EBA Actions to mitigate the impact of COVID-19 on the deadlines for the publication of periodic reports by fund managers
• Public Statement “ESMA postpones the publication dates of the annual transparency calculations for non-equity instruments and for the quarterly systematic internaliser data for non-equity instruments other than bonds”
• EBA Statement on supervisory reporting and Pillar 3 disclosures in light of COVID-19

• Gesetz zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht
• BaFin-FAQ zum Umgang mit der COVID-19-Pandemie
• BaFin Pressemitteilung: Verzicht der Institute auf Dividendenzahlungen
• Allgemeinverfügung zur Herabsetzung der Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers
• EZB: FAQs on ECB supervisory measures in reaction to the coronavirus
• EBA: Statement on the application of the prudential framework regarding Default, Forbearance and IFRS9 in light of COVID-19 measures
• ESMA: Public Statement COVID-19:   Clarification   of   issues   related   to   the   application   of   MiFID   II requirements on the recording of telephone conversations
• Ergänzung der BaFin zum Public Statement der ESMA
• BaFin Hinweis zur Reichweite der Leerverkaufsverbote anderer Behörden in der EU
• ESMA Beschluss nach Art. 28 Abs. 1 SSR: Decision of 16 March 2020 to require natural or legal persons who have net short positions to temporarily lower the notification thresholds of net short positions in relation to the issued shares capital of companies whose shares are admitted to trading on a regulated market above a certain threshold to notify the competent authorities in accordance with point (a) of Article 28(1)of Regulation (EU) No 236/2012of the European Parliament and of the Council
• BaFin Hinweis darauf, dass laut ESMA nationale Aufsichtsbehörden Aufsichtsmaßnahmen zu neuem Tick-Größen-Regime für systematische Internalisierer bis 26. Juni 2020 nicht priorisieren sollen
• ESMA Public Statement “Actions  to  mitigate  the  impact  of  COVID-19  on  the  EU financial  markets –postponement of the reporting  obligations related  to  securities  financing transactions under the Securities Financing Transactions Regulation and under Markets in Financial Instruments Regulation
• ESMA-Public Statement COVID-19:  Clarification  of  issues  related  to  the publication  of  reports  by execution venues and firms as required under RTS 27 and 28.
• Handlungsempfehlungen des BSI für Betreiber Kritischer Infrastrukturen
• Richtlinie (EU) 2020/284 des Rates vom 18. Februar 2020 zur Änderung der Richtlinie 2006/112/EG im Hinblick auf die Einführung bestimmter Anforderungen für Zahlungsdienstleister
• Gesetz zur Einführung von Sondervorschriften für die Sanierung und Abwicklung von zentralen Gegenparteien
• Merkblatt Hinweise zum Tatbestand des Kryptoverwahrgeschäfts
• Entwurf einer Verordnung zur Änderung der Stimmrechtsmitteilungsverordnung (BaFin Konsultation 2/2020)
• ESMA-Konsultationspapier MiFID II/ MiFIR review report on the transparency regime for non-equity instruments and the trading obligation for derivatives
• BaFin-Konsultation 03/2020 des überarbeiteten Rundschreibens zu den Aufgaben und Pflichten der Verwahrstelle nach Abschnitt 1 Kapitel 3 des Kapitalanlagegesetzbuches
• ESMA-Konsultation Technical  standards  on  reporting,  data  quality, data  access and registration of Trade Repositories under EMIR REFIT
• ESMA Consultation paper Guidelines on Article 25 of Directive 2011/61/EU
• Durchführungsverordnung (EU) 2020/429 der Kommission vom 14. Februar 2020 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 680/2014 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die aufsichtlichen Meldungen der Institute gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates
• Verordnung zu den Mindestanforderungen an Sanierungspläne für Institute (MaSanV)
• ESMA Consultation Paper Draft implementing technical standards under the Regulation on cross-border distribution of funds

• SRB Konsultationspapier zu MREL
• EBA Draft Guidelines under Articles 17 and 18(4) of Directive (EU) 2015/849 on customer due diligence and ML/TF risk factors
• ESMA Konsultationspapier MiFIR report on Systematic Internalisers in non-equity instruments 
• ESMA Konsultationspapier MiFID II/ MiFIR review report on the transparency regime for equity and equity-like instruments, the double volume cap mechanism and the trading obligations for shares
• ESMA Konsultationspapier MiFIR report on Systematic Internalisers in non-equity instruments

• Entwurf eines Gesetzes für faire Verbraucherverträge
• Mindestanforderungen an das Beschwerdemanagement
• BaFin Aufsichtsschwerpunkte 2020
• FAQs zum Rundschreiben 06/2019 (BA) (Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch)
• Entwurf eines Anzeigenformulars für Nettinganzeigen
• Allgemeinverfügung zu hartem Kernkapital bei Genossenschaftsbanken
• Fragen und Antworten zum Transparenzregister
• Fachkräfteeinwanderungsgesetz
• ESMA: Guidelines zum Reporting nach Artikel 4 und 12 SFTR
• ESMA: Draft technical standards on the provision of investment services and activities in the Union by third-country firms under MiFID II and MiFIR

• Entwurf des Gesetzes zur Übertragung der Aufsicht über Finanzanlagenvermittler auf die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
• Entwurf der Finanzstabilitätsdatenerhebungsverordnung
• Fondskategorien-Richtlinie: Konsultation
• Merkblatt zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
• Konsultation: Rundschreiben zur Online-Anzeige über Bestellungen von Geschäftsleitern und Mitgliedern von Aufsichtsorganen
• Nachhandelstransparenz: spätere Veröffentlichung von Geschäften
• EBA-Konsultationspapier Draft Regulatory Technical Standards on the criteria to define managerial responsibility and control functions, material business unit and significant impact on their risk profile, and other categories of staff whose professional activities have an material impact on the institutions risk profile
• EBA: Final draft standards on key aspects related to the implementation of the standardised approach for counterparty credit risk
• Gesetz zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie
• Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)
• Gesetz zur Einführung einer Pflicht zur Mitteilung grenzüberschreitender Steuergestaltungen
• Richtlinie (EU) 2019/2177 zur Änderung der Richtlinie 2009/138/EG betreffend die Aufnahme und Ausübung der Versicherungs- und der Rückversicherungstätigkeit (Solvabilität II), der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente, und der Richtlinie (EU) 2015/849 zur Verhinderung der Nutzung des Finanzsystems zum Zwecke der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung
• Verordnung (EU) 2019/2176 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1092/2010 über die Finanzaufsicht der Europäischen Union auf Makroebene und zur Errichtung eines Europäischen Ausschusses für Systemrisiken
• Verordnung (EU) 2019/2175 (Reform des Systems der europäischen Aufsichtsbehörden)
• Verordnung (EU) 2019/2160 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 hinsichtlich Risikopositionen in Form gedeckter Schuldverschreibungen
• Richtlinie (EU) 2019/2162 über die Emission gedeckter Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über gedeckte Schuldverschreibungen und zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2014/59/EU
• Verordnung (EU) 2019/2099 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 hinsichtlich der für die Zulassung von zentralen Gegenparteien anwendbaren Verfahren und zuständigen Behörden und der Anforderungen für die Anerkennung zentraler Gegenparteien aus Drittstaaten
• Verordnung (EU) 2019/2115 zur Änderung der Richtlinie 2014/65/EU und der Verordnungen (EU) Nr. 596/2014 und (EU) 2017/1129 zur Förderung der Nutzung von KMU-Wachstumsmärkten
• Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
• Verordnung (EU) 2019/2089 zur Änderung der Verordnung (EU) 2016/1011 hinsichtlich EU-Referenzwerten für den klimabedingten Wandel, hinsichtlich auf das Übereinkommen von Paris abgestimmter EU-Referenzwerte sowie hinsichtlich nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen für Referenzwerte
• Verordnung (EU) 2019/2033 über Aufsichtsanforderungen an Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 1093/2010, (EU) Nr. 575/2013, (EU) Nr. 600/2014 und (EU) Nr. 806/2014
• Richtlinie (EU) 2019/2034 über die Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen und zur Änderung der Richtlinien 2002/87/EG, 2009/65/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU und 2014/65/EU
• BaFin konsultiert Fondskategorien

• EBA Guidelines on ICT and security risk management
• Zweites Datenschutz-Anpassungs- und -Umsetzungsgesetz EU im Bundesgesetzblatt
• BaFin-Übersetzung der InstitutsVergV
• Rundschreiben 13/2019 (BA) – Festlegung von mit hohem Risiko verbundenen Risikopositionsarten
• BaFin: Mitteilung zur Anwendung der ESMA-Leitlinien zu den Risikofaktoren im Rahmen der Prospektverordnung
• ESMA Q&A zur STS-Verbriefungsverordnung
• Grundsätze zur ordnungsmäßigen Führung und Aufbewahrung von Büchern, Aufzeichnungen und Unterlagen in elektronischer Form sowie zum Datenzugriff (GoBD)
• Delegierte Verordnung (EU) 2019/1866 der Kommission vom 3. Juli 2019 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/653 im Hinblick auf die Anpassung der Übergangsregelung nach Artikel 32 der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates für PRIIP-Hersteller, die Fondsanteile als zugrunde liegende Anlageoptionen anbieten, an die verlängerte Anwendungsfrist gemäß diesem Artikel

• Zweite Verordnung zur Änderung der Finanzanlagenvermittlungsverordnung
• Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Sanierung und Abwicklung von CCPs
• BaFin: Kapitalverwaltungsaufsichtliche Anforderungen an die IT (KA IT)
• Merkblatt Externe Bail-in-Implementierung
• BaFin: Excel-Formular „Sanierungsplan nach vereinfachten Anforderungen gem. § 19 SAG“ und zugehöriger Leitfaden
• ESAs: Joint ESA Supervisory Statement – application of scope of the PRIIPs Regulation to bonds
• KOM: Entwurf einer Delegierten Verordnung zu Details des Alternativen Standardansatzes für Marktrisiko
• ESMA: Alignment of MiFIR with the changes introduced by EMIR Refit
• ESMA: MAR review report

• Entwurf eines Gesetzes zur Einführung von Sondervorschriften für die Sanierung und Abwicklung von zentralen Gegenparteien und zur Anpassung des Wertpapierhandelsgesetzes an die Unterrichtungs- und Nachweispflichten nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
• Entwurf eines Gesetzes zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für  Jahresfinanzberichte
• Zweite Verordnung zur Änderung der Derivateverordnung
• Merkblatt zur Prüfung von Wertpapierprospekten auf Verständlichkeit
• Rundschreiben 10/2019 (WA) zu Kriterien für die Befreiung von der Prüfungspflicht nach § 38 Absatz 4 Satz 2 KAGB gemäß § 38 Absatz 4 Satz 6 KAGB
• Entwurf eines Merkblatts zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
• ESMA: Guidelines on liquidity stress testing in UCITS and AIFs

• Rundschreiben 06/2019 (BA) – Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch
• Rundschreiben 08/2019 (A) – Festlegung des Mindestbetrages an Eigenmitteln und berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten für Institute, bei denen die Durchführung eines Insolvenzverfahrens als Abwicklungsstrategie glaubwürdig und durchführbar ist
• Informationsblatt „Das Settlement-Verfahren der Wertpapieraufsicht der BaFin in Bußgeldsachen“
• Rundschreiben 07/2019 (WA) regelt die Mindestanforderungen an die ordnungsgemäße Erbringung des Depotgeschäfts und den Schutz von Kundenfinanzinstrumenten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaDepot)
• Rundschreiben 09/2019 (A) – Meldung von Informationen für die Abwicklungsplanung (MIA)
• Verlautbarung „Einstufung von Kapitalinstrumenten als Instrumente des harten Kernkapitals gemäß Art. 26 Abs. 3 CRR“
• Merkblatt Aufsichtsrechtliche Einordnung einzelner Ausstattungsmerkmale von Unternehmensanleihen auf Grundlage der PRIIPs-VO
• Merkblatt Zweites Hinweisschreiben zu Prospekt- und Erlaubnispflichten im Zusammenhang mit der Ausgabe sogenannter Krypto-Token
• Pressemitteilung „PSD 2: BaFin ermöglicht Erleichterungen bei Kundenauthentifizierung“

• Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen
• Verordnung (EU) 2019/1156 zur Erleichterung des grenzüberschreitenden Vertriebs von Organismen für gemeinsame Anlagen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 345/2013, (EU) Nr. 346/2013 und (EU) Nr. 1286/2014
• Verordnung (EU) 2019/1238 über ein Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)
• Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen im Bundesgesetzblatt
• Gesetz zur Anpassung von Finanzmarktgesetzen an die Verordnung (EU) 2017/2402 und an die durch Verordnung (EU) 2017/2401 geänderte Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Bundesgesetzblatt
• Gesetzentwurf zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie
• Konsultation zu Erfahrungen und möglichem Änderungsbedarf im Hinblick auf die Regelung des § 43 WpHG (Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen)
• Mindestanforderungen zur Umsetzbarkeit eines Bail-in (MaBail-in)
• Allgemeinverfügung zur Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers nach § 10d KWG
• Rundschreiben 04/2019 (BA) zur Konkretisierung der STS-Kriterien nach Artikel 20 bis 22, 24 und 26 der Verordnung (EU) Nr. 2017/2402 für Nicht-ABCP-Verbriefungen und für ABCP-Verbriefungen
• BaFin-Konsultation 14/2019: Entwurf des Emittentenleitfadens Modul C – Regelungen aufgrund der Marktmissbrauchsverordnung (MAR)
• Entwurf einer Allgemeinverfügung der BaFin nach Artikel 19 Abs. 9 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 (MAR) hat die Anhebung des Schwellenwerts für Eigengeschäfte von Führungskräften (Directors Dealings)
• Entwurf der Dritten Verordnung zur Änderung der Finanz- und Risikotragfähigkeitsinformationenverordnung (FinaRisikoV)
• Entwurf eines Rundschreibens 13/2019 (BA) über zusätzliche Liquiditätsabflüsse in Zusammenhang mit anderen Produkten und Dienstleistungen gemäß Art. 23 der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61
• EBA-Konsultation: Guidelines on loan origination and monitoring
• EZB: Guide to internal models: Risk-type-specific chapters
• ESMA Konsultationspapier Guidelines on performance fees in UCITS
• Call for evidence: Impact of the inducements and costs and charges disclosure requirements under MiFID II
• ESMA: Entwurf von Guidelines on certain aspects of the MiFID II compliance function requirements