Regulierungsmonitor

Regulierungsmonitor

Der Regulierungsmonitor bietet Ihnen aktuelle

Gesetzgebungs- und
Verordnungsvorhaben
und dazugehöriges nützliches Material

Jüngste Entwicklungen:

Juli 2020:

Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinien (EU) 2019/878 und (EU) 2019/879 zur Reduzierung von Risiken und zur Stärkung der Proportionalität im Bankensektor (Risikoreduzierungsgesetz – RiG)
EU-Kommission Konjunkturpaket für den Kapitalmarkt (Änderungen der Prospektverordnung, der Verbriefungsregeln, der CRR und MiFID II Quick Fix)
EBA Guidelines on the pragmatic 2020 supervisory review and evaluation process in light of the COVID‐19 crisis
EBA Report on the implementation of selected Covid-10 policies. Die BaFin hat diesen bereits kommentiert.
EBA Entwurf von RTS on methods to avoid that instruments indirectly subscribed by the resolution entity for the purpose of meeting the minimum requirement for own funds and eligible liabilities applicable to entities that are not themselves resolution entities under Article 45f of Directive2014/59/EU hamper the smooth implementation of the resolution strategy
EBA Draft RTS on impracticability of contractual recognition of bail-in clause under Article 55(6) of Directive 2014/59/EU and Draft ITS for the notification of impracticability of contractual recognition under Article 55(8) of Directive 2014/59/EU
EBA Draft RTS on specifying the methodology to be used by resolution authorities to estimate the requirement referred to in Article104a of Directive 2013/36/EU and the combined buffer requirement for resolution entities at the resolution group consolidated level for the purpose of setting MREL under BRRD Art. 45c(4)
EBA Draft ITS on standards to specify uniform reporting templates, instructions and methodology for the identification and transmission of information by resolution authorities to the EBA, on minimum requirements for own funds and eligible liabilities under Article 45(j) of Directive 2014/59/EU
EBA Draft RTS on the determination of indirect exposures to underlying clients of derivatives and credit default derivatives under Article 390(9) CRR2
EBA Draft Guidelines specifying the conditions for the application of the alternative treatment of institutions’ exposures related to “tri-party repurchase agreements” set out in Article 403(3) of Regulation (EU) 575/2013 for large exposures purposes
EBA Draft RTS on requirements that an internal methodology or external sources used under the internal default risk model are to fulfil for estimating default probabilities and losses given default under Article 325bp (12) of CRR2
EBA Guidelines on the treatment of structural FX under Article 352(2) of CRR2
ESMA Guidelines on disclosure requirements under the Prospectus Regulation
EZB-Leitlinie über die Nutzung des gemäß Artikel 178 Absatz 2 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates eröffneten Ermessensspielraums durch die nationalen zuständigen Behörden in Bezug auf die Schwelle für die Beurteilung der Erheblichkeit einer überfälligen Verbindlichkeit bei weniger bedeutenden Instituten (EZB/2020/32)

Juni 2020:

Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088 (sog. Taxonomie-Verordnung)
Verordnung (EU) 2020/873 zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 575/2013 und (EU) 2019/876 aufgrund bestimmter Anpassungen infolge der COVID-19-Pandemie (die sog. „COVID-19 Quick fix“-Verordnung)
Änderung der Stimmrechtsmitteilungsverordnung im Bundesgesetzblatt
BaFin Konsultation 06/2020 (BA): Geschäftsleiter und Aufsichtsorgane
EBA final draft comprehensive ITS on institutions’ Pillar 3 disclosures and revised final draft ITS on supervisory reporting (Framework 3.0)
EBA Draft RTS on criteria to define managerial responsibility and control functions, a material business unit and a significant impact on its risk profile, and categories of staff whose professional activities have a material impact on an institution’s risk profile
EBA Final draft amending RTS and ITS on Passport Notifications under Articles 35, 36 and 39 of Directive 2013/36/EU
EBA Draft RTS on the prudential treatment of software assets under Article 36 of Regulation (EU) No 575/2013 (CRR)
Konsultation der EBA zur Implementierung des neuen Aufsichtsregimes für Investmentfirmen (Entwurf 1, Entwurf 2, Entwurf 3, Entwurf 4)
EBA Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID-19 crisis
ESMA Guidelines on certain aspects of the MiFID II compliance function requirements
ESMA Draft Guidelines on Outsourcing to Cloud Service Providers

Mai 2020:

Rundschreiben 2/2020 (GW) zum Prüfungs- und Berichtszeitraum sowie Prüfungsturnus
Allgemeinverfügung zur Anordnung einer Meldepflicht bei Geschäftsbeziehungen und Transaktionenmit Bezug zu Iran
Allgemeinverfügung zur Anordnung einer Meldepflicht bei Geschäftsbeziehungen und Transaktionenmit Bezug zu Nordkorea
EBA Guidelines on loan origination and monitoring
EZB Leitfaden zu Klima- und Umweltrisiken
EBA Draft Regulatory Technical Standards on own funds and eligible liabilities
BaFin Geldwäscherechtliche Hinweise für Institute, die das Kryptoverwahrgeschäft erbringen, als Neu-Verpflichtete nach dem Geldwäschegesetz (GwG)
BaFin Rundschreiben 03/2020 (GW) (Hochrisiko-Staaten)
FATF COVID-19-related Money Laundering and Terrorist Financing
ESMA Konsultationspapier On the functioning of the regime for SME Growth Markets
ESAs gemeinsame EMIR RTS on various amendments to the bilateral marginrequirements in view of the international framework

April 2020:

Entwurf eines Gesetzes zur Reduzierung von Risiken und zur Stärkung der Proportionalität im Bankensektor (Risikoreduzierungsgesetz – RiG)
Entwurf eines Gesetzes zur Stärkung der Integrität in der Wirtschaft
MaComp (Rundschreiben 05/2018 (WA), Stand April 2020 (Zusammenstellung einiger Änderungen / vollständige Fassung)
MaComp: Konsultation 05/2020 (WA)
BaFin Hinweise zum Erlaubnisantrag für das Kryptoverwahrgeschäft
BaFin Merkblatt – Hinweise zum Tatbestand des Garantiegeschäfts
BaFin Emittentenleitfaden Modul C – Regelungen aufgrund der Marktmissbrauchsverordnung (MAR)
ESMA Guidelines on standardised procedures and messaging protocols under Article 6(2) of Regulation (EU) No 909/2014
ESAs Joint Consultation Paper on ESG disclosures
BaFin FAQs zu Maßnahmen in Verbindung mit der COVID-19 Pandemie
EU-Kommission Commission Interpretative Communication on the application of the accounting and prudential frameworks to facilitate EU bank lending – Supporting businesses and households amid COVID-19
EU-Kommission Entwurf einer Regulation amending Regulations (EU) No 575/2013 and (EU) 2019/876 as regards adjustments in response to the COVID-19 pandemic
BaFin-Mitteilung „Corona-Virus – Marktmissbrauchsverordnung: Aktuelle Situation bei Meldepflichten berücksichtigen“
EBA Statement on dividends distribution, share buybacks and variable remuneration
EBA Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID-19 crisis
EBA Statement on additional supervisory measures in the COVID-19 pandemic
EBA Statement on the application of the prudential framework on targeted aspects in the area of market risk in the COVID-19 outbreak
EBA Final draft Regulatory Technical Standards on prudent valuation under Article 105(14) of Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR)
EBA Statement on actions to mitigate financial crime risks in the COVID-19 pandemic
EBA Actions to mitigate the impact of COVID-19 on the deadlines for the publication of periodic reports by fund managers
Public Statement “ESMA postpones the publication dates of the annual transparency calculations for non-equity instruments and for the quarterly systematic internaliser data for non-equity instruments other than bonds”
EBA Statement on supervisory reporting and Pillar 3 disclosures in light of COVID-19

März 2020:

Gesetz zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht
BaFin-FAQ zum Umgang mit der COVID-19-Pandemie
BaFin Pressemitteilung: Verzicht der Institute auf Dividendenzahlungen
Allgemeinverfügung zur Herabsetzung der Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers
EZB: FAQs on ECB supervisory measures in reaction to the coronavirus
EBA: Statement on the application of the prudential framework regarding Default, Forbearance and IFRS9 in light of COVID-19 measures
ESMA: Public Statement COVID-19: Clarification of issues related to the application of MiFID II requirements on the recording of telephone conversations
Ergänzung der BaFin zum Public Statement der ESMA
BaFin Hinweis zur Reichweite der Leerverkaufsverbote anderer Behörden in der EU
ESMA Beschluss nach Art. 28 Abs. 1 SSR: Decision of 16 March 2020 to require natural or legal persons who have net short positions to temporarily lower the notification thresholds of net short positions in relation to the issued shares capital of companies whose shares are admitted to trading on a regulated market above a certain threshold to notify the competent authorities in accordance with point (a) of Article 28(1)of Regulation (EU) No 236/2012of the European Parliament and of the Council
BaFin Hinweis darauf, dass laut ESMA nationale Aufsichtsbehörden Aufsichtsmaßnahmen zu neuem Tick-Größen-Regime für systematische Internalisierer bis 26. Juni 2020 nicht priorisieren sollen
ESMA Public Statement “Actions to mitigate the impact of COVID-19 on the EU financial markets –postponement of the reporting obligations related to securities financing transactions under the Securities Financing Transactions Regulation and under Markets in Financial Instruments Regulation
ESMA-Public Statement COVID-19: Clarification of issues related to the publication of reports by execution venues and firms as required under RTS 27 and 28.
Handlungsempfehlungen des BSI für Betreiber Kritischer Infrastrukturen
Richtlinie (EU) 2020/284 des Rates vom 18. Februar 2020 zur Änderung der Richtlinie 2006/112/EG im Hinblick auf die Einführung bestimmter Anforderungen für Zahlungsdienstleister
Gesetz zur Einführung von Sondervorschriften für die Sanierung und Abwicklung von zentralen Gegenparteien
Merkblatt Hinweise zum Tatbestand des Kryptoverwahrgeschäfts
Entwurf einer Verordnung zur Änderung der Stimmrechtsmitteilungsverordnung (BaFin Konsultation 2/2020)
ESMA-Konsultationspapier MiFID II/ MiFIR review report on the transparency regime for non-equity instruments and the trading obligation for derivatives
BaFin-Konsultation 03/2020 des überarbeiteten Rundschreibens zu den Aufgaben und Pflichten der Verwahrstelle nach Abschnitt 1 Kapitel 3 des Kapitalanlagegesetzbuches
ESMA-Konsultation Technical standards on reporting, data quality, data access and registration of Trade Repositories under EMIR REFIT
ESMA Consultation paper Guidelines on Article 25 of Directive 2011/61/EU
Durchführungsverordnung (EU) 2020/429 der Kommission vom 14. Februar 2020 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 680/2014 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die aufsichtlichen Meldungen der Institute gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates
Verordnung zu den Mindestanforderungen an Sanierungspläne für Institute (MaSanV)
ESMA Consultation Paper Draft implementing technical standards under the Regulation on cross-border distribution of funds

Februar 2020:

SRB Konsultationspapier zu MREL
EBA Draft Guidelines under Articles 17 and 18(4) of Directive (EU) 2015/849 on customer due diligence and ML/TF risk factors
ESMA Konsultationspapier MiFIR report on Systematic Internalisers in non-equity instruments
ESMA Konsultationspapier MiFID II/ MiFIR review report on the transparency regime for equity and equity-like instruments, the double volume cap mechanism and the trading obligations for shares
ESMA Konsultationspapier MiFIR report on Systematic Internalisers in non-equity instruments

Januar 2020:

Entwurf eines Gesetzes für faire Verbraucherverträge
Mindestanforderungen an das Beschwerdemanagement
BaFin Aufsichtsschwerpunkte 2020
FAQs zum Rundschreiben 06/2019 (BA) (Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch)
Entwurf eines Anzeigenformulars für Nettinganzeigen
Allgemeinverfügung zu hartem Kernkapital bei Genossenschaftsbanken
Fragen und Antworten zum Transparenzregister
Fachkräfteeinwanderungsgesetz
ESMA: Guidelines zum Reporting nach Artikel 4 und 12 SFTR
ESMA: Draft technical standards on the provision of investment services and activities in the Union by third-country firms under MiFID II and MiFIR

Dezember 2019:

Entwurf des Gesetzes zur Übertragung der Aufsicht über Finanzanlagenvermittler auf die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Entwurf der Finanzstabilitätsdatenerhebungsverordnung
Fondskategorien-Richtlinie: Konsultation
Merkblatt zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
Konsultation: Rundschreiben zur Online-Anzeige über Bestellungen von Geschäftsleitern und Mitgliedern von Aufsichtsorganen
Nachhandelstransparenz: spätere Veröffentlichung von Geschäften
EBA-Konsultationspapier Draft Regulatory Technical Standards on the criteria to define managerial responsibility and control functions, material business unit and significant impact on their risk profile, and other categories of staff whose professional activities have an material impact on the institutions risk profile
EBA: Final draft standards on key aspects related to the implementation of the standardised approach for counterparty credit risk
Gesetz zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie
Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)
Gesetz zur Einführung einer Pflicht zur Mitteilung grenzüberschreitender Steuergestaltungen
Richtlinie (EU) 2019/2177 zur Änderung der Richtlinie 2009/138/EG betreffend die Aufnahme und Ausübung der Versicherungs- und der Rückversicherungstätigkeit (Solvabilität II), der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente, und der Richtlinie (EU) 2015/849 zur Verhinderung der Nutzung des Finanzsystems zum Zwecke der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung
Verordnung (EU) 2019/2176 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1092/2010 über die Finanzaufsicht der Europäischen Union auf Makroebene und zur Errichtung eines Europäischen Ausschusses für Systemrisiken
Verordnung (EU) 2019/2175 (Reform des Systems der europäischen Aufsichtsbehörden)
Verordnung (EU) 2019/2160 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 hinsichtlich Risikopositionen in Form gedeckter Schuldverschreibungen
Richtlinie (EU) 2019/2162 über die Emission gedeckter Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über gedeckte Schuldverschreibungen und zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2014/59/EU
Verordnung (EU) 2019/2099 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 hinsichtlich der für die Zulassung von zentralen Gegenparteien anwendbaren Verfahren und zuständigen Behörden und der Anforderungen für die Anerkennung zentraler Gegenparteien aus Drittstaaten
Verordnung (EU) 2019/2115 zur Änderung der Richtlinie 2014/65/EU und der Verordnungen (EU) Nr. 596/2014 und (EU) 2017/1129 zur Förderung der Nutzung von KMU-Wachstumsmärkten
Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
Verordnung (EU) 2019/2089 zur Änderung der Verordnung (EU) 2016/1011 hinsichtlich EU-Referenzwerten für den klimabedingten Wandel, hinsichtlich auf das Übereinkommen von Paris abgestimmter EU-Referenzwerte sowie hinsichtlich nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen für Referenzwerte
Verordnung (EU) 2019/2033 über Aufsichtsanforderungen an Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 1093/2010, (EU) Nr. 575/2013, (EU) Nr. 600/2014 und (EU) Nr. 806/2014
Richtlinie (EU) 2019/2034 über die Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen und zur Änderung der Richtlinien 2002/87/EG, 2009/65/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU und 2014/65/EU
BaFin konsultiert Fondskategorien

November 2019:

EBA Guidelines on ICT and security risk management
Zweites Datenschutz-Anpassungs- und -Umsetzungsgesetz EU im Bundesgesetzblatt
BaFin-Übersetzung der InstitutsVergV
Rundschreiben 13/2019 (BA) – Festlegung von mit hohem Risiko verbundenen Risikopositionsarten
BaFin: Mitteilung zur Anwendung der ESMA-Leitlinien zu den Risikofaktoren im Rahmen der Prospektverordnung
ESMA Q&A zur STS-Verbriefungsverordnung
Grundsätze zur ordnungsmäßigen Führung und Aufbewahrung von Büchern, Aufzeichnungen und Unterlagen in elektronischer Form sowie zum Datenzugriff (GoBD)
Delegierte Verordnung (EU) 2019/1866 der Kommission vom 3. Juli 2019 zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/653 im Hinblick auf die Anpassung der Übergangsregelung nach Artikel 32 der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates für PRIIP-Hersteller, die Fondsanteile als zugrunde liegende Anlageoptionen anbieten, an die verlängerte Anwendungsfrist gemäß diesem Artikel

Oktober 2019:

Zweite Verordnung zur Änderung der Finanzanlagenvermittlungsverordnung
Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Sanierung und Abwicklung von CCPs
BaFin: Kapitalverwaltungsaufsichtliche Anforderungen an die IT (KA IT)
Merkblatt Externe Bail-in-Implementierung
BaFin: Excel-Formular “Sanierungsplan nach vereinfachten Anforderungen gem. § 19 SAG” und zugehöriger Leitfaden
ESAs: Joint ESA Supervisory Statement – application of scope of the PRIIPs Regulation to bonds
KOM: Entwurf einer Delegierten Verordnung zu Details des Alternativen Standardansatzes für Marktrisiko
ESMA: Alignment of MiFIR with the changes introduced by EMIR Refit
ESMA: MAR review report

September 2019:

Entwurf eines Gesetzes zur Einführung von Sondervorschriften für die Sanierung und Abwicklung von zentralen Gegenparteien und zur Anpassung des Wertpapierhandelsgesetzes an die Unterrichtungs- und Nachweispflichten nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
Entwurf eines Gesetzes zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte
Zweite Verordnung zur Änderung der Derivateverordnung
Merkblatt zur Prüfung von Wertpapierprospekten auf Verständlichkeit
Rundschreiben 10/2019 (WA) zu Kriterien für die Befreiung von der Prüfungspflicht nach § 38 Absatz 4 Satz 2 KAGB gemäß § 38 Absatz 4 Satz 6 KAGB
Entwurf eines Merkblatts zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
ESMA: Guidelines on liquidity stress testing in UCITS and AIFs

August 2019:

Rundschreiben 06/2019 (BA) – Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch
Rundschreiben 08/2019 (A) – Festlegung des Mindestbetrages an Eigenmitteln und berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten für Institute, bei denen die Durchführung eines Insolvenzverfahrens als Abwicklungsstrategie glaubwürdig und durchführbar ist
Informationsblatt „Das Settlement-Verfahren der Wertpapieraufsicht der BaFin in Bußgeldsachen“
Rundschreiben 07/2019 (WA) regelt die Mindestanforderungen an die ordnungsgemäße Erbringung des Depotgeschäfts und den Schutz von Kundenfinanzinstrumenten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaDepot)
Rundschreiben 09/2019 (A) – Meldung von Informationen für die Abwicklungsplanung (MIA)
Verlautbarung „Einstufung von Kapitalinstrumenten als Instrumente des harten Kernkapitals gemäß Art. 26 Abs. 3 CRR“
Merkblatt Aufsichtsrechtliche Einordnung einzelner Ausstattungsmerkmale von Unternehmensanleihen auf Grundlage der PRIIPs-VO
Merkblatt Zweites Hinweisschreiben zu Prospekt- und Erlaubnispflichten im Zusammenhang mit der Ausgabe sogenannter Krypto-Token
Pressemitteilung „PSD 2: BaFin ermöglicht Erleichterungen bei Kundenauthentifizierung“

Juli 2019:

Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen
Verordnung (EU) 2019/1156 zur Erleichterung des grenzüberschreitenden Vertriebs von Organismen für gemeinsame Anlagen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 345/2013, (EU) Nr. 346/2013 und (EU) Nr. 1286/2014
Verordnung (EU) 2019/1238 über ein Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)
Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen im Bundesgesetzblatt
Gesetz zur Anpassung von Finanzmarktgesetzen an die Verordnung (EU) 2017/2402 und an die durch Verordnung (EU) 2017/2401 geänderte Verordnung (EU) Nr. 575/2013 im Bundesgesetzblatt
Gesetzentwurf zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie
Konsultation zu Erfahrungen und möglichem Änderungsbedarf im Hinblick auf die Regelung des § 43 WpHG (Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen)
Mindestanforderungen zur Umsetzbarkeit eines Bail-in (MaBail-in)
Allgemeinverfügung zur Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers nach § 10d KWG
Rundschreiben 04/2019 (BA) zur Konkretisierung der STS-Kriterien nach Artikel 20 bis 22, 24 und 26 der Verordnung (EU) Nr. 2017/2402 für Nicht-ABCP-Verbriefungen und für ABCP-Verbriefungen
BaFin-Konsultation 14/2019: Entwurf des Emittentenleitfadens Modul C – Regelungen aufgrund der Marktmissbrauchsverordnung (MAR)
Entwurf einer Allgemeinverfügung der BaFin nach Artikel 19 Abs. 9 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 (MAR) hat die Anhebung des Schwellenwerts für Eigengeschäfte von Führungskräften (Directors Dealings)
Entwurf der Dritten Verordnung zur Änderung der Finanz- und Risikotragfähigkeitsinformationenverordnung (FinaRisikoV)
Entwurf eines Rundschreibens 13/2019 (BA) über zusätzliche Liquiditätsabflüsse in Zusammenhang mit anderen Produkten und Dienstleistungen gemäß Art. 23 der Delegierten Verordnung (EU) 2015/61
EBA-Konsultation: Guidelines on loan origination and monitoring
EZB: Guide to internal models: Risk-type-specific chapters
ESMA Konsultationspapier Guidelines on performance fees in UCITS
Call for evidence: Impact of the inducements and costs and charges disclosure requirements under MiFID II
ESMA: Entwurf von Guidelines on certain aspects of the MiFID II compliance function requirements