Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

hier kommen die News für den Oktober: Es gibt einen Entwurf für einen Prüfungsstandard zu DORA, einige Veröffentlichungen zur CRR, ein Rundschreiben der BaFin zur Geschäftsleitereignung nach dem KWG, eine Empfehlung von EBA und ESMA zu IFD/IFR, einen RTS der ESMA für AIF, die Darlehen vergeben, ein bisschen was zur MiCAR, Veröffentlichungen zum Abwicklungszyklus, eine Produktinterventionsmaßnahme der BaFin für Turbo-Zertifikate, News zu Geldwäsche und Sanktionen, das Fondsrisikobegrenzungsgesetz und noch einiges mehr.

Bleiben Sie gut gelaunt und lassen Sie sich vom Jahresendstress nicht unterkriegen.

Herzliche Grüße, Ihre

Andrea Fechner

Die News im Einzelnen:

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

De-prioritisation of level 2 acts
The European Commission’s published a letter to the ESAs and AMLA on the de-prioritisation of level 2 acts in financial services legislation.

IDW Prüfungsstandard für DORA-Prüfung
Der IDW hat den Entwurf eines branchenübergreifenden IDW Prüfungsstandards für eine Aufsichtliche DORA-Prüfung (IDW EPS 528) verabschiedet.

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

CRD/CRR

• Die Bundesregierung hat den Regierungsentwurf des Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz (BRUBEG) veröffentlicht.
• Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2025/1265 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methode zur Ermittlung des Hauptrisikofaktors einer Position und zur Feststellung, ob ein Geschäft eine Kauf- oder Verkaufsposition nach Artikel 94 Absatz 3, Artikel 273a Absatz 3 und Artikel 325a Absatz 2 darstellt.
• Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2025/1311 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Bedingungen für die Beurteilung der Wesentlichkeit von Erweiterungen und Änderungen bei der Verwendung alternativer interner Modelle und von Änderungen bei der Untergruppe der modellierbaren Risikofaktoren.
• The EBA launched a consultation on revised guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) and supervisory stress testing.
• The European Commission has adopted a communication that provides guidance on how banks can benefit from more favourable prudential treatment under the CRR when investing in equity through legislative programmes — structured public investment schemes established under EU or national law.
• The EBA published final draft RTS to specify the conditions and the criteria to assess whether the credit valuation adjustment (CVA) risk exposures arising from fair-valued securities financing transactions are material, as well as the frequency of that assessment.
• The EBA published Q&A regarding the CRR.

Bankenabgabe 2026
Die BaFin hat diverse Informationen zur Bankenabgabe 2026 auf ihrer Website veröffentlicht.

Antizyklischer Kapitalpuffer
Die BaFin hat die Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers, die im Januar 2022 auf 0,75 Prozent des gemäß der CRR ermittelten Gesamtforderungsbetrags festgelegt wurde, bestätigt.

Risikotragfähigkeitsinformationen
Die Deutsche Bundesbank hat eine aktualisierte Version des Merkblatts für die Meldungen gemäß
§§ 10,11 FinaRisikoV veröffentlicht. Es liegt dazu auch eine Änderungsfassung vor.

Geschäftsleitereignung
Die BaFin hat ein neues Rundschreiben zu Mitgliedern der Geschäftsleitung sowie von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen gemäß KWG veröffentlicht.

FINREP
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Verordnung (EU) 2025/1958 zur Änderung der Verordnung (EU) 2015/534 über die Meldung aufsichtlicher Finanzinformationen.

CCP authorisations, extensions and validations
The ESMA published the final reports on the RTS on central counterparties’ (CCPs) authorisations, extensions of authorisation and model validations.

Wertpapierinstitute

Meldungen und Offenlegungen
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Durchführungsverordnung (EU) 2025/2159 zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2021/2284 im Hinblick auf die aufsichtlichen Meldungen und Offenlegungen von Wertpapierfirmen festgelegten technischen Durchführungsstandards.

Review of IFR and IFD
The EBA and the ESMA have issued their technical advice in response to the European Commission’s call for advice on the IFR and the IFD.

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Loan-originating AIFs
The ESMA published the draft RTS on open-ended loan-originating AIFs.

Zahlungsdienstleister

Meldepflichten bzgl. Echtzeitüberweisungen
Die BaFin richtet ein neues Fachverfahren für Meldepflichten bzgl. Echtzeitüberweisungen ein.

EBA Q&A im Oktober
The EBA published Q&A regarding the PSD2.

Weitere regulierte Unternehmen

MiCAR

• Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2025/1264 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2023/1114 durch technische Regulierungsstandards zur Präzisierung des Mindestinhalts der Strategien und Verfahren für das Liquiditätsmanagement für bestimmte Emittenten von vermögenswertereferenzierten Token oder E-Geld-Token.
• The EBA published two opinions in response to the European Commission’s amendments relating to the draft RTS specifying the composition and liquidity requirements of the reserve of assets under MiCAR.
• The ESMA published new Q&A regarding MiCAR.

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Marktinfrastruktur

Abwicklungszyklus
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Verordnung (EU) 2025/2075 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 909/2014 in Bezug auf einen verkürzten Abwicklungszyklus in der Union.

Settlement discipline
The ESMA published a final report recommending significant amendments to the RTS on settlement discipline.

Turbo-Zertifikate
Die BaFin hat eine Produktinterventionsmaßnahme für sogenannte Turbo-Zertifikate erlassen.

Pre-trade and post-trade transparency
The ESMA updated the manual on pre-trade and post-trade transparency under MiFID II/ MiFIR.

Participation requirements under EMIR
The ESMA launched a consultation on draft RTS on the elements to be considered when central counterparties (CCPs) define participation requirements.

ESMA Q&A im Oktober
The ESMA published new Q&A regarding EMIR.

Geldwäsche und Sanktionen

ML/TF risks in crypto-asset services
The EBA published a report on tackling money laundering and terrorist financing (ML/TF) risks in crypto-asset services, including issuance, trading, and service provision.

RTS on AML/CTF
The EBA responded to the European Commission’s Call for Advice on the key components of the new AML/CFT  framework including several draft RTS.

Sanctions against Russia
The EU adopted the 19th package of sanctions against Russia.

Sustainable Finance

ESG ratings
The ESMA published the final report on technical standards under the regulation on the transparency and integrity of ESG rating activities.

Transition fund strategies
The ESMA published a TRV Risk Analysis on „Emerging trends in transition fund strategies“.

DIVERSES

Fondsrisikobegrenzungsgesetz
Das BMF hat den Regierungsentwurf des Fondsrisikobegrenzungsgesetzes veröffentlicht.