Regulatory Update Mai 2024

Sehr geehrte Damen und Herren,

liebe Kolleginnen und Kollegen,

es gibt eine neue Folge des Podcast „Finanzmarkt Compliance“. In der neuen Folge spreche ich mit Herrn Dr. Lars Röh über ESG-Risiken. Ein für uns alle relevantes Thema. Hören Sie doch mal rein, wenn Sie mögen. Sie finden den Podcast hier und überall, wo es Podcasts gibt, wie z.B. bei Spotify und Apple Podcast. 

Jetzt zu den News im Mai: Es gibt Neues unter anderem zu DORA, zu CRD/CRR, zu den MaRisk und zu den ZAG-MaRisk, zu Investitionen von Fonds in erneuerbare Energien und Infrastruktur, zur MiCAR, zum MiFID-/MiFIR-Review, zu Geldwäschevorschriften („EU-Paket“) und zu Fondsnamen. 

Herzliche Grüße, Ihre

Andrea Fechner

Die News im Einzelnen:

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

DORA

  • Die BaFin hat auf ihrer Website ein Interview zur Umsetzung von DORA veröffentlicht, worin sie auch auf das weitere Vorgehen bzgl. BAIT, KAIT und ZAIT eingeht.
  • The ESAs published templates, technical documents and tools for the dry run exercise on the reporting of registers of information in the context of DORA.
  • Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2024/1502 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2022/2554 durch Festlegung der Kriterien für die Einstufung von IKT-Drittdienstleistern als für Finanzunternehmen kritisch.

Neue Q&A der ESMA im Mai
Im Mai sind neue Q&A der ESMA erschienen in den Bereichen:

  • MiFIR
  • EMIR
  • European crowdfunding service providers for business
  • MiCAR
  • AIFMD
  • UCITS

Neue Q&A der EBA im Mai
Im Mai sind neue Q&A der EBA erschienen in den Bereichen:

  • CRR
  • Securitisation Regulation

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

CRD VI / CRR III

  • Der Rat der Europäischen Union hat die Änderungen der Eigenmittelverordnung und der Eigenkapitalrichtlinie zur Umsetzung der Basel-III-Standards angenommen.
  • The EBA launched a consultation on draft guidelines under the CRR III regarding acquisition, development and construction (ADC) exposures to residential property.
  • The EBA launched a consultation on draft RTS under the CRR III regarding the equivalent mechanism for unfinished property.

8. MaRisk-Novelle für Kreditinstitute
Die BaFin hat ihre Mindestanforderungen an das Risikomanagement von Banken aktualisiert. In der 8. Novelle konzentriert sie sich auf das Management von Zinsänderungsrisiken und Kreditspreadrisiken im Anlagebuch.

Wertpapierinstitute

Allgemeinverfügung zu Vergütungsanzeigen
Die BaFin hat eine Allgemeinverfügung bezüglich der Vergütungsanzeigen von Wertpapierinstituten zum Meldestichtag 31. Dezember 2023 erlassen.

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Investitionen von Fonds in erneuerbare Energien und Infrastruktur
Das BMF hat einen Diskussionsentwurf eines Gesetzes zur Förderung von Investitionen von Fonds in erneuerbare Energien und Infrastruktur veröffentlicht.

Fachartikel zu den neuen Regeln für ELTIF
Die BaFin hat auf ihrer Website einen Fachartikel zu den neuen Regeln für ELTIF veröffentlicht.

Zahlungsinstitute

Mindestanforderungen an das Risikomanagement von ZAG-Instituten (ZAG-MaRisk)
Die BaFin hat Mindestanforderungen an das Risikomanagement von Instituten veröffentlicht (ZAG-MaRisk), die unter das Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz fallen.

FAQ zum Fachverfahren „Vergleichswebsite für Zahlungskonten“
Die BaFin hat häufige Fragen der Zahlungsdienstleister und Antworten der BaFin zum Fachverfahren „Vergleichswebsite für Zahlungskonten“ auf ihrer Website veröffentlicht.

Weitere regulierte Unternehmen

MiCAR

  • The ESMA published the final report on the rules on conflicts of interests of CASP under MiCAR.
  • Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2024/1507 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2023/1114 durch Festlegung der Kriterien und Faktoren, die von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde, der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde und den zuständigen Behörden in Bezug auf ihre Interventionsbefugnisse zu berücksichtigen sind.
  • Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2024/1506 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2023/1114 durch Spezifizierung bestimmter Kriterien für die Einstufung vermögenswertereferenzierter Token und E-Geld-Token als signifikant.
  • Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2024/1503 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2023/1114 durch Präzisierung der Gebühren, die die Europäische Bankenaufsichtsbehörde Emittenten signifikanter vermögenswertereferenzierter Token und Emittenten signifikanter E-Geld-Token in Rechnung stellt.
  • The EBA published three sets of final draft RTS and one set of final draft ITS relating to the authorisation as issuer of ART, to the information for the assessment of acquisition of qualifying holdings in issuers of ARTs and to the procedure for the approval of white papers for ARTs issued by credit institutions under MiCAR.

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Marktinfrastruktur

Using AI providing investment services to retail clients
The ESMA issued a statement providing initial guidance to firms using artificial intelligence technologies (AI) when they provide investment services to retail clients.

Securitisation

  • The ESAs updated the Joint Committee Q&As relating to the Securitisation Regulation (EU) 2017/2402.
  • The EBA published the final guidelines on the criteria related to simplicity, standardisation and transparency and additional specific criteria for on-balance-sheet securitisations (so-called STS criteria).

MiFID-/MiFIR-Review 

  • The ESMA launched a consultation on non-equity trade transparency, reasonable commercial basis (RCB) and reference data under the MiFIR review.
  • The ESMA launched a consultation on proposed changes to the rules for position management controls and position reporting.
  • The ESMA launched a consultation on draft technical standards related to consolidated tape providers (CTPs), other data reporting service providers (DRSPs) and the assessment criteria for the CTP selection procedure under the MiFIR.

Geldwäsche und Sanktionen

Neue Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung
Der Rat der Europäischen Union hat das Paket neuer Vorschriften zur Stärkung der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung angenommen.

Sustainable Finance

Guidelines on funds’ names using ESG or sustainability-related terms
The ESMA published the final report containing guidelines on funds’ names using ESG or sustainability-related terms.

DIVERSES