Regulatory Update Oktober 2023

Andrea Fechner

Sehr geehrte Damen und Herren,

liebe Kolleginnen und Kollegen,

es gibt wieder einige neue regulatorische Veröffentlichungen. Eine kleine Auswahl der Themen: Entwurf eines Finanzmarktdigitalisierungsgesetzes zur Umsetzung von DORA und MiCAR, diverse Konsultationen zu MiCAR, Rundschreiben zur Abwicklungsfähigkeit, Richtlinie über Verbraucherkreditverträge, Rundschreiben zu Bankprodukten im Privatkundengeschäft, Q&A im Bereich Sustainable Finance und noch einiges mehr.

Herzliche Grüße, Ihre

Andrea Fechner

Die News im Einzelnen:

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

Informationen zu DORA
Die BaFin hat eine Internetseite mit Informationen zu DORA zur Verfügung gestellt.

Referentenentwurf des Finanzmarktdigitalisierungsgesetzes
Das BMF hat einen Referentenentwurf eines Gesetzes über die Digitalisierung des Finanzmarktes (Finanzmarktdigitalisierungsgesetz – FinmadiG) veröffentlicht. Der Entwurf soll die MiCAR, die Neufassung der EU-Geldtransferverordnung sowie das europäische DORA-Paket zusammengefasst in einem Finanzmarktdigitalisierungsgesetz durchführen bzw. umsetzen.

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

EZB report regarding counterparty credit risk
The EZB published the final report on “Sound practices in counterparty credit risk governance and management”.

Emergency measures on CCP collateral requirements
The ESMA published the final report on the extension of emergency measures on CCP collateral requirements.

Rundschreiben zur Verbesserung der Abwicklungsfähigkeit
Die BaFin hat die Entwürfe dreier Rundschreiben zur Verbesserung der Abwicklungsfähigkeit von Instituten zur Konsultation gestellt.

Digitales Aufsichtsbriefing zu den MaRisk
Die BaFin und die Deutsche Bundesbank haben die Präsentation zu der Veranstaltung „7. MaRisk-Novelle im Fokus: Digitales Aufsichtsbriefing“ vom 11. Oktober 2023 veröffentlicht (ganz unten bei den „Zusatzinformationen“ und dort in „Anlagen und PDF-Version MaRisk 05/2023“).

Report on ESG risk in the prudential framework
The EBA published a report on the role of environmental and social risks in the prudential framework of credit institutions and investment firms.

Richtlinie über Verbraucherkreditverträge
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Richtlinie (EU) 2023/2225 über Verbraucherkreditverträge.

Technical package for reporting framework
The EBA published the technical package for phase 3 of version 3.3 of its reporting framework. This provides the standard specifications that include the validation rules, the Data Point Model (DPM) and the XBRL taxonomies to support the new reporting on Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB).

Rundschreiben zu Bankprodukten im Privatkundengeschäft
Die BaFin hat ein Rundschreiben zur Überwachung und Governance von Bankprodukten im Privatkundengeschäft veröffentlicht.

Wertpapierinstitute

Digitales Aufsichtsbriefing zu den MaRisk
Die BaFin und die Deutsche Bundesbank haben die Präsentation zu der Veranstaltung „7. MaRisk-Novelle im Fokus: Digitales Aufsichtsbriefing“ vom 11. Oktober 2023 veröffentlicht (ganz unten bei den „Zusatzinformationen“ und dort in „Anlagen und PDF-Version MaRisk 05/2023“).

Kapitalverwaltungsgesellschaften

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Zahlungsinstitute

Konsultation Rundschreiben zur Meldung von Risiken
Die BaFin hat den Entwurf eines Rundschreibens für Zahlungsdienstleister zur Konsultation gestellt. Darin geht es um die Übermittlung operationeller und sicherheitsrelevanter Risiken gemäß § 53 Absatz 2 ZAG.

Weitere

MiCAR

  • Timeline for MiCAR
    The ESMA clarified the timeline for MiCAR and encouraged market participants and national competent authorities to start preparing for the transition.
  • Internal governance arrangements for issuers under MiCAR
    ​The EBA launched a public consultation on guidelines on internal governance arrangements for issuers of asset referenced tokens (ART) under MiCAR.
  • Assessments of management body and qualifying holdings under MiCAR
    The EBA and the ESMA published a consultation paper on two draft joint guidelines covering suitability assessment of members of the management body, and suitability of shareholders and members with qualifying holdings of issuers of asset referenced tokens (ART) and of crypto-asset service provider (CASP).
  • Remuneration policy under MiCAR
    The EBA launched a public consultation on draft RTS on the minimum content of the governance arrangements on the remuneration policy under MiCAR.

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Marktinfrastruktur

Anforderungen an Originatoren, Sponsoren, ursprüngliche Kreditgeber, Forderungsverwalter
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2023/2175 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/2402 durch technische Regulierungsstandards zur näheren Präzisierung der Anforderungen an Originatoren, Sponsoren, ursprüngliche Kreditgeber und Forderungsverwalter in Bezug auf den Risikoselbstbehalt.

Q&A on MiFID II and MiFIR market structures topics
The ESMA updated the Q&A on MiFID II and MiFIR market structures topics.

Berichtsentwurf mit Änderungsvorschlägen zur Kleinanleger-Strategie
Das Europäische Parlament hat einen Berichtsentwurf mit Änderungsvorschlägen zum Entwurf der EU-Kommission zur Kleinanleger-Strategie veröffentlicht.

MiCAR & DLT

  • Timeline for MiCAR
    The ESMA clarified the timeline for MiCAR and encouraged market participants and national competent authorities to start preparing for the transition.
  • Approval of white papers under MiCAR
    The EBA published a consultation paper on draft RTS on the procedure for the approval of white papers of asset-reference tokens (ARTs) issued by credit institutions.
  • Consultation on technical standards regarding MiCAR
    The ESMA published a second consultation paper on technical standards specifying certain requirements of Markets in Crypto Assets Regulation.

  • Reports on the DLT pilot regime
    The ESMA published two reports on the DLT pilot regime.

Q&A on MiFID II and MiFIR transparency topics
The ESMA updated the Q&A on MiFID II and MiFIR transparency topics.

Leitlinien für Meldungen gemäß EMIR
Die Leitlinien der ESMA für Meldungen gemäß der EMIR sind in deutscher Sprache erschienen.

Geldwäsche und Sanktionen

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Sustainable Finance

Risk Analysis on ESG names and claims in the fund industry
The ESMA published a TRV Risk Analysis on ESG names and claims in the EU fund industry.

Risk Analysis on the European sustainable debt market
The ESMA published a TRV Risk Analysis on the European sustainable debt market.

Auslegung Offenlegungspflichten nach Artikel 8 Taxonomie-Verordnung
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Bekanntmachung der Kommission zur Auslegung und Umsetzung bestimmter Rechtsvorschriften des delegierten Rechtsakts über die Offenlegungspflichten nach Artikel 8 der EU-Taxonomie-Verordnung für die Meldung von taxonomiefähigen und taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten und Vermögenswerten.

Auslegung bestimmter Rechtsvorschriften der EU-Klimataxonomie
Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Bekanntmachung der Kommission zur Auslegung und Anwendung bestimmter Rechtsvorschriften des delegierten Rechtsakts zur EU-Klimataxonomie zur Festlegung technischer Bewertungskriterien für Wirtschaftstätigkeiten, die wesentlich zum Klimaschutz oder zur Anpassung an den Klimawandel beitragen und erhebliche Beeinträchtigungen eines der anderen Umweltziele vermeiden.

DIVERSES

Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Bekämpfung von Finanzkriminalität
Das BMF hat den Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Verbesserung der Bekämpfung von Finanzkriminalität (Finanzkriminalitätsbekämpfungsgesetz – FKBG) veröffentlicht.