Regulatory Update August und September 2022

Andrea Fechner

Sehr geehrte Damen und Herren,

liebe Kolleginnen und Kollegen,

ich hoffe, Sie sind gut durch den Sommer gekommen und durften einen erholsamen Urlaub verbringen. Die Newsmail ist jetzt auch aus der Sommerpause zurück und versorgt Sie mit den regulatorischen News aus August und September. Es sind wieder diverse Themen dabei. Unter anderem startete die BaFin die nächste Konsultation der MaRisk und es gibt natürlich auch wieder einige Veröffentlichungen im Bereich Sustainable Finance. Einige bereits lang erwartete Verordnungen für Wertpapierinstitute gibt es allerdings immer noch nicht, immerhin ist die Verordnung zu den Fixen Gemeinkosten endlich erschienen.

Herzliche Grüße, Ihre

Andrea Fechner

Die News im Einzelnen:

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Risikomanagement / MaRisk
    Die BaFin hat einen novellierten Entwurf der MaRisk zur Konsultation gestellt.

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • Kapitalpuffer
    • Die Bafin hat zum dritten Quartal 2022 die Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers von 0,75 Prozent bestätigt.
    • Die BaFin die FAQ zum Kapitalpuffer für systemische Risiken aktualisiert.
  • Liquidität
    • Die BaFin hat ein Rundschreiben zur Delegierten Verordnung (EU) 2015/61 veröffentlicht, welches das bisher geltende Rundschreiben BA 12/2021 ersetzt. Es richtet sich an die Institute, die unter direkter Aufsicht der BaFin stehen (LSI).
    • Die BaFin hat ein Rundschreiben veröffentlicht, mit dem sie ihr Vorgehen bei der Anwendung von Artikel 428p (10) bzw. 428aq (10) Kapitaladäquanzverordnung (CRR) spezifiziert.
  • Sanierung und Abwicklung
    • Die BaFin hat ein Rundschreiben zu den Mindestanforderungen an die Abwicklungsfähigkeit veröffentlicht.
    • The ESMA published a consultation paper seeking views on proposed rules for Central Counterparties’ (CCPs) business reorganisation plans. The proposed rules are part of the CCPs resolution regime under the CCPRRR.
    • The EBA published its final guidelines on transferability to support the resolvability assessment for transfer strategies.
  • Anzeige und Meldungen
    • Die Deutsche Bundesbank hat das Rundschreiben 52/2022 zur Datenerhebung über Wohnimmobilienfinanzierungen veröffentlicht.
    • Die Deutsche Bundesbank hat ein aktualisiertes Handbuch zu den AnaCredit-Validierungsregeln veröffentlicht.
    • Die Deutsche Bundesbank hat das Rundschreiben Nr. 60/2022 zu Bankenstatistik/Kreditdatenstatistik (AnaCredit) veröffentlicht.
    • The EBA published the technical package for phase 3 of version 3.2 of its reporting framework.
  • Inhaberkontrolle
    The ECB consults on a guide of how to assess buyers of qualifying stakes in banks.

Wertpapierinstitute

  • Eigenmittel
    Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Delegierte Verordnung (EU) 2022/1455 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2019/2033 im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Eigenmittelanforderungen für Wertpapierfirmen auf der Grundlage der fixen Gemeinkosten.

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Registrierte KVG
    In einem Schreiben an das IDW hat die BaFin Informationen zur Prüfung der Einhaltung von Präventionsmaßnahmen zur Verhinderung von (sonstigen) strafbaren Handlungen bei registrierungspflichtigen Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVGen) mitgeteilt.
  • PRIIPs-Basisinformationsblatt
    Die BaFin hat einen Hinweis veröffentlicht, dass Kapitalverwaltungsgesellschaften ab dem 1. Januar 2023 für ein Investmentvermögen, das an Privatanleger und semi-professionelle Anleger vertrieben wird, ein PRIIPs-Basisinformationsblatt erstellen müssen.

Zahlungsinstitute

  • Zahlungsverkehrsstatistik
    Die Deutsche Bundesbank hat aktualisierte Dokumente zur überarbeiteten Zahlungsverkehrsstatistik unter der geänderten Verordnung der EZB veröffentlicht.

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Q&A
    The ESMA updated the Q&A on the European crowdfunding service providers for business regulation.

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Produktüberwachung / ESG
    Das BMF hat einen Verordnungsentwurf zur Umsetzung der Delegierten Richtlinie (EU) 2021/1269 veröffentlicht zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Produktüberwachungspflichten.
  • Produktintervention
    Kleinanleger mit Sitz in Deutschland sind ab dem 1. Januar 2023 davor geschützt, beim Handel mit Futures unbegrenzte Verluste zu erleiden. Dafür beschränkt die BaFin die Vermarktung, den Vertrieb und den Verkauf dieser Produkte an Kleinanleger und hat eine entsprechende Allgemeinverfügung erlassen.
  • Securitisations / Verbriefungen
    • The EBA launched a consultation on its draft RTS on the determination by originator institutions of the exposure value of synthetic excess spread in securitisations.
    • The EBA published its final draft RTS specifying the minimum performance-related triggers for simple, transparent and standardised (STS) on-balance-sheet securitisations that feature non-sequential amortisation
  • MiFID/MIFIR
    • The ESMA updated the Q&A on MiFID II and MiFIR transparency topics.
    • The ESMA updated the Q&A on MiFID II and MiFIR market structures topics.
    • The ESMA published its final report on guidelines on certain aspects of the MiFID II suitability requirements.
  • Marktmissbrauch / Market Abuse
    The ESMA updated the Q&A on the Market Abuse Regulation.
  • Securities Settlement
    The ESMA updated the Q&A on the implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories.

Geldwäsche und Sanktionen

  • FATF Report
    The FATF published its report evaluating Germany’s measures to combat money laundering and terrorist financing.
  • Sanctions
    The European Commission published a consolidated version of the frequently asked questions concerning sanctions adopted following Russia’s military aggression against Ukraine and Belarus‘ involvement in it.

Sustainable Finance

  • Q&A zur SFDR
    • Die BaFin hat ein Dokument veröffentlicht, in dem sie verschiedene Fragen zur europäischen Offenlegungsverordnung beantwortet.
    • The ESAs submitted to the European Commission further queries relating to the interpretation of Union law with reference to the SFDR
    • Das IDW hat Fragen und Antworten zur EU-Offenlegungsverordnung veröffentlicht.
  • RTS zur SFDR
    Die BaFin hat einen Hinweis veröffentlicht, dass die technischen Regulierungsstandards (RTS) zur EU-Offenlegungsverordnung am 25. Juli 2022 im Amtsblatt der Europäischen Union als Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 veröffentlicht wurden und am 14. August 2022 in Kraft treten.
  • Produktüberwachung / ESG
    Das BMF hat einen Verordnungsentwurf zur Umsetzung der Delegierten Richtlinie (EU) 2021/1269 veröffentlicht (zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Produktüberwachungspflichten).
  • Timeline
    The ESMA published an updated implementation timeline for SFDR, TR, CSRD, MiFID, IDD, UCITS and AIFMD.
  • Fossil Gas and Nuclear Energy Investments
    The ESAs have delivered to the European Commission their final report with draft RTS regarding the disclosure of financial products’ exposure to investments in fossil gas and nuclear energy activities under the SFDR.

DIVERSES

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