Plattform-Compliance Regulatory Update 11/2021

Sehr geehrte Damen und Herren,

liebe Kolleginnen und Kollegen,

im November gab es regulatorisch ein bisschen mehr Bewegung als im Oktober. Und ich befürchte, zum Jahresende dürfen wir eine wahre Veröffentlichungswelle erwarten, aber das ist ja zum Glück noch einen Monat hin. In der Zwischenzeit wünsche ich Ihnen eine schöne Vorweihnachtszeit (auch wenn einige von uns auf Weihnachtsmärkte verzichten müssen), schöne Feiertage und einen guten Start in das neue Jahr!

Herzliche Grüße, Ihre

Andrea Fechner

Die News im Einzelnen:

UNTERNEHMENSBEZOGENE REGULIERUNG

Übergeordnete Themen

  • Meldung von Auslagerungen
    Die BaFin hat Informationen zum Meldeverfahren für wesentliche Auslagerungen veröffentlicht.
  • IT / Digital Operational Resilience Act
    The European Council adopted its position on the Digital Operational Resilience Act (DORA).
  • Capital Markets Union package
    The European Commission adopted a package of measures to improve the ability of companies to raise capital across the EU. This package contains, among others, a review of the ELTIFs Regulation, of the AIFMD regarding loan funds and of the MiFIR.

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute

  • CRR / Eigenmittelanforderungen
    • The EBA published a discussion paper on machine learning used in the context of internal ratings-based (IRB) models to calculate regulatory capital for credit risk.
    • The EBA published final draft RTS on how to calculate risk weighted exposure amounts for exposures towards collective investment undertakings.
    • The EBA published its first draft ITS on pillar 3 disclosure of institutions’ exposures to interest rate risk on positions not held in the trading book (IRRBB).
    • Im Amtsblatt der EU ist erschienen: Durchführungsverordnung (EU) 2021/2005 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1799 im Hinblick auf die Zuordnungstabellen mit den Entsprechungen zwischen den Bonitätsbeurteilungen durch externe Ratingagenturen und den in der CRR genannten Bonitätsstufen
  • CRD
    Im Amtsblatt der EU sind erschienen:

    • Durchführungsverordnung (EU) 2021/1971 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/2070 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für Meldebögen, Begriffsbestimmungen und IT-Lösungen, die von Instituten für Meldungen an die Europäische Bankenaufsichtsbehörde und an zuständige Behörden gemäß Artikel 78 Absatz 2 CRD zu verwenden sind,
    • Durchführungsverordnung (EU) 2021/2017 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/2070 im Hinblick auf die Referenzportfolios, Meldebögen und Erläuterungen, die in der Union bei Meldungen nach Artikel 78 Absatz 2 CRD zu verwenden sind.
  • Macroprudential Framework
    The European Commission launched a consultation on improving the EU’s macroprudential framework for the banking sector.
  • Sanierung und Abwicklung
    • The EBA published guidelines on recovery plan indicators. The guidelines shall establish a common EU approach for developing the framework of recovery plan indicators, providing additional guidance on indicators’ calibration, monitoring and breaches notifications.
    • The ESMA published a consultation paper with draft RTS on the content of CCP resolution plans.
    • The ESMA published a consultation paper with draft RTS on safeguards for clients and indirect clients.

Wertpapierinstitute

  • Vergütung/Remuneration
    The EBA published its revised guidelines on sound remuneration policies for investment firms under the IFD (for class 2 investment firms).
  • Internal Governance
    The EBA published its revised guidelines on internal governance for investment firms under the IFD (for class 2 investment firms).
  • Supervisory review and evaluation process
    • The EBA and the ESMA launched a consultation on guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).
    • The EBA also consults on draft RTS on the additional own funds requirements that could be determined by competent authorities for investment firms.

Kapitalverwaltungsgesellschaften

  • Q&A der ESMA
    The ESMA updated its Q&A on the application of the UCITS directive.

Zahlungsinstitute

Schwarmfinanzierungsdienstleister / Crowdfunding

  • Individual portfolio management by crowdfunding service providers
    The EBA published its final report on draft RTS specifying the information that crowdfunding service providers offering individual portfolio management of loans shall provide to investors in relation to the method to assess credit risk, and on each individual portfolio. The draft RTS also specify the policies, procedures and organisational arrangements that crowdfunding service providers shall have in place in relation to any contingency fund they may offer to investors.
  • Crowdfunding Regulation
    The ESMA published a final report on technical standards (RTS and ITS) under the Crowdfunding Regulation (ECSPR).
  • Q&A der ESMA
    The ESMA updated its Q&A on the European crowdfunding service providers for business regulation.

MARKTBEZOGENE REGULIERUNG

Märkte für Finanzinstrumente / Wertpapiere

  • Securitisation Regulation
    • The ECB launched a consultation on its draft guide on the notification of securitisation transactions.
    • The ESMA updated its Q&A on the securitisation regulation.
  • Kryptowerte
  • MiFID/MiFIR
    The ESMA updated its Q&A on MiFID II and MiFIR investor protection and intermediaries topics.
  • Wertpapierabwicklung / Securities settlement
    The ESMA updated its Q&A on implementation of the Regulation (EU) No 909/2014 on improving securities settlement in the EU and on central securities depositories.
  • EMIR
    • The ESMA updated its Q&A on the implementation of the regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR).
    • The ESMA published a consultation paper with a report on highly liquid financial instruments with regards to the investment policy of central counterparties.

Geldwäscheprävention

  • Hochrisikostaaten
    Die BaFin hat das Rundschreiben 15/2021 (GW) betreffend Drittstaaten, die in ihren Systemen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung strategische Mängel aufweisen, die wesentliche Risiken für das internationale Finanzsystem darstellen veröffentlicht.

Sustainable Finance

  • Prüfung der Umsetzung der Offenlegungsverordnung
    Das Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) hat in Abstimmung mit der BaFin einen Praxishinweis verfasst, der den Wirtschaftsprüfern Orientierung bei der Umsetzung der europäischen Offenlegungsverordnung geben soll. Leider scheint der Praxishinweis selbst aktuell nicht öffentlich verfügbar zu sein.
  • Antworten der Europäischen Kommission
    Die Europäische Kommission hat in einem neuen Brief ihre Antworten auf einen Brief der ESAs aus Januar 2021 angepasst und entsprechend ein Corrigendum veröffentlicht.
  • Recommendations IOSCO
    The Board of the IOSCO has published a set of recommendations about sustainability-related practices, policies, procedures and disclosures in the asset management industry.
  • Postponement of RTS
    The ESMA informed about a letter of the European Commission deferring the date of application of the delegated act (RTS) to 1 January 2023.

DIVERSES

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