Kategorie-Archiv: Allgemein

Plattform-Compliance Update 7/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

der Juli ist diesmal gekennzeichnet gewesen durch eine ganze Reihe von regulatorischen Veröffentlichungen. Eine Sommerpause findet nicht wirklich statt.

  • Wertpapier-Prospekte
  • Gruppen verbundener Kunden
  • Offenlegung der LCR
  • FinaRisikoV
  • Emittentenleitfaden
  • STS-Verbriefungen in Geldmarktfonds
  • Merkblatt zu § 60a SAG
  • Musterfeststellungsklage
  • Vergleichswebsitesverordnung
  • Verbriefungen
  • Verwahrstellen
  • Muster-Kostenklauseln für Publikums- und Immobilienfonds

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Plattform-Compliance Update 6/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen, 

der Juni hat weniger regulatorische Aktivität gebracht als der Vormonat, aber dafür werden die einzelnen Maßnahmen umso wichtiger werden. 

  • Änderung der 4. Geldwäscherichtlinie
  • Auslagerung
  • Emittentenleitfaden

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Plattform-Compliance Update 5/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

der Mai dieses Jahres gehörte sicherlich zu den regulatorisch aktivsten Monaten seit langem.

  • Zinsänderungsrisiken
  • RTF-Leitfaden
  • MiFID II Wohlverhaltensregeln
  • Mindestanforderungen an das Beschwerdemanagement
  • Hochrisiko-Staaten im Bereich der Geldwäschebekämpfung
  • Suitability Requirements
  • WpDVerOV
  • Stimmrechtsmitteilungen
  • ESMA Q&A

Im Einzelnen:

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Plattform-Compliance Update 4/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

auch im April haben und Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden mit einer Reihe von Neuigkeiten versorgt.

Die Ereignisse des Monats:

  • Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion (MaComp)
  • Mindestanforderungen an das Depotgeschäft (MaDepot)
  • Umsetzung der EU-Prospektverordnung
  • Nettoausweis von Zu- und Abflüssen in der LCR
  • Erwerbbarkeit von AIF als Immobilien-Gesellschaft
  • Immobiliar-Kreditwürdigkeitsprüfung
  • Verbriefungen
  • Positionslimite in Warenderivaten

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Plattform-Compliance Update 3/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

es wird wieder Zeit für ein Update. Vorab wünsche Ihnen allen schöne Ostertage!

Die Ereignisse des Monats betreffen die folgenden Themen:

  • Auslegungs- und Anwendungshinweise zum Geldwäschegesetz
  • RTS zur Zahlungsdiensterichtlinie / starke Kundenauthentifizierung
  • Grenzüberschreitende Zahlungen
  • ICAAP
  • ILAAP
  • Interne Modelle
  • Systematische Internalisierer
  • Derivatehandel: Package Orders
  • CFDs und binäre Optionen
  • MiFID II Q&As
  • Versicherungsvertriebsrichtlinie
  • Grenzüberschreitender Vertrieb von Fondsanteilen
  • ELTIF Level 2-Verordnung
  • Anforderungen an Immobilienfonds
  • EuVECA und EuSEF
  • Alternative Investmentfonds für Krypto-Assets
  • Kostenklauseln für Publikumsfonds und Immobilien-Sondervermögen

Im Einzelnen:

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Plattform-Compliance Update 2/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

in einer beiläufigen Meldung der BaFin erklärte diese unlängst, sie übernehme zukünftig grundsätzlich alle Leitlinien sowie Fragen und Antworten (Q&A) der Europäischen Aufsichtsbehörden in ihre Verwaltungspraxis. Bei Q&A’s wird eine Übersetzung nicht mehr für erforderlich gehalten (mehr dazu hier im Blog). Willkommen in Europa 😉

Die weiteren Ereignisse des Monats:

  • Erläuterungen zur Novelle der Wertpapierdienstleistungs-Prüfungsverordnung (WpDPV)
  • Änderung der Anzeigenverordnung
  • Auslegungshilfe zur Institutsvergütungsverordnung
  • Gesetz zur Ausübung von Optionen der EU-Prospektverordnung und zur Anpassung weiterer Finanzmarktgesetze
  • Begründung zur geänderten Prüfungsberichtsverordnung (PrüfbV)
  • Musterbausteine für Kosten offener Fonds
  • Solvabilitäts-Meldungen von Finanzkonglomeraten
  • Initial Coin Offerings
  • Positionslimits in Warenderivaten
  • Darstellung der Wertentwicklung bei geschlossenen Fonds
  • Kosten von Zielfonds

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Plattform-Compliance Update 1/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

ich hoffe, Sie sind alle gut ins neue Jahr gekommen! Ich wünsche Ihnen alles Gute für 2018.

Die Themen gehen uns nicht aus. Im Überblick:

  • Großkredit- und Millionenkreditverordnung (GroMiKV)
  • Länderrisikoverordnung (LrV)
  • Liquiditätsverordnung (LiqV)
  • Finanz- und Risikotragfähigkeitsinformationenverordnung (FinaRisikoV)
  • Wertpapierdienstleistungs-Prüfungsverordnung (WpDPV)
  • Legal Entity Identifier (LEI)
  • Wertpapierdientleistungs-Verhaltens- und Organisationsverordnung (WpDVerOV)
  • Prüfungsberichtsverordnung (PrüfbV)
  • Externe Verwaltung von AIF
  • Systematische Internalisierer
  • Nachhandelstransparenz
  • Zulassung als Wertpapierhandelsunternehmen oder Wertpapierhandelsbank
  • Geschäftsanteile bei Genossenschaftsbanken als hartes Kernkapital

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Plattform-Compliance Update 12/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

Jahresendspurt! Ich hoffe, Sie sehen es mir nach, dass ich dieses Update schon vor den Feiertagen fertigstelle (Redaktionsschluss: 21. Dezember 2017) – aber ich denke, soweit es Ihnen und mir möglich ist, kann man die Zeit zwischen den Jahren auch gerne mal ohne Compliance verbringen.

Auch in der auf diese Weise etwas verkürzten Berichtsperiode hat sich aber einiges getan. Im Einzelnen:

  • Aufsichtsregeln für Wertpapierfirmen
  • WpHG-Mitarbeiteranzeigenverordnung
  • Algorithmischer Handel und Direct Electronic Access
  • Erlaubnispflicht des Eigengeschäfts
  • Umsetzung der MiFID II / ESMA Q&As
  • Anwendungserlass zu § 154 Abgabenordnung (AEAO)
  • Liquiditätsstresstests bei Kapitalverwaltungsgesellschaften
  • Kapitalanlagerundschreiben
  • Positionslimits auf Warenderivate
  • Bonitätsabhängige Schuldverschreibungen
  • Warnungen zu ICO
  • ESMA zu CFDs und binären Optionen

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Plattform-Compliance Update 11/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

die MiFID II-Umsetzung ist eindeutig auf die Zielgerade eingebogen. Man merkt dies an der exponentiell steigenden Aktivität der Aufsichtsbehörden, die kurz vor dem 3. Januar 2018 versuchen, bisher noch nicht aufgearbeitete Fragen zu adressieren. Die Bankenaufsicht der BaFin legte derweil die BAIT vor.

Im Einzelnen:

  • Wertpapierhandelsanzeige- und Insiderverzeichnisverordnung
  • MaComp: Mindestanforderungen an Compliance von Wertpapierfirmen
  • BAIT: Bankenaufsichtliche Anforderungen an die IT
  • Merkblatt zum Erlaubnisverfahren für OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften
  • Merkblatt zum Erlaubnisverfahren für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften nach § 22 KAGB
  • FAQ zur Auslagerung nach § 36 KAGB
  • Merkblatt – Hinweise zum Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG)
  • Positionslimits für Warenderivate
  • Leitlinien zum Nachschusspflichtverbot im CFD-Handel
  • Allgemeinverfügung zur Befreiung systematischer Internalisierer von der Quotierungspflicht
  • FAQ zur AIFM- und zur OGAW-Richtlinie
  • Initial Coin Offerings (ICOs)
  • ESMA Q&As zu Investor Protection, MiFIR Data Reprting, MiFIR Commodity Derivatives, Transparency und Market Infrastructure

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Plattform-Compliance Update 10/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

die Bankenaufsicht der BaFin hält uns zurzeit deutlich auf Trab. Nachdem sie im September den Entwurf eines neuen RTF-Papiers veröffentlichte, legte sie nun bei den Zinsänderungsrisiken und natürlich der MaRisk-Novelle nach. Und auch die Umsetzung der MiFID II tritt in die entscheidende Phase.

Im Einzelnen:

  • MaRisk-Novelle 2017
  • Rundschreiben für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch
  • Änderungsverordnung der Liquiditätsverordnung (LiqV)
  • Wertpapier-Verhaltens- und -Organisationsverordnung (WpDVerOV)
  • Umsetzung von MiFID II und MiFIR

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