Archiv für den Autor: Wolfgang Vahldiek

Plattform-Compliance Update 1/2018

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

ich hoffe, Sie sind alle gut ins neue Jahr gekommen! Ich wünsche Ihnen alles Gute für 2018.

Die Themen gehen uns nicht aus. Im Überblick:

  • Großkredit- und Millionenkreditverordnung (GroMiKV)
  • Länderrisikoverordnung (LrV)
  • Liquiditätsverordnung (LiqV)
  • Finanz- und Risikotragfähigkeitsinformationenverordnung (FinaRisikoV)
  • Wertpapierdienstleistungs-Prüfungsverordnung (WpDPV)
  • Legal Entity Identifier (LEI)
  • Wertpapierdientleistungs-Verhaltens- und Organisationsverordnung (WpDVerOV)
  • Prüfungsberichtsverordnung (PrüfbV)
  • Externe Verwaltung von AIF
  • Systematische Internalisierer
  • Nachhandelstransparenz
  • Zulassung als Wertpapierhandelsunternehmen oder Wertpapierhandelsbank
  • Geschäftsanteile bei Genossenschaftsbanken als hartes Kernkapital

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Plattform-Compliance Update 12/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

Jahresendspurt! Ich hoffe, Sie sehen es mir nach, dass ich dieses Update schon vor den Feiertagen fertigstelle (Redaktionsschluss: 21. Dezember 2017) – aber ich denke, soweit es Ihnen und mir möglich ist, kann man die Zeit zwischen den Jahren auch gerne mal ohne Compliance verbringen.

Auch in der auf diese Weise etwas verkürzten Berichtsperiode hat sich aber einiges getan. Im Einzelnen:

  • Aufsichtsregeln für Wertpapierfirmen
  • WpHG-Mitarbeiteranzeigenverordnung
  • Algorithmischer Handel und Direct Electronic Access
  • Erlaubnispflicht des Eigengeschäfts
  • Umsetzung der MiFID II / ESMA Q&As
  • Anwendungserlass zu § 154 Abgabenordnung (AEAO)
  • Liquiditätsstresstests bei Kapitalverwaltungsgesellschaften
  • Kapitalanlagerundschreiben
  • Positionslimits auf Warenderivate
  • Bonitätsabhängige Schuldverschreibungen
  • Warnungen zu ICO
  • ESMA zu CFDs und binären Optionen

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Plattform-Compliance Update 11/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

die MiFID II-Umsetzung ist eindeutig auf die Zielgerade eingebogen. Man merkt dies an der exponentiell steigenden Aktivität der Aufsichtsbehörden, die kurz vor dem 3. Januar 2018 versuchen, bisher noch nicht aufgearbeitete Fragen zu adressieren. Die Bankenaufsicht der BaFin legte derweil die BAIT vor.

Im Einzelnen:

  • Wertpapierhandelsanzeige- und Insiderverzeichnisverordnung
  • MaComp: Mindestanforderungen an Compliance von Wertpapierfirmen
  • BAIT: Bankenaufsichtliche Anforderungen an die IT
  • Merkblatt zum Erlaubnisverfahren für OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften
  • Merkblatt zum Erlaubnisverfahren für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften nach § 22 KAGB
  • FAQ zur Auslagerung nach § 36 KAGB
  • Merkblatt – Hinweise zum Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG)
  • Positionslimits für Warenderivate
  • Leitlinien zum Nachschusspflichtverbot im CFD-Handel
  • Allgemeinverfügung zur Befreiung systematischer Internalisierer von der Quotierungspflicht
  • FAQ zur AIFM- und zur OGAW-Richtlinie
  • Initial Coin Offerings (ICOs)
  • ESMA Q&As zu Investor Protection, MiFIR Data Reprting, MiFIR Commodity Derivatives, Transparency und Market Infrastructure

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Plattform-Compliance Update 10/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

die Bankenaufsicht der BaFin hält uns zurzeit deutlich auf Trab. Nachdem sie im September den Entwurf eines neuen RTF-Papiers veröffentlichte, legte sie nun bei den Zinsänderungsrisiken und natürlich der MaRisk-Novelle nach. Und auch die Umsetzung der MiFID II tritt in die entscheidende Phase.

Im Einzelnen:

  • MaRisk-Novelle 2017
  • Rundschreiben für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch
  • Änderungsverordnung der Liquiditätsverordnung (LiqV)
  • Wertpapier-Verhaltens- und -Organisationsverordnung (WpDVerOV)
  • Umsetzung von MiFID II und MiFIR

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Plattform-Compliance Update 9/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

es ist Zeit, an dieser Stelle einen Blick zurück auf das regulatorische Geschehen im September zu werfen.

Im Einzelnen:

  • Risikotragfähigkeitskonzepte (ICAAP)
  • Reform des europäischen Finanzaufsichtssystems
  • Eignung von Managern und wichtigen Funktionsträgern

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Plattform-Compliance Update 8/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

für Compliance-Spezialisten gehört Wishful Thinking bekanntlich nicht zu den beruflichen Schlüsselqualifikationen. Auf ein regulatorisches Sommerloch hatten wir deshalb gar nicht erst gehofft.

Manchmal gibt es trotzdem die Möglichkeit zur Ablenkung. Wenn Sie sich für den Menschen interessieren, der hinter diesem Newsletter steht – und wenn Sie laute Gitarren mögen – können Sie gerne einmal in diesen Youtube-Channel hineinschauen. Hier habe ich gerade angefangen, die Songs meiner Band neu zu veröffentlichen, die ich in den 90ern mit gegründet habe. secretmusicvault

Nun aber zu den Nachrichten. Im Einzelnen:

  • Institutsvergütungsverordnung (InstitutsVergV)
  • Mindestanforderungen an Sanierungspläne (MaSan)
  • Prüfberichtsverordnung (PrüfbV)
  • Robo-Advice
  • Kritische Infrastrukturen
  • ESMA: MiFID II Suitability Requirements
  • Auslegung des Art. 119 CRR
  • Erlaubnisverfahren

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Plattform-Compliance Update 7/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

der Juli hat neben einigen Veröffentlichungen auf nationaler Ebene insbesondere auch Aktivität seitens der europäischen Institutionen gebracht, die einmal mehr von unseren Bloggern intensiv begleitet und kommentiert wurden.

Im Einzelnen:

  • Datenschutz-Anpassungs- und -Umsetzungsgesetz EU
  • Umsetzung der Zweiten Zahlungsdiensterichtlinie PSD II
  • Transparenzregisterdatenübermittlungsverordnung
  • Novellierung der KARBV und der KAPrüfbV
  • Überwachung und Steuerung von Finanzprodukten im Privatkundengeschäft
  • MiFIR Transaction Reporting
  • MiFID II Geeignetheitsprüfung
  • ESMA zu Produktinterventionen
  • PRIIPS-Leitlinien
  • Vereinfachung von Wertpapierprospekten
  • Q&A zu AIFMD und OGAW-RL

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Plattform-Compliance Update 6/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

der Juni war ausgesprochen ereignisreich. Wir zählen vier neue, compliance-relevante Gesetze im Bundesgesetzblatt und vier einschlägige Konsultationen der BaFin, sowie diverse europäische Maßnahmen (MiFID II, Prospekte, Geldmarktfonds).

Im Einzelnen:

  • Zweites Finanzmarktnovellierungsgesetz
  • Guidelines on MiFID II product governance requirements
  • Gesetz zur Umsetzung der Vierten EU-Geldwäscherichtlinie
  • Steuerumgehungsbekämpfungsgesetz
  • Finanzaufsichtsrechtergänzungsgesetz
  • Groß- und Millionenkreditverordnung (GroMiKV)
  • Beteiligungen an zentralen Gegenparteien
  • Wertpapierprospekt-Verordnung
  • Geldmarktfonds-Verordnung
  • Rundschreiben zur Beschwerdebearbeitung
  • Allgemeinverfügung zur Meldung von Kundenbeschwerden
  • NIS-Richtlinie-Umsetzungsgesetz
  • BSI-Kritisverordnung

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Plattform-Compliance Update 5/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

der Mai neigt sich zum Ende zu, es ist Zeit für ein weiteres Update. Als Redaktionsschluss fungiert diesmal mit dem 30. Mai der vorletzte Tag des Monats, da ich in den kommenden Tagen anderweitige Termine habe.

Bevor es losgeht, zunächst ein Hinweis in eigener Sache: Unsere englische Übersetzung des Umsatzsteuergesetzes (UStG) ist nun ganz aktuell in der 3. Auflage erschienen – wie sagt man so schön: „Nicht ohne Stolz“. Ich hoffe natürlich, dass dieses Werk bei Ihnen weiterhin so gut ankommt wie bisher. Hier ist der Link:

Rittler, Thomas: Umsatzsteuergesetz (UStG) – Value Added Tax Act

Und nun zu den Compliance-Themen. Im Einzelnen:

  • WpDVerOV
  • WpHGMaAnzV
  • WpDPV
  • Angemessene geschäftsbezogene Sicherungssysteme gegen sonstige strafbare Handlungen
  • Contracts for Difference (CFDs)

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Plattform-Compliance Update 4/2017

Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kolleginnen und Kollegen,

der April war wechselhaft. Während Herr Röseler von der BaFin bemerkenswerte Gedanken zur vielfach so genannten „Small Banking Box“ äußerte, die zumindest ein wenig Hoffnung auf den Abbau übertriebener Anforderungen machten, ging andererseits die Regulierung ihren gewohnten Gang.

Im Einzelnen:

  • Zweites FiMaNoG
  • Videoidentifizierungsverfahren
  • Closet Indexing
  • Basiskonto
  • PRIIPs
  • CSR-Umsetzungsgesetz

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